Τα… χέρια με την Poseidon Financial Investor DAC, η οποία χρηματοδοτείται από επενδυτικά κεφάλαια υπό τη διαχείριση εταιρειών συνδεδεμένων με τη Fortress Investment Group LLC, έδωσε η Alpha Bank για το χαρτοφυλάκιο Neptune.
Πρόκειται για μη εξυπηρετούμενα δάνεια ελληνικών μικρομεσαίων επιχειρήσεων εξασφαλισμένων κυρίως με ακίνητα περιουσιακά στοιχεία, συνολικής λογιστικής αξίας, ύψους 1,1 δισ. ευρώ, με το τίμημα να ανέρχεται σε περίπου 24% επί της συνολικής λογιστικής αξίας, δυνάμενο να αυξηθεί περαιτέρω μέσω μεταβλητού τιμήματος (earnout) σε έως 30% επί της λογιστικής αξίας.
«Η συναλλαγή αναμένεται να έχει θετική επίπτωση σε επίπεδο κεφαλαίων και ρευστότητας και συμβαδίζει πλήρως με το Στρατηγικό Σχέδιο, που παρουσίασε η τράπεζα τον Νοέμβριο του 2019», επισημαίνεται σε σχετική ανακοίνωση και προστίθεται: «Τη μεταβατική διαχείριση του Neptune θα αναλάβει η Cepal και η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται εντός του γ΄ τριμήνου 2020».
Πως «έκλεισε» το deal
«Η Alpha Bank κατάφερε να κλείσει μία πολύ επιτυχημένη συμφωνία για το χαρτοφυλάκιο Neptune, δείχνοντας ευελιξία κατά τη διάρκεια της έξαρσης του κορωνοϊού και αξιοποιώντας την βαθιά της εμπειρία σε σύνθετες συναλλαγές», σχολιάζουν πηγές, προκείμενες στην τράπεζας, υπογραμμίζοντας τα εξής:
(α) Δέχθηκε να συναλλαχθεί σε μια μικρότερη περίμετρο, μεγιστοποιώντας έτσι την αξία του χαρτοφυλακίου και αυξάνοντας την ασφάλεια της συναλλαγής,
(β) Συμφώνησε το μέρος του τιμήματος (έως 20%) να είναι μεταβλητό, προκειμένου να επωφεληθεί από τυχόν υπεραξίες που θα προκύψουν από τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου, και
(γ) Ανέλαβε, μέσω της Cepal, τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου, με σκοπό τη μεγιστοποίηση των προσόδων τα επόμενα έτη.
Παράλληλα, η Alpha Bank διαπραγματεύθηκε τη λήψη εγγυητικής επιστολής τράπεζας του εξωτερικού με investment grade πιστοληπτική διαβάθμιση για την κάλυψη των υποχρεώσεων που απορρέουν από τη συμφωνία, επιδιώκοντας και πετυχαίνοντας τη μέγιστη δυνατή προστασία του πωλητή. «Η συναλλαγή Neptune είναι μια ακόμα ψήφος εμπιστοσύνης στην Ελλάδα, καθώς αποτελεί μια μεγάλη συναλλαγή πώλησης χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων στην μετά-Covid εποχή και αποτελεί προπομπό για την επιτυχή έκβαση του χαρτοφυλακίου Galaxy το οποίο ήδη συγκεντρώνει σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον», καταλήγουν οι ίδιες πηγές.