array(10) {
 [0]=>
 object(WP_Post)#4396 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2560321)
 ["post_author"]=>
 int(10)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 10:10:40"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 08:10:40"
 ["post_content"]=>
 string(2584) "Στην απόκτηση 1.555.730 ιδίων μετοχών προχώρησε η Eurobank την προηγούμενη εβδομάδα, με μέση τιμή κτήσης 4,3345 ευρώ ανά μετοχή και συνολικό κόστος 6.743.246,35 ευρώ.

Αναλυτικότερα, η «Τράπεζα Eurobank Ανώνυμη Εταιρεία» (εφεξής η «Eurobank» ή η «Τράπεζα»), σε συνέχεια της από 10.06.2026 ανακοίνωσής της σχετικά με την έναρξη εφαρμογής του Προγράμματος Επαναγοράς Ιδίων Μετοχών («Πρόγραμμα»), το οποίο εγκρίθηκε με την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας στις 28.04.2026, σύμφωνα με το άρθρο 49 του ν. 4548/2018 (το «Πρόγραμμα») και σε συνέχεια της από 29.04.2026 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της, ενημερώνει το κοινό ότι κατά το διάστημα 26.10.2026 – 30.10.2026 απέκτησε συνολικά, στο πλαίσιο του Προγράμματος, 1.555.730 μετοχές εκδόσεως της ιδίας («Ίδιες Μετοχές») που διαπραγματεύονται στο Euronext Athens, με μέση τιμή κτήσης €4,3345 ανά μετοχή και συνολικό κόστος €6.743.246,35.

Συγκεκριμένα, πραγματοποιήθηκαν χρηματιστηριακώς μέσω του μέλους του Euronext Athens «Eurobank Equities Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών» οι ακόλουθες αγορές:



Κατόπιν των ανωτέρω αγορών, η Eurobank κατέχει συνολικά 37.065.501 Ίδιες Μετοχές."
 ["post_title"]=>
 string(121) "Eurobank: Απέκτησε 1,55 εκατ. ίδιες μετοχές έναντι 6,74 εκατ. ευρώ (πίνακας)"
 ["post_excerpt"]=>
 string(165) "Στα 4,3345 ευρώ ανά μετοχή η μέση τιμή κτήσης - Η τράπεζα κατέχει συνολικά 37.065.501 ίδιες μετοχές"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(70) "eurobank-apektise-155-ekat-idies-metoches-enanti-674-ekat-evro-pinakas"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 10:10:40"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 08:10:40"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2560321"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(126) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/trapezes/eurobank-apektise-155-ekat-idies-metoches-enanti-674-ekat-evro-pinakas/"
 ["terms"]=>
 string(1835) "{"category":[{"term_id":68,"slug":"trapezes","name":"\u03a4\u03c1\u03ac\u03c0\u03b5\u03b6\u03b5\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":68,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":68,\"slug\":\"trapezes\",\"name\":\"\\u03a4\\u03c1\\u03ac\\u03c0\\u03b5\\u03b6\\u03b5\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":68,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":433,"slug":"eurobank","name":"Eurobank","parent":0,"term_taxonomy_id":433,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":433,\"slug\":\"eurobank\",\"name\":\"Eurobank\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":433,\"term_order\":0}"},{"term_id":33896,"slug":"epanagora-idion-metochon","name":"\u03b5\u03c0\u03b1\u03bd\u03b1\u03b3\u03bf\u03c1\u03ac \u03b9\u03b4\u03af\u03c9\u03bd \u03bc\u03b5\u03c4\u03bf\u03c7\u03ce\u03bd","parent":0,"term_taxonomy_id":33896,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":33896,\"slug\":\"epanagora-idion-metochon\",\"name\":\"\\u03b5\\u03c0\\u03b1\\u03bd\\u03b1\\u03b3\\u03bf\\u03c1\\u03ac \\u03b9\\u03b4\\u03af\\u03c9\\u03bd \\u03bc\\u03b5\\u03c4\\u03bf\\u03c7\\u03ce\\u03bd\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":33896,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [1]=>
 object(WP_Post)#4397 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2556975)
 ["post_author"]=>
 int(225)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 10:00:42"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 08:00:42"
 ["post_content"]=>
 string(10186) "Το όριο του 15%, τα κριτήρια αξιολόγησης των επενδυτών και η δυνατότητα παρέμβασης της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκονται στο επίκεντρο των νέων ρυθμίσεων για τις σημαντικές συμμετοχές στον τραπεζικό κλάδο. Το πλαίσιο περιλαμβάνεται στο νομοσχέδιο του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών για την εποπτεία του χρηματοπιστωτικού τομέα, το οποίο κατατέθηκε προς συζήτηση και ψήφιση στη Βουλή.

Μεταξύ άλλων, το σχέδιο νόμου ενσωματώνει ευρωπαϊκές ρυθμίσεις και προβλέπει αυστηρότερη διαδικασία γνωστοποίησης, αξιολόγησης και έγκρισης για την απόκτηση σημαντικών συμμετοχών. Το βασικό ερώτημα είναι ποιος μπορεί να αποκτήσει σημαντική συμμετοχή σε μια τράπεζα και υπό ποιες προϋποθέσεις.

Η απάντηση δεν εξαρτάται μόνο από το ύψος της επένδυσης ή την οικονομική επιφάνεια του ενδιαφερομένου. Καθοριστικό ρόλο παίζει το κατά πόσο η σχεδιαζόμενη απόκτηση πληροί τις εποπτικές προϋποθέσεις και αν μπορεί να επηρεάσει τη συνετή λειτουργία του πιστωτικού ιδρύματος.
Πρώτο φίλτρο το 15%
Με το άρθρο 101 του νομοσχεδίου προστίθεται στον ν. 4261/2014 νέο άρθρο για τη γνωστοποίηση, την αξιολόγηση και την έγκριση απόκτησης σημαντικής συμμετοχής. Η σχετική διάταξη ορίζει ως σημαντική συμμετοχή, για τους σκοπούς του συγκεκριμένου πλαισίου, ποσοστό μεγαλύτερο του 15% του «αποδεκτού κεφαλαίου του υποψήφιου αγοραστή». Η διατύπωση αυτή έχει σημασία: το όριο δεν πρέπει να ταυτίζεται αυτομάτως με το ποσοστό των μετοχών που κατέχει ένας επενδυτής στο μετοχικό κεφάλαιο μιας τράπεζας.

Το νομοσχέδιο προβλέπει προηγούμενη γραπτή γνωστοποίηση στην Τράπεζα της Ελλάδος για την απόκτηση σημαντικής συμμετοχής, άμεσα ή έμμεσα, από τα ιδρύματα και τις εταιρείες χρηματοοικονομικών συμμετοχών που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής των διατάξεων. Πρόκειται για διαδικασία που προηγείται της ολοκλήρωσης της συναλλαγής και δίνει στην εποπτική αρχή τη δυνατότητα να εξετάσει τα δεδομένα πριν από την απόκτηση.
Προθεσμία 60 εργάσιμων ημερών
Η Τράπεζα της Ελλάδος διαθέτει, κατά κανόνα, 60 εργάσιμες ημέρες για την αξιολόγηση της σχεδιαζόμενης απόκτησης. Η προθεσμία αρχίζει όταν επιβεβαιωθεί γραπτώς η παραλαβή της γνωστοποίησης και των απαιτούμενων δικαιολογητικών. Αν η εποπτική αρχή ζητήσει πρόσθετες πληροφορίες, η διαδικασία μπορεί να ανασταλεί μέχρι να συγκεντρωθούν τα στοιχεία που χρειάζονται για την αξιολόγηση.

Η υποβολή της γνωστοποίησης δεν σημαίνει, επομένως, ότι η συναλλαγή εγκρίνεται αυτομάτως.

Η Τράπεζα της Ελλάδος μπορεί να εναντιωθεί στην απόκτηση, εφόσον συντρέχουν βάσιμοι λόγοι, και οφείλει να ενημερώσει τον υποψήφιο αγοραστή για την απόφασή της, παραθέτοντας την αιτιολογία. Αν δεν υπάρξει εναντίωση μέσα στην προβλεπόμενη περίοδο αξιολόγησης, η απόκτηση θεωρείται εγκεκριμένη σύμφωνα με τη διαδικασία.


Τι εξετάζει η εποπτική αρχή
Τα κριτήρια δεν περιορίζονται στα οικονομικά μεγέθη της επένδυσης. Στο πλαίσιο της αξιολόγησης εξετάζονται η φήμη του υποψήφιου αγοραστή, η χρηματοοικονομική του ευρωστία και η καταλληλότητα των προσώπων που πρόκειται να συμμετάσχουν στη διοίκηση του ιδρύματος, ως προς τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την εμπειρία τους.

Παράλληλα, αξιολογείται αν η τράπεζα θα μπορεί να συνεχίσει να συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας μετά την απόκτηση. Ιδιαίτερη βαρύτητα δίνεται και στους κινδύνους νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Η εποπτική αρχή μπορεί να εναντιωθεί όταν υπάρχουν βάσιμοι λόγοι, ενώ ελλιπή ή ανακριβή στοιχεία μπορούν επίσης να αποτελέσουν εμπόδιο στην αξιολόγηση.

Η λογική των ρυθμίσεων είναι ότι μια σημαντική συμμετοχή δεν αποτελεί μόνο ιδιωτική επενδυτική επιλογή. Μπορεί να επηρεάσει τη διοίκηση, τη στρατηγική και τη λειτουργία ενός πιστωτικού ιδρύματος, γι’ αυτό και ο έλεγχος αφορά τόσο τον επενδυτή όσο και τις πιθανές συνέπειες της συναλλαγής.
Κυρώσεις σε περίπτωση παράκαμψης
Το νομοσχέδιο προβλέπει μέτρα και κυρώσεις εάν η απόκτηση πραγματοποιηθεί χωρίς την απαιτούμενη προηγούμενη γνωστοποίηση, παρά την εναντίωση της Τράπεζας της Ελλάδος ή κατά τη διάρκεια της περιόδου αξιολόγησης χωρίς την αναγκαία έγκριση. Ειδικά στην περίπτωση απόκτησης παρά την εναντίωση της εποπτικής αρχής, προβλέπεται αναστολή των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τη συμμετοχή, ανεξάρτητα από άλλες κυρώσεις που μπορεί να επιβληθούν.
Γιατί το ποσοστό δεν αρκεί
Η αναφορά στο 15% δεν αρκεί από μόνη της για να εξαχθεί συμπέρασμα σχετικά με το αν ένας συγκεκριμένος μέτοχος εξαιρείται από τον εποπτικό έλεγχο. Το όριο που περιγράφεται στο άρθρο 101 αφορά το αποδεκτό κεφάλαιο του υποψήφιου αγοραστή και δεν ταυτίζεται αυτομάτως με το ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο μιας τράπεζας.

Επομένως, ακόμη και όταν ένας επενδυτής κατέχει ποσοστό μικρότερο του 15% σε συγκεκριμένο πιστωτικό ίδρυμα, δεν μπορεί να θεωρηθεί μόνο από αυτό το στοιχείο ότι βρίσκεται εκτός κάθε σχετικού ελέγχου. Για ασφαλές συμπέρασμα απαιτείται να εξεταστούν οι υπόλοιπες εφαρμοστέες διατάξεις, το είδος της συναλλαγής και οι ειδικές προϋποθέσεις που τη διέπουν.

Το «πράσινο φως» για μια σημαντική τραπεζική συμμετοχή δεν κρίνεται, συνεπώς, από έναν αριθμό και μόνο. Κρίνεται από την τήρηση της διαδικασίας και από το αν η απόκτηση περνά τα κριτήρια που έχουν τεθεί για την προστασία της συνετής λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος."
 ["post_title"]=>
 string(190) "Στο «ραντάρ» της ΤτΕ οι μεγάλοι μέτοχοι των τραπεζών - Στο 15% διαμορφώνεται το όριο αξιολόγησης (πίνακας)"
 ["post_excerpt"]=>
 string(739) "Το σχέδιο νόμου ενσωματώνει προβλέπει μεταξύ άλλων αυστηρότερη διαδικασία γνωστοποίησης, αξιολόγησης και έγκρισης για την απόκτηση σημαντικών συμμετοχών - Το βασικό ερώτημα είναι ποιος μπορεί να αποκτήσει σημαντική συμμετοχή σε μια τράπεζα και υπό ποιες προϋποθέσεις - Τράπεζες: Οι προκλήσεις και οι προοπτικές για το 2027
"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(96) "sto-rantar-tis-tte-i-megali-metochi-ton-trapezon-sto-15-diamorfonete-to-orio-axiologisis-pinakas"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:57:05"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:57:05"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2556975"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(152) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/trapezes/sto-rantar-tis-tte-i-megali-metochi-ton-trapezon-sto-15-diamorfonete-to-orio-axiologisis-pinakas/"
 ["terms"]=>
 string(1748) "{"category":[{"term_id":68,"slug":"trapezes","name":"\u03a4\u03c1\u03ac\u03c0\u03b5\u03b6\u03b5\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":68,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":68,\"slug\":\"trapezes\",\"name\":\"\\u03a4\\u03c1\\u03ac\\u03c0\\u03b5\\u03b6\\u03b5\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":68,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":404,"slug":"%cf%84%cf%84%ce%b5","name":"\u03a4\u03c4\u0395","parent":0,"term_taxonomy_id":404,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":404,\"slug\":\"%cf%84%cf%84%ce%b5\",\"name\":\"\\u03a4\\u03c4\\u0395\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":404,\"term_order\":0}"},{"term_id":52956,"slug":"megalometochi","name":"\u03bc\u03b5\u03b3\u03b1\u03bb\u03bf\u03bc\u03ad\u03c4\u03bf\u03c7\u03bf\u03b9","parent":0,"term_taxonomy_id":52956,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":52956,\"slug\":\"megalometochi\",\"name\":\"\\u03bc\\u03b5\\u03b3\\u03b1\\u03bb\\u03bf\\u03bc\\u03ad\\u03c4\\u03bf\\u03c7\\u03bf\\u03b9\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":52956,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [2]=>
 object(WP_Post)#4398 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2560227)
 ["post_author"]=>
 int(10)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:45:56"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:45:56"
 ["post_content"]=>
 string(2753) "Αλλαγή σκυτάλης στην ηγεσία της Euronext δρομολογείται για τον Μάιο του 2027, καθώς ο Στεφάν Μπουζνά, ο οποίος βρίσκεται στο τιμόνι του ευρωπαϊκού χρηματιστηριακού ομίλου από το 2015, αποφάσισε να αποχωρήσει από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου.

Όπως ανακοίνωσε τη Δευτέρα η Euronext, τη θέση του αναμένεται να αναλάβει ο Ντέιβιντ Κνίμπε, σημερινός διευθύνων σύμβουλος του ολλανδικού ασφαλιστικού ομίλου NN Group.

Η αλλαγή προγραμματίζεται να τεθεί προς έγκριση στην ετήσια γενική συνέλευση των μετόχων της Euronext, η οποία έχει οριστεί για τις 20 Μαΐου 2027.
Αλλαγή ηγεσίας και στην NN Group
Όπως αναφέρει το Reuters, η αποχώρηση του Κνίμπε από την NN Group φέρνει ανακατατάξεις και στη διοίκηση της ασφαλιστικής εταιρείας.

Σύμφωνα με ξεχωριστή ανακοίνωση του ομίλου, νέος διευθύνων σύμβουλος θα αναλάβει ο Τζερντ Μπόσκλοπερ, μετά την ετήσια γενική συνέλευση της 12ης Μαΐου 2027.

Ο Μπόσκλοπερ θα αναλάβει από την 1η Μαρτίου 2027 τον ρόλο του εν αναμονή διευθύνοντος συμβούλου, στο πλαίσιο της προετοιμασίας για τη διοικητική μετάβαση.

Εκπρόσωπος της Euronext απέφυγε να δώσει περαιτέρω διευκρινίσεις πέραν της επίσημης ανακοίνωσης, επικαλούμενος την περίοδο περιορισμένης επικοινωνίας που προηγείται της δημοσιοποίησης των οικονομικών αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου του ομίλου."
 ["post_title"]=>
 string(151) "Euronext: Αποχωρεί ο Στεφάν Μπουζνά από τη θέση του CEO – Ποιος αναλαμβάνει τα ηνία το 2027"
 ["post_excerpt"]=>
 string(277) "Αλλαγή ηγεσίας στον ευρωπαϊκό χρηματιστηριακό όμιλο μετά από 12 χρόνια – Τον επικεφαλής της Euronext διαδέχεται ο CEO της ασφαλιστικής NN Group, Ντέιβιντ Κνίμπε"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(86) "euronext-apochori-o-stefan-bouzna-apo-ti-thesi-tou-ceo-pios-analamvani-ta-inia-to-2027"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:51:28"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:51:28"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2560227"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(146) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/epixeiriseis/euronext-apochori-o-stefan-bouzna-apo-ti-thesi-tou-ceo-pios-analamvani-ta-inia-to-2027/"
 ["terms"]=>
 string(1771) "{"category":[{"term_id":19,"slug":"epixeiriseis","name":"\u0395\u03c0\u03b9\u03c7\u03b5\u03b9\u03c1\u03ae\u03c3\u03b5\u03b9\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":19,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":19,\"slug\":\"epixeiriseis\",\"name\":\"\\u0395\\u03c0\\u03b9\\u03c7\\u03b5\\u03b9\\u03c1\\u03ae\\u03c3\\u03b5\\u03b9\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":19,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":1514,"slug":"euronext","name":"Euronext","parent":0,"term_taxonomy_id":1514,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1514,\"slug\":\"euronext\",\"name\":\"Euronext\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1514,\"term_order\":0}"},{"term_id":43460,"slug":"stefan-bouzna","name":"\u03a3\u03c4\u03b5\u03c6\u03ac\u03bd \u039c\u03c0\u03bf\u03c5\u03b6\u03bd\u03ac","parent":0,"term_taxonomy_id":43460,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":43460,\"slug\":\"stefan-bouzna\",\"name\":\"\\u03a3\\u03c4\\u03b5\\u03c6\\u03ac\\u03bd \\u039c\\u03c0\\u03bf\\u03c5\\u03b6\\u03bd\\u03ac\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":43460,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [3]=>
 object(WP_Post)#4399 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2560263)
 ["post_author"]=>
 int(10)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:21:42"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:21:42"
 ["post_content"]=>
 string(4781) "Η METLEN και η Shell Global LNG Limited υπέγραψαν δεσμευτική μακροπρόθεσμη συμφωνία προμήθειας υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG), σε συνέχεια του Μνημονίου Συνεργασίας (MoU) που υπεγράφη τον Φεβρουάριο του 2026. Με βάση τη συμφωνία, η Shell Global LNG Limited θα προμηθεύει τη METLEN με έξι φορτία LNG ετησίως, που αντιστοιχούν σε περίπου 0,6 δισεκατομμύρια κυβικά μέτρα ετησίως (bcma), για περίοδο πέντε ετών, με έναρξη το 2027.

Τα φορτία LNG θα παραδίδονται στη METLEN και θα προέρχονται κατά κύριο λόγο από το χαρτοφυλάκιο LNG της Shell στις ΗΠΑ, με προορισμό την ελληνική αγορά ή άλλες ευρωπαϊκές αγορές φυσικού αερίου.

Η συμφωνία αποτελεί ένα ακόμη βήμα στην ανάπτυξη της συνεργασίας μεταξύ των δύο εταιρειών, συνδυάζοντας το παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο LNG, τις δυνατότητες θαλάσσιων μεταφορών και την εξειδικευμένη εμπορική τεχνογνωσία της Shell με την εδραιωμένη παρουσία της METLEN στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και τον ενισχυόμενο ρόλο της στις ευρωπαϊκές ενεργειακές αγορές. Παράλληλα, ενισχύει τη στρατηγική της METLEN για την περαιτέρω εδραίωση της θέσης της μέσω μακροπρόθεσμων συμφωνιών προμήθειας, διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου της και ενίσχυσης της εμπορικής της ευελιξίας.

Ο κ. Παναγιώτης Κανελλόπουλος, Chief Executive Director International Energy Supply & Trading της METLEN, δήλωσε:

«Η συμφωνία με τη Shell μετουσιώνει την κοινή μας φιλοδοξία σε μια μακροπρόθεσμη συνεργασία στον τομέα της προμήθειας. Ο συνδυασμός των παγκόσμιων δυνατοτήτων της Shell στον τομέα του LNG με την εδραιωμένη περιφερειακή παρουσία της METLEN ενισχύει το χαρτοφυλάκιο προμήθειάς μας και μας προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στην εξυπηρέτηση της Ελλάδας και άλλων ευρωπαϊκών αγορών. Πρόκειται για ένα ακόμη βήμα στο πλαίσιο της στρατηγικής μας για τη διαφοροποίηση των πηγών ενεργειακού εφοδιασμού και την ενίσχυση του ρόλου της METLEN στο διαρκώς εξελισσόμενο ενεργειακό περιβάλλον της Ευρώπης».

Ο κ. Tom Summers, Executive Vice President for Shell LNG Marketing and Trading, δήλωσε:

«Το LNG διαδραματίζει καθοριστικό ρόλο στην κάλυψη των ενεργειακών αναγκών πολιτών και επιχειρήσεων στην Ελλάδα και σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες, με ευελιξία και αξιοπιστία. Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι που υπογράφουμε αυτή τη συμφωνία με τη METLEN, συμβάλλοντας στον εφοδιασμό των πελατών της στην ευρύτερη περιοχή, και προσβλέπουμε στη διερεύνηση ευκαιριών για την περαιτέρω ανάπτυξη της συνεργασίας μας στο μέλλον».

Η συμφωνία ενισχύει περαιτέρω τον ρόλο της METLEN στις περιφερειακές και ευρωπαϊκές αγορές φυσικού αερίου, συμβάλλοντας παράλληλα στην ανάδειξη της Ελλάδας σε σημαντικό ενεργειακό κόμβο της ευρύτερης περιοχής."
 ["post_title"]=>
 string(92) "METLEN: Υπέγραψε 5ετή συμφωνία προμήθειας LNG με τη Shell "
 ["post_excerpt"]=>
 string(551) "Η Shell Global LNG Limited θα προμηθεύει τη METLEN με έξι φορτία LNG ετησίως από το 2027 - Σε συνέχεια του Μνημονίου Συνεργασίας του Φεβρουαρίου η συμφωνία ενισχύει το μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο προμήθειας της METLEN, τη διαφοροποίηση των πηγών εφοδιασμού και την εμπορική ευελιξία της στις ευρωπαϊκές ενεργειακές αγορές"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(66) "metlen-ipografi-makroprothesmi-simfonia-promithias-lng-me-ti-shell"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:37:41"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:37:41"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2560263"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(126) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/epixeiriseis/metlen-ipografi-makroprothesmi-simfonia-promithias-lng-me-ti-shell/"
 ["terms"]=>
 string(1586) "{"category":[{"term_id":19,"slug":"epixeiriseis","name":"\u0395\u03c0\u03b9\u03c7\u03b5\u03b9\u03c1\u03ae\u03c3\u03b5\u03b9\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":19,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":19,\"slug\":\"epixeiriseis\",\"name\":\"\\u0395\\u03c0\\u03b9\\u03c7\\u03b5\\u03b9\\u03c1\\u03ae\\u03c3\\u03b5\\u03b9\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":19,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":36184,"slug":"metlen","name":"METLEN","parent":0,"term_taxonomy_id":36184,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":36184,\"slug\":\"metlen\",\"name\":\"METLEN\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":36184,\"term_order\":0}"},{"term_id":1013,"slug":"shell","name":"Shell","parent":0,"term_taxonomy_id":1013,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1013,\"slug\":\"shell\",\"name\":\"Shell\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1013,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [4]=>
 object(WP_Post)#4400 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2560243)
 ["post_author"]=>
 int(10)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:12:23"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:12:23"
 ["post_content"]=>
 string(6525) "Αύξηση 16% στον κύκλο εργασιών, στα €143 εκατ. από €123 εκατ. το 2024, κατέγραψε το 2025 ο όμιλος HotelBrain, συνεχίζοντας για 11η διαδοχική χρονιά την αναπτυξιακή του πορεία και ενισχύοντας τη θέση του στην ελληνική και την κυπριακή ξενοδοχειακή αγορά. Από τα έσοδα αυτά, €140 εκατ. προήλθαν από τη λειτουργία των ξενοδοχείων του ομίλου και περίπου €3 εκατ. από λοιπές δραστηριότητες, κυρίως από υπηρεσίες προς ξενοδοχεία τρίτων.

Το χαρτοφυλάκιο των ξενοδοχείων που λειτουργεί ο όμιλος ανήλθε το 2025 σε 113 μονάδες, με συνολικά 8.500 δωμάτια σε 33 τουριστικούς προορισμούς στην Ελλάδα και την Κύπρο. Παράλληλα, η HotelBrain παρέχει υπηρεσίες συμβουλευτικής και ολοκληρωμένης διαχείρισης σε 80 ακόμη ξενοδοχεία τρίτων.
Λειτουργική κερδοφορία και διαφοροποίηση ανά προορισμό
Η λειτουργική επίδοση του 2025 διαμορφώθηκε από την ικανοποιητική κερδοφορία του χαρτοφυλακίου εκτός Κυκλάδων, αλλά και από τις πιέσεις σε συγκεκριμένους νησιωτικούς προορισμούς. Τα ξενοδοχεία εκτός Κυκλάδων πραγματοποίησαν κύκλο εργασιών €121 εκατ., με λειτουργική κερδοφορία προ μισθωμάτων (EBITDAR) €40,8 εκατ. και περιθώριο 34%. Μετά την καταβολή των μισθωμάτων στους ιδιοκτήτες των ακινήτων, το EBITDA τους διαμορφώθηκε σε €13,4 εκατ., με περιθώριο 11%.

Στις Κυκλάδες, όπου ο όμιλος δραστηριοποιείται μέσω της θυγατρικής Cycladic Hotel Developments, ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε €19 εκατ., με EBITDAR €4,4 εκατ. και περιθώριο 23%. Μετά την καταβολή των μισθωμάτων, το EBITDA ήταν αρνητικό κατά €2,8 εκατ.

Το αποτέλεσμα αυτό αντανακλά κυρίως τη δυσμενή τουριστική συγκυρία του 2025 στη Σαντορίνη και τη Μύκονο, ενώ στην Πάρο, την Τήνο και τους υπόλοιπους προορισμούς των Κυκλάδων η σαιζόν ήταν θετική.
Θετικό ενοποιημένο EBITDA και έκτακτες επιβαρύνσεις
Το κόστος κεντρικής διοίκησης και διαχείρισης ανήλθε το 2025 σε περίπου €5 εκατ., ή 3,5% των συνολικών ξενοδοχειακών εσόδων. Συνυπολογίζοντας τις Κυκλάδες και το κόστος διοίκησης, το ενοποιημένο EBITDA του ομίλου διαμορφώθηκε σε €5,7 εκατ. Τα αποτελέσματα προ φόρων διαμορφώθηκαν σε ζημίες €3,4 εκατ., επηρεασμένα από αυξημένες αποσβέσεις και από έκτακτες, μη επαναλαμβανόμενες επιβαρύνσεις €2,6 εκατ. Οι επιβαρύνσεις αυτές αφορούν κυρίως σωρευτικές διαγραφές απαιτήσεων και συναφείς λογιστικές προσαρμογές χρήσεων προ του 2024, στο πλαίσιο του εξορθολογισμού των οικονομικών καταστάσεων του ομίλου.
Asset-light μοντέλο και χαμηλός τραπεζικός δανεισμός
Η στρατηγική της HotelBrain στηρίζεται σε asset-light μοντέλο ανάπτυξης, μέσω μακροχρόνιων μισθώσεων ξενοδοχειακών ακινήτων, χωρίς υψηλή δέσμευση κεφαλαίων σε ιδιόκτητες εγκαταστάσεις. Το λειτουργικό μοντέλο συνδυάζει την κεντρική διοίκηση και υποστήριξη με την αποκεντρωμένη λειτουργία κάθε μονάδας, ανάλογα με τα χαρακτηριστικά του προορισμού.

Στο τέλος της χρήσης, η αναπόσβεστη αξία των παγίων ανερχόταν σε €17 εκατ., ενώ ο καθαρός τραπεζικός δανεισμός στις 31 Δεκεμβρίου 2025 ήταν μόλις €2 εκατ., παρότι το τέλος του ημερολογιακού έτους χαρακτηρίζεται από εποχικά χαμηλή ρευστότητα στον κλάδο.
Σημαντικό αποτύπωμα στην απασχόληση
Το 2025 ο όμιλος απασχόλησε περισσότερους από 4.000 εργαζόμενους σε μόνιμες και εποχικές θέσεις, με συνολικές καταβολές μισθοδοσίας €46 εκατ., συμβάλλοντας ουσιαστικά στις τοπικές οικονομίες των προορισμών όπου δραστηριοποιείται.

Με εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο, ευέλικτο επιχειρηματικό μοντέλο και περιορισμένο δανεισμό, η HotelBrain διαθέτει ισχυρή βάση για τη συνέχεια, με προτεραιότητα την περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας και της κερδοφορίας."
 ["post_title"]=>
 string(135) "HotelBrain: Ισχυρή ανάπτυξη με αύξηση 16% στον κύκλο εργασιών, στα €143 εκατ. το 2025"
 ["post_excerpt"]=>
 string(234) "Ισχυρή ανάπτυξη για 11η συνεχή χρονιά με σημαντική διεύρυνση του ξενοδοχειακού χαρτοφυλακίου - 113 ξενοδοχεία σε Ελλάδα και Κύπρο"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(82) "hotelbrain-ischiri-anaptixi-me-afxisi-16-ston-kiklo-ergasion-sta-e143-ekat-to-2025"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:13:03"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:13:03"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2560243"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(142) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/epixeiriseis/hotelbrain-ischiri-anaptixi-me-afxisi-16-ston-kiklo-ergasion-sta-e143-ekat-to-2025/"
 ["terms"]=>
 string(1378) "{"category":[{"term_id":19,"slug":"epixeiriseis","name":"\u0395\u03c0\u03b9\u03c7\u03b5\u03b9\u03c1\u03ae\u03c3\u03b5\u03b9\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":19,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":19,\"slug\":\"epixeiriseis\",\"name\":\"\\u0395\\u03c0\\u03b9\\u03c7\\u03b5\\u03b9\\u03c1\\u03ae\\u03c3\\u03b5\\u03b9\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":19,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":2591,"slug":"hotelbrain","name":"Hotelbrain","parent":0,"term_taxonomy_id":2591,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":2591,\"slug\":\"hotelbrain\",\"name\":\"Hotelbrain\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":2591,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [5]=>
 object(WP_Post)#4401 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2560242)
 ["post_author"]=>
 int(51)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:09:21"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:09:21"
 ["post_content"]=>
 string(16585) "Δραστηριότητες με ετήσιες πωλήσεις περίπου 84 εκατ. ευρώ ετοιμάζονται να αποχωριστούν την ΕΛΑΪΣ-Unilever Hellas, καθώς η παγκόσμια συμφωνία της Unilever με την αμερικανική McCormick παίρνει εταιρική μορφή και στην Ελλάδα. Πρόκειται για σχεδόν το 22% του τζίρου της βασικής εμπορικής εταιρείας του ομίλου στη χώρα μας, που το 2025 έφτασε τα 381,5 εκατ. ευρώ. Την ίδια ώρα, έχουν ήδη συσταθεί δύο νέες εταιρείες για την υποδοχή των δραστηριοτήτων τροφίμων, ενώ οι οικονομικές καταστάσεις αποκαλύπτουν και μια κεφαλαιακή ενίσχυση 12 εκατ. ευρώ στην παραγωγική Unilever-Knorr.

Για την ιστορική ΕΛΑΪΣ, η αποχώρηση από τα τρόφιμα αποτελεί συνέχεια μιας διαδρομής που έχει ήδη οδηγήσει στην πώληση των ελαιολάδων, των μαργαρινών, των προϊόντων ντομάτας και, πιο πρόσφατα, του παγωτού. Αυτή τη φορά, όμως, η αλλαγή εντάσσεται σε μια συμφωνία παγκόσμιας εμβέλειας, που περιλαμβάνει εμπορικά σήματα όπως τα Knorr και Hellmann's, μαζί με τη δραστηριότητα επαγγελματικής εστίασης.

Οι οικονομικές καταστάσεις του 2025 για την ΕΛΑΪΣ-Unilever Hellas, την Unilever-Knorr και την Unilever Logistics, που δημοσιοποιήθηκαν τις προηγούμενες ημέρες, αποκαλύπτουν τόσο τα οικονομικά μεγέθη όσο και τις κινήσεις που έχουν προηγηθεί στις ελληνικές θυγατρικές.
Η οικονομική δύναμη
Η ΕΛΑΪΣ-Unilever Hellas παραμένει η μεγαλύτερη από τις τρεις ελληνικές εταιρείες, με πωλήσεις 381,47 εκατ. ευρώ το 2025, έναντι 376,57 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά. Η αύξηση κατά 1,3% ήταν περιορισμένη, σε αντίθεση με την άνοδο της καθαρής κερδοφορίας, η οποία έφτασε τα 67,2 εκατ. ευρώ από 15,5 εκατ. ευρώ το 2024.

Η εξήγηση βρίσκεται κυρίως στην πώληση της δραστηριότητας παγωτού. Την 1η Ιουλίου 2025 η εταιρεία μεταβίβασε σχετικά περιουσιακά στοιχεία στις Algida ICC και Magnum ICC Europe BV, έναντι 70,7 εκατ. ευρώ. Από τη συναλλαγή προέκυψε λογιστικό κέρδος περίπου 63,5 εκατ. ευρώ, το οποίο ενίσχυσε καθοριστικά τα αποτελέσματα της χρήσης.

Στην εμπορική δραστηριότητα, η εικόνα ήταν πιο συγκρατημένη. Το μικτό κέρδος υποχώρησε ελαφρώς, από 180,33 σε 179,44 εκατ. ευρώ, ενώ το μικτό περιθώριο μειώθηκε από 47,89% σε 47,04%. Η αύξηση των καθαρών κερδών, επομένως, οφείλεται πρωτίστως στην έκτακτη συναλλαγή και όχι σε αντίστοιχη βελτίωση των πωλήσεων.

Η διοίκηση προτείνει τη διανομή συνολικού μερίσματος 63,813 εκατ. ευρώ από τα κέρδη του 2025. Από το ποσό αυτό, τα 46 εκατ. ευρώ αφορούν προμέρισμα που αποφασίστηκε τον Δεκέμβριο του 2025, ενώ τα υπόλοιπα 17,813 εκατ. ευρώ τελούν υπό την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης.

Σημαντική είναι και η αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων, τα οποία στο τέλος του 2025 ανήλθαν σε 109,68 εκατ. ευρώ, από 33,86 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα. Παράλληλα, η ΕΛΑΪΣ διατηρούσε δάνειο 50 εκατ. ευρώ προς τη συνδεδεμένη Unilever Finance International AG, στο πλαίσιο της ενδοομιλικής διαχείρισης κεφαλαίων.

Η πώληση του παγωτού, πάντως, δεν σήμανε και την άμεση διακοπή των εμπορικών σχέσεων. Η ΕΛΑΪΣ συνεχίζει να πραγματοποιεί πωλήσεις προϊόντων παγωτού στην Ελλάδα και στο εξωτερικό για λογαριασμό της Algida ICC, βάσει μεταβατικής σύμβασης που μπορεί να παραμείνει σε ισχύ έως το τέλος του 2027. Παρέχει επίσης διοικητικές και άλλες υπηρεσίες υποστήριξης, μέσω ξεχωριστής συμφωνίας διάρκειας από τρεις έως 30 μήνες, ανάλογα με το αντικείμενο.
Τα 84 εκατομμύρια
Η επόμενη αποχώρηση αφορά τα τρόφιμα, τα οποία, σύμφωνα με την έκθεση διαχείρισης της ΕΛΑΪΣ, αντιπροσωπεύουν περίπου το 22% του κύκλου εργασιών της. Με βάση τις πωλήσεις του 2025, πρόκειται για δραστηριότητα της τάξης των 84 εκατ. ευρώ.

Η συμφωνία που ανακοίνωσαν στις 31 Μαρτίου 2026 η Unilever και η McCormick προβλέπει τη συνένωση του παγκόσμιου κλάδου τροφίμων της πρώτης με την αμερικανική εταιρεία, δημιουργώντας έναν όμιλο με συνολικές πωλήσεις περίπου 20 δισ. δολαρίων, βάσει των μεγεθών του 2025. Στο νέο σχήμα θα ενταχθούν εμπορικά σήματα όπως τα Knorr, Hellmann's και Maille. Οι μέτοχοι της Unilever θα κατέχουν το 55,1%, η McCormick το 35% και η ίδια η Unilever θα διατηρήσει συμμετοχή 9,9%.

Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τοποθετείται στο πρώτο εξάμηνο του 2027, υπό την προϋπόθεση των απαιτούμενων εγκρίσεων.

Στην Ελλάδα, η προετοιμασία πραγματοποιείται στο πλαίσιο του σχεδίου με την κωδική ονομασία «Apollo». Έχουν ήδη συσταθεί οι Sandman Greece One και Sandman Greece Two, με μοναδικό μέτοχο την ολλανδική Lipoma BV, ώστε να υποδεχθούν την εμπορική και την παραγωγική δραστηριότητα αντίστοιχα.

Η πρώτη προορίζεται για την εμπορική δραστηριότητα των τροφίμων, ενώ η δεύτερη για την παραγωγή, την αποθήκευση και τη διανομή τους. Η τελική εταιρική διάρθρωση θα διαμορφωθεί καθώς προχωρά η υλοποίηση της συμφωνίας.
Τα 12 εκατομμύρια
Στις 24 Δεκεμβρίου 2025, η έκτακτη Γενική Συνέλευση της Unilever-Knorr αποφάσισε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, με τη μέτοχο Lipoma BV να καταβάλλει συνολικά 12 εκατ. ευρώ σε μετρητά. Σχεδόν ολόκληρο το ποσό καταχωρήθηκε ως διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, ενώ παράλληλα κεφαλαιοποιήθηκαν αποθεματικά και κέρδη ύψους 397.530 ευρώ, χωρίς νέα εισροή μετρητών.

Τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας αυξήθηκαν από 18,91 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2024 σε 30,96 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2025. Τα ταμειακά διαθέσιμα ανήλθαν σε 4,89 εκατ. ευρώ, από μόλις 52,9 χιλ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα.

Παράλληλα, οι δανειακές υποχρεώσεις προς συνδεδεμένες επιχειρήσεις, ύψους 5,985 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2024, εμφανίζονται μηδενικές στο τέλος του 2025. Οι συνολικές υποχρεώσεις, χωρίς τις προβλέψεις για παροχές εργαζομένων, περιορίστηκαν από 9,11 σε 3,32 εκατ. ευρώ.

Στις οικονομικές καταστάσεις δεν γίνεται ρητή σύνδεση της κεφαλαιακής ενίσχυσης με το σχέδιο Apollo.

Η διοίκηση προτείνει να μη διανεμηθεί μέρισμα από τα κέρδη του 2025, προκειμένου να διατηρηθούν τα διαθέσιμα για τις τρέχουσες και μελλοντικές ανάγκες επενδύσεων και κεφαλαίου κίνησης.
Η παραγωγή στον Ρέντη
Η Unilever-Knorr διαθέτει βιομηχανικές εγκαταστάσεις στην οδό Λεγάκη 22, στον Άγιο Ιωάννη Ρέντη, σε ιδιόκτητο ακίνητο περίπου 37 στρεμμάτων. Στο εργοστάσιο παράγονται τόσο τρόφιμα όσο και απορρυπαντικά. Στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης, η δραστηριότητα τροφίμων θα περάσει στο νέο εταιρικό σχήμα που δημιουργείται με τη McCormick, ενώ η παραγωγή απορρυπαντικών παραμένει στον όμιλο Unilever.

Το 2025 η Unilever-Knorr πραγματοποίησε κύκλο εργασιών 8,79 εκατ. ευρώ, έναντι 8,67 εκατ. ευρώ το 2024. Σχεδόν το σύνολο των πωλήσεών της αφορά συναλλαγές με συνδεδεμένες επιχειρήσεις, με τη Unilever Europe BV να αντιπροσωπεύει περίπου 8,75 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για παραγωγική εταιρεία που εξυπηρετεί το διεθνές δίκτυο της πολυεθνικής, γι' αυτό και ο κύκλος εργασιών της δεν ταυτίζεται με την τελική εμπορική αξία των προϊόντων της.

Τα EBITDA διαμορφώθηκαν σε 2,32 εκατ. ευρώ, από 2,59 εκατ. ευρώ το 2024, ενώ τα κέρδη προ φόρων περιορίστηκαν σε περίπου 300 χιλ. ευρώ, έναντι 900 χιλ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά.

Στον τομέα των απορρυπαντικών, η Unilever έχει προχωρήσει σε νέες παραγωγικές αναθέσεις στην Ελλάδα. Το 2025 μεταφέρθηκε από το εξωτερικό στον Ρέντη η παραγωγή του Skip Wonder Wash, ενώ για το 2026 έχει ανακοινωθεί επέκταση με νέους κωδικούς και συσκευασίες. Σύμφωνα με τον σχεδιασμό που είχε παρουσιαστεί, η κίνηση αναμένεται να αυξήσει τον συνολικό όγκο παραγωγής της μονάδας κατά περίπου 15%.
Οι αποθήκες και η διανομή
Η τρίτη εταιρεία που συμπληρώνει την εικόνα είναι η Unilever Logistics, με εγκαταστάσεις στον Άγιο Ιωάννη Ρέντη και στο Σχηματάρι Βοιωτίας.

Η εταιρεία διαθέτει ιδιόκτητες εκτάσεις 24,4 και 55,8 στρεμμάτων αντίστοιχα, στις οποίες λειτουργούν αποθηκευτικά και διανεμητικά κέντρα που εξυπηρετούν τόσο τον όμιλο όσο και τρίτους πελάτες.

Το 2025 ο κύκλος εργασιών της διαμορφώθηκε σε 8,82 εκατ. ευρώ, σχεδόν αμετάβλητος σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά. Τα EBITDA αυξήθηκαν από 1 σε 1,22 εκατ. ευρώ και τα κέρδη προ φόρων από 457 χιλ. σε 516 χιλ. ευρώ.

Οι συναλλαγές με συνδεδεμένες επιχειρήσεις ανήλθαν σε 4,45 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 3,55 εκατ. ευρώ αφορούσαν την Unilever Europe BV και περίπου 876 χιλ. ευρώ την ΕΛΑΪΣ–Unilever Hellas.

Με τη μεταφορά των τροφίμων στο νέο σχήμα θα χρειαστεί να καθοριστεί και η μελλοντική σχέση των εταιρειών με τις υφιστάμενες υπηρεσίες αποθήκευσης και διανομής. Οι οικονομικές καταστάσεις δεν περιγράφουν προς το παρόν συγκεκριμένες αλλαγές στη λειτουργία της Unilever Logistics.

Για τη χρήση 2025 η διοίκηση προτείνει διανομή μερίσματος 362 χιλ. ευρώ.
Η ιστορική ΕΛΑΪΣ
Η σχέση της Unilever με την ΕΛΑΪΣ ξεκινά το 1962, όταν η πολυεθνική αποκτά αρχικά μειοψηφική συμμετοχή στην ελληνική εταιρεία. Στις δεκαετίες που ακολουθούν, η ΕΛΑΪΣ-Unilever εξελίσσεται σε έναν από τους μεγαλύτερους προμηθευτές τροφίμων, απορρυπαντικών και προϊόντων προσωπικής φροντίδας στην ελληνική αγορά.

Το 2017 αποχωρούν τα ελαιόλαδα και οι μαργαρίνες, μαζί με το ιστορικό εργοστάσιο της ΕΛΑΪΣ στο Νέο Φάληρο. Το 2021 ακολουθούν τα εμπορικά σήματα ντομάτας Pummaro και Pelargos και η μονάδα στη Γαστούνη, ενώ το 2025 ολοκληρώνεται η απόσχιση του παγωτού.

Με την επικείμενη μεταφορά των Knorr, Hellmann's και της δραστηριότητας επαγγελματικής εστίασης, η ΕΛΑΪΣ απομακρύνεται ακόμη περισσότερο από τις κατηγορίες προϊόντων που διαμόρφωσαν την ιστορική της ταυτότητα."
 ["post_title"]=>
 string(156) "Unilever: Το μεγάλο μοίρασμα των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα και τα 12 εκατ. ευρώ στον Ρέντη"
 ["post_excerpt"]=>
 string(390) "Από την ΕΛΑΪΣ των 381,5 εκατ. ευρώ αποσπάται δραστηριότητα τροφίμων με πωλήσεις περίπου 84 εκατ. ευρώ - Τα κέρδη των 67,2 εκατ. ευρώ, το μέρισμα των 63,8 εκατ. ευρώ, οι δύο νέες εταιρείες και η κεφαλαιακή ενίσχυση της Unilever-Knorr"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(87) "unilever-to-megalo-mirasma-ton-drastiriotiton-stin-ellada-ke-ta-12-ekat-evro-ston-renti"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:09:21"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:09:21"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2560242"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(147) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/epixeiriseis/unilever-to-megalo-mirasma-ton-drastiriotiton-stin-ellada-ke-ta-12-ekat-evro-ston-renti/"
 ["terms"]=>
 string(1963) "{"category":[{"term_id":19,"slug":"epixeiriseis","name":"\u0395\u03c0\u03b9\u03c7\u03b5\u03b9\u03c1\u03ae\u03c3\u03b5\u03b9\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":19,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":19,\"slug\":\"epixeiriseis\",\"name\":\"\\u0395\\u03c0\\u03b9\\u03c7\\u03b5\\u03b9\\u03c1\\u03ae\\u03c3\\u03b5\\u03b9\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":19,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":53067,"slug":"mccormick","name":"McCormick","parent":0,"term_taxonomy_id":53067,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":53067,\"slug\":\"mccormick\",\"name\":\"McCormick\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":53067,\"term_order\":0}"},{"term_id":1061,"slug":"unilever","name":"Unilever","parent":0,"term_taxonomy_id":1061,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1061,\"slug\":\"unilever\",\"name\":\"Unilever\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1061,\"term_order\":0}"},{"term_id":34622,"slug":"ela%ce%90s-unilever-hellas","name":"\u0395\u03bb\u03b1\u0390\u03c2-Unilever Hellas","parent":0,"term_taxonomy_id":34622,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":34622,\"slug\":\"ela%ce%90s-unilever-hellas\",\"name\":\"\\u0395\\u03bb\\u03b1\\u0390\\u03c2-Unilever Hellas\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":34622,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [6]=>
 object(WP_Post)#4402 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2560219)
 ["post_author"]=>
 int(51)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 08:50:15"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 06:50:15"
 ["post_content"]=>
 string(23337) "Τα 12,3 εκατ. ευρώ που εμφανίζει στο ταμείο της η Βιολάντα, παρά την καθίζηση των πωλήσεών της μετά τη φονική έκρηξη στα Τρίκαλα, αποτελούν ίσως το πιο ηχηρό στοιχείο των νέων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας.

Και αποκτούν ιδιαίτερη σημασία στη σημερινή συγκυρία, καθώς εννέα μήνες μετά την τραγωδία που στοίχισε τη ζωή σε πέντε εργαζόμενες, τα ερωτήματα για το μέλλον της μπισκοτοβιομηχανίας παραμένουν. Θα καταφέρει να ανακτήσει την παραγωγή και τις πωλήσεις της; Θα χρειαστεί πρόσθετη χρηματοδότηση ή ακόμη και αλλαγή ιδιοκτησίας; 

Μέσα από τους αριθμούς και τις προβλέψεις που δημοσιοποιεί, η διοίκηση του Κωνσταντίνου Τζιωρτζιώτη επιχειρεί να δείξει ότι διαθέτει τα οικονομικά περιθώρια να διαχειριστεί την κρίση και να επαναφέρει την εταιρεία στην προηγούμενη τροχιά της.

Η εικόνα κάθε άλλο παρά εύκολη είναι.

Οι πωλήσεις της Βιολάντα υποχώρησαν κατά 43,7% στο πρώτο οκτάμηνο του 2026, ενώ η VitaFree, η δεύτερη μπισκοτοβιομηχανία του επιχειρηματία, καταγράφει πτώση περίπου 53%. Οι υλικές ζημιές από την έκρηξη υπολογίζονται προσωρινά σε 10 εκατ. ευρώ, το 2026 αναμένεται ζημιογόνο και το τελικό κόστος των ασφαλιστικών και δικαστικών εκκρεμοτήτων παραμένει άγνωστο.

Απέναντι σε αυτή την κατάσταση, η διοίκηση προβάλλει τη ρευστότητα, τον περιορισμένο τραπεζικό δανεισμό και την αποκατάσταση μέρους της παραγωγικής δυναμικότητας. Ο στόχος που θέτει είναι συγκεκριμένος: επιστροφή στην κερδοφορία μέσα στο 2027 και σταδιακή ανάκτηση των μεριδίων αγοράς έως τα μέσα της ίδιας χρονιάς. Πρόκειται για προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας, οι οποίες μένει να επιβεβαιωθούν.

Όλα αυτά εξελίσσονται σε μια περίοδο κατά την οποία η οργή για την τραγωδία δεν έχει καταλαγιάσει. Η αποφυλάκιση του Κωνσταντίνου Τζιωρτζιώτη προκάλεσε αντιδράσεις, οι οικογένειες των πέντε εργαζομένων περιμένουν απαντήσεις και η δικαστική διερεύνηση για τις συνθήκες της έκρηξης συνεχίζεται.

Ο ίδιος δεν υπήρξε ποτέ ένας αποστασιοποιημένος μέτοχος. Δημιούργησε τη Βιολάντα ξεκινώντας από έναν μικρό φούρνο και διατήρησε προσωπικά τα ηνία της καθώς η εταιρεία εξελισσόταν σε μια από τις μεγαλύτερες ελληνικές μπισκοτοβιομηχανίες. Αυτή η συγκέντρωση της διοίκησης στο πρόσωπό του αποκτά ιδιαίτερη σημασία και στη δικαστική υπόθεση, όπου εξετάζεται, μεταξύ άλλων, τι γνώριζε για τα προβλήματα ασφάλειας που φέρονται να συνδέονται με τη φονική έκρηξη. Ο ίδιος αμφισβητεί τις κατηγορίες και η απόδοση ευθυνών παραμένει υπό κρίση.

Ο Κωνσταντίνος Τζιωρτζιώτης παραμένει πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος τόσο της Βιολάντα όσο και της VitaFree. Η έκθεση διαχείρισης της πρώτης φέρει μάλιστα την υπογραφή του στις 2 Σεπτεμβρίου 2026, την επομένη της αποφυλάκισής του. Σε αυτήν αποτυπώνονται οι εκτιμήσεις της διοίκησης για την επόμενη ημέρα της επιχείρησης.
Το μήνυμα
Στο τέλος Αυγούστου η Βιολάντα εμφανίζει ταμειακά διαθέσιμα 12,32 εκατ. ευρώ και τραπεζικό δανεισμό μόλις 1,21 εκατ. ευρώ. Οι εμπορικές απαιτήσεις της διαμορφώνονται σε 7,17 εκατ. ευρώ και οι υποχρεώσεις προς προμηθευτές σε 6,16 εκατ. ευρώ.

Πρόκειται για μια εικόνα που έχει ιδιαίτερη βαρύτητα, καθώς η εταιρεία βρίσκεται αντιμέτωπη με μεγάλη απώλεια εσόδων, ανάγκες αποκατάστασης της παραγωγής και οικονομικές υποχρεώσεις που δεν έχουν ακόμη προσδιοριστεί στο σύνολό τους. Τα διαθέσιμα δεν αποτελούν από μόνα τους εγγύηση για την επόμενη ημέρα. Δείχνουν, ωστόσο, ότι η Βιολάντα διαθέτει σημαντικά χρηματοοικονομικά αποθέματα για να διαχειριστεί τις συνέπειες της κρίσης.

Η ίδια η διοίκηση, στην έκθεσή της, εκτιμά ότι η χρηματοοικονομική θέση, η διαθέσιμη ρευστότητα, οι ασφαλιστικές καλύψεις και τα μέτρα που έχουν ληφθεί για τη συνέχιση της παραγωγής επαρκούν για να διασφαλίσουν τη λειτουργία της εταιρείας στο προβλεπτό μέλλον.

Μετά την τραγωδία, η συζήτηση για την επόμενη ημέρα της Βιολάντα περιλαμβάνει αναπόφευκτα ερωτήματα για την αντοχή της, την ανάγκη νέων κεφαλαίων και το ενδεχόμενο αναζήτησης επενδυτή. Οι οικονομικές καταστάσεις δεν αποκλείουν κάποια μελλοντική επιχειρηματική επιλογή. Δίνουν, όμως, μια εικόνα που δεν παραπέμπει σε άμεση χρηματοδοτική ασφυξία, με τη διοίκηση να εμφανίζεται αποφασισμένη να στηρίξει την ανάκαμψη στις δικές της οικονομικές δυνάμεις.

Η αφετηρία αυτής της αντοχής βρίσκεται στην προηγούμενη χρήση. Το 2025 η Βιολάντα πραγματοποίησε πωλήσεις 43,29 εκατ. ευρώ, αυξημένες κατά 14,5%, και καθαρά κέρδη 3,83 εκατ. ευρώ. Τα EBITDA έφτασαν τα 6,51 εκατ. ευρώ, ενώ τα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 31,3 εκατ. ευρώ. Από τη λειτουργική της δραστηριότητα προέκυψαν ταμειακές ροές περίπου 5,75 εκατ. ευρώ, με την εταιρεία να πραγματοποιεί επενδύσεις 1,49 εκατ. ευρώ και να περιορίζει περαιτέρω τον τραπεζικό της δανεισμό.

Ενδιαφέρον παρουσιάζει και η πολιτική διανομής κερδών. Παρότι η Βιολάντα αύξησε την καθαρή κερδοφορία της το 2025, τα μερίσματα που καταβλήθηκαν μέσα στη χρονιά περιορίστηκαν σε 310.575 ευρώ, έναντι 1,62 εκατ. ευρώ το 2024. Η μείωση ξεπερνά το 80%, με το μεγαλύτερο μέρος των κερδών να παραμένει στην εταιρεία. Τα συγκεκριμένα ποσά αφορούν τις καταβολές που πραγματοποιήθηκαν σε κάθε χρήση και όχι απαραίτητα διανομές από τα κέρδη της ίδιας χρονιάς.

Η ανάπτυξη του 2025 είχε και έντονη εξαγωγική διάσταση. Οι διεθνείς πωλήσεις αυξήθηκαν σχεδόν 40%, στα 10,28 εκατ. ευρώ, αντιπροσωπεύοντας περίπου το ένα τέταρτο του συνολικού τζίρου. Η παραγωγή έφτασε τους 9.809 τόνους και τα προϊόντα της εταιρείας είχαν παρουσία σε περισσότερα από 6.500 σημεία πώλησης στο εξωτερικό.
Οι απώλειες
Η έκρηξη της 26ης Ιανουαρίου ανέτρεψε αυτή την πορεία. Η καταστροφή μέρους των εγκαταστάσεων, η απώλεια εξοπλισμού και αποθεμάτων και οι περιορισμοί στη λειτουργία της παραγωγής είχαν άμεσο αντίκτυπο στις πωλήσεις.

Στο πρώτο οκτάμηνο του 2026 ο τζίρος περιορίστηκε στα 16,62 εκατ. ευρώ, από 29,50 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Η διαφορά φτάνει τα 12,88 εκατ. ευρώ, με την πτώση να διαμορφώνεται στο 43,7%.

Η μείωση των πωλήσεων συνοδεύτηκε από αντίστοιχη υποχώρηση των αγορών πρώτων υλών και εμπορευμάτων, κατά 44,3%. Τα έξοδα, ωστόσο, περιορίστηκαν πολύ λιγότερο, κατά 10,2%, στα 8,40 εκατ. ευρώ, από 9,35 εκατ. ευρώ, αποτυπώνοντας την πίεση που δέχεται η λειτουργία της επιχείρησης.

Η καθίζηση δεν μπορεί να αποδοθεί αποκλειστικά στην αντίδραση των καταναλωτών. Η Βιολάντα αντιμετώπισε πραγματική απώλεια παραγωγικής δυνατότητας, με αποτέλεσμα να περιοριστεί η διαθεσιμότητα προϊόντων. Οι οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν αναλυτικά στοιχεία που να επιτρέπουν τον διαχωρισμό της επίδρασης των παραγωγικών περιορισμών από εκείνη της εμπορικής ζήτησης.

Η διοίκηση εκτιμά ότι το 2026 θα ολοκληρωθεί με καθαρές ζημιές, κυρίως λόγω της καταστροφής και των έκτακτων επιβαρύνσεων. Παράλληλα, προβλέπει ότι η λειτουργική δραστηριότητα θα παραμείνει κερδοφόρα.
Η παραγωγή
Το μεγαλύτερο επιχειρησιακό στοίχημα είναι η αποκατάσταση της παραγωγής. Σύμφωνα με την έκθεση διαχείρισης, η απώλεια των κατεστραμμένων εγκαταστάσεων περιόρισε αρχικά την παραγωγική δυναμικότητα κατά περίπου 20%, ενώ πρόσθετη μείωση προήλθε από τη διακοπή λειτουργίας της πληγείσας μονάδας κατόπιν εντολών των αρμόδιων υπηρεσιών.

Η αναστολή εξακολουθούσε να ισχύει κατά την ημερομηνία σύνταξης της έκθεσης, στις 2 Σεπτεμβρίου 2026.

Για να καλύψει μέρος των απωλειών, η διοίκηση προχώρησε στη λειτουργία νέας παραγωγικής μονάδας, στην επαναλειτουργία του δεύτερου εργοστασίου της VitaFree και στην αξιοποίηση εναλλακτικών παραγωγικών δυνατοτήτων.

Με αυτές τις παρεμβάσεις, σύμφωνα πάντοτε με την επίσημη έκθεση, η παραγωγική δυναμικότητα είχε αποκατασταθεί περίπου στο 70% των επιπέδων πριν από την έκρηξη. Ο σχεδιασμός προβλέπει περαιτέρω ανάκαμψη, με στόχο να φτάσει περίπου στο 80% μέσα στο 2027.

Η πλήρης επαναφορά, επομένως, δεν περιλαμβάνεται στις συγκεκριμένες προβλέψεις της διοίκησης για το επόμενο έτος. Παρ' όλα αυτά, το επιχειρηματικό σχέδιο τοποθετεί στα μέσα του 2027 τη σταδιακή ανάκτηση των μεριδίων αγοράς, μέσα από ενίσχυση της εμπορικής δραστηριότητας και προσαρμογή της παραγωγής στη ζήτηση.

Το στοίχημα έχει ιδιαίτερη σημασία και για τις εξαγωγές. Με διεθνείς πωλήσεις που είχαν ξεπεράσει τα 10 εκατ. ευρώ πριν από την τραγωδία, η Βιολάντα καλείται να διατηρήσει τις συνεργασίες που έχει αναπτύξει στο εξωτερικό, την ώρα που προσπαθεί να αποκαταστήσει την παρουσία της στην εγχώρια αγορά.
Η VitaFree
Το πλήγμα έχει επεκταθεί και στη δεύτερη μπισκοτοβιομηχανία του επιχειρηματικού σχήματος, τη VitaFree, παρότι οι εγκαταστάσεις της δεν υπέστησαν άμεσες ζημιές από την έκρηξη.

Το 2025 η εταιρεία είχε πραγματοποιήσει πωλήσεις 8,02 εκατ. ευρώ, αυξημένες κατά 12,1%. Η κερδοφορία της, πάντως, είχε ήδη περιοριστεί, με τα καθαρά κέρδη να υποχωρούν στις 304.000 ευρώ, από περίπου 829.000 ευρώ το 2024.

Στο τέλος της χρήσης εμφάνιζε ταμειακά διαθέσιμα 6,25 εκατ. ευρώ και τραπεζικό δανεισμό περίπου 531.000 ευρώ. Μαζί με τα αντίστοιχα διαθέσιμα της Βιολάντα, οι δύο εταιρείες εμφάνιζαν αθροιστικά περίπου 17,66 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2025, ποσό που αφορά δύο διαφορετικά νομικά πρόσωπα και δεν αποτελεί ενιαίο εταιρικό ταμείο.

Η VitaFree συνδέεται στενά με τη δραστηριότητα της Βιολάντα. Το 2025 η τελευταία πραγματοποίησε αγορές 7,44 εκατ. ευρώ από τη συνδεδεμένη εταιρεία, ενώ οι πωλήσεις της προς αυτήν ανήλθαν σε περίπου 697.000 ευρώ. Η έκταση των μεταξύ τους συναλλαγών εξηγεί γιατί η αναστολή λειτουργίας της VitaFree επηρέασε συνολικά το παραγωγικό σχήμα. Για τον ίδιο λόγο, η απλή πρόσθεση των πωλήσεων των δύο εταιρειών δεν αποδίδει ενοποιημένο κύκλο εργασιών.

Σύμφωνα με την έκθεση διαχείρισης της VitaFree, με ημερομηνία 5 Σεπτεμβρίου 2026, η λειτουργία της διακόπηκε προσωρινά για τη διενέργεια ελέγχων ασφαλείας και στη συνέχεια επανεκκίνησε, με σταδιακή αποκατάσταση της παραγωγής.

Κατά τον χρόνο σύνταξης της έκθεσης, οι πωλήσεις της εμφανίζονταν μειωμένες περίπου 53% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Η διοίκηση προβλέπει ότι το 2027 θα ανακτήσει περίπου το 85% των πωλήσεων που πραγματοποιούσε πριν από την τραγωδία.
Η νέα γενιά
Στο μεταξύ, τον Ιούνιο του 2026 καταγράφεται μια ακόμη κίνηση της οικογένειας Τζιωρτζιώτη στον κλάδο των μπισκότων.

Πρόκειται για την ίδρυση της Μπισκοτοποιίας Βανίλια ΙΚΕ, με αρχικό κεφάλαιο 15.000 ευρώ. Βασικοί εταίροι είναι τα τρία παιδιά του Κωνσταντίνου Τζιωρτζιώτη, ο Στέφανος, ο Μόδεστος και η Σοφία, με ποσοστό 24,5% ο καθένας. Συνολικά ελέγχουν το 73,5%, ενώ το υπόλοιπο 26,5% ανήκει στον Γεώργιο Αναστασίου, ο οποίος έχει αναλάβει και τη διαχείριση.

Η εταιρεία ιδρύθηκε στις 8 Ιουνίου, ενώ τον Σεπτέμβριο αποφασίστηκε η μεταφορά της καταστατικής της έδρας από τον Δήμο Βοΐου στον Δήμο Κοζάνης.

Η χρονική συγκυρία έχει ενδιαφέρον, καθώς η νέα εταιρεία συστήνεται ενώ η Βιολάντα και η VitaFree αντιμετωπίζουν τις συνέπειες της τραγωδίας. Δεν υπάρχουν, ωστόσο, δημοσιευμένα στοιχεία που να επιβεβαιώνουν ότι έχει ξεκινήσει παραγωγή ή ότι έχει αναλάβει δραστηριότητες των άλλων δύο εταιρειών.

Η συμμετοχή των παιδιών του επιχειρηματία αποκτά πρόσθετη σημασία από το γεγονός ότι ο Στέφανος Τζιωρτζιώτης βρίσκεται ήδη στη διοίκηση τόσο της Βιολάντα όσο και της VitaFree, ως αντιπρόεδρος των διοικητικών τους συμβουλίων. Η οικογενειακή παρουσία στον κλάδο διευρύνεται, χωρίς να έχει γίνει γνωστό αν και πώς η νέα εταιρεία θα ενταχθεί στον συνολικό επιχειρηματικό σχεδιασμό.
Οι εκκρεμότητες
Η οικονομική αντοχή της Βιολάντα, όσο σημαντική κι αν είναι, δεν σημαίνει ότι έχουν αποσαφηνιστεί όλες οι συνέπειες της τραγωδίας. Οι υλικές ζημιές εκτιμώνται προσωρινά σε περίπου 10 εκατ. ευρώ. Η οριστική αποτίμηση βρίσκεται σε εξέλιξη, όπως και η διαδικασία προσδιορισμού της ασφαλιστέας ζημιάς, που αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 2027. Συνεπώς, παραμένει άγνωστο ποιο μέρος του κόστους θα βαρύνει τελικά την εταιρεία.

Ανοιχτό είναι και το ύψος πιθανών αποζημιώσεων προς τις οικογένειες των πέντε εργαζομένων. Η διοίκηση δηλώνει ότι διαθέτει τους αναγκαίους χρηματοοικονομικούς πόρους για την κάλυψη ενδεχόμενων σχετικών υποχρεώσεων, χωρίς όμως να προσδιορίζει ποσά, καθώς η έκβαση των υποθέσεων δεν μπορεί ακόμη να εκτιμηθεί με αξιοπιστία.

Στο εργασιακό μέτωπο, εκπρόσωποι εργαζομένων έχουν διατυπώσει δημόσια καταγγελίες για καθυστερήσεις στη μισθοδοσία και πιέσεις προς το προσωπικό. Η πλευρά της εταιρείας τις αμφισβητεί, ενώ έχουν υπάρξει και αντίθετες δημόσιες τοποθετήσεις εργαζομένων. Τα ταμειακά διαθέσιμα που εμφανίζει η Βιολάντα δεν επιβεβαιώνουν ούτε διαψεύδουν τις συγκεκριμένες καταγγελίες.

Παράλληλα, η δικαστική διερεύνηση για τις συνθήκες της έκρηξης συνεχίζεται. Η αποφυλάκιση του Κωνσταντίνου Τζιωρτζιώτη δεν συνιστά απαλλαγή από τις κατηγορίες που αντιμετωπίζει, ενώ οι αντιδράσεις συγγενών των θυμάτων και εκπροσώπων εργαζομένων δείχνουν ότι η υπόθεση παραμένει ανοιχτή και σε κοινωνικό επίπεδο."
 ["post_title"]=>
 string(181) "Τζιωρτζιώτης: Τα 12,3 εκατ. ευρώ στο ταμείο της Βιολάντα και οι κινήσεις για το comeback μετά την τραγωδία"
 ["post_excerpt"]=>
 string(429) "Η πτώση 44% στις πωλήσεις, τα οικονομικά αποθέματα και το σχέδιο ανάκαμψης με ορίζοντα το 2027 - Τι αποκαλύπτουν οι ισολογισμοί για τη Βιολάντα και τη VitaFree, η σημαντική μείωση των μερισμάτων και η νέα εταιρεία των παιδιών του επιχειρηματία"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(99) "tziortziotis-ta-123-ekat-evro-sto-tamio-tis-violanta-ke-i-kinisis-gia-to-comeback-meta-tin-tragodia"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 08:43:10"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 06:43:10"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2560219"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(159) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/epixeiriseis/tziortziotis-ta-123-ekat-evro-sto-tamio-tis-violanta-ke-i-kinisis-gia-to-comeback-meta-tin-tragodia/"
 ["terms"]=>
 string(2030) "{"category":[{"term_id":19,"slug":"epixeiriseis","name":"\u0395\u03c0\u03b9\u03c7\u03b5\u03b9\u03c1\u03ae\u03c3\u03b5\u03b9\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":19,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":19,\"slug\":\"epixeiriseis\",\"name\":\"\\u0395\\u03c0\\u03b9\\u03c7\\u03b5\\u03b9\\u03c1\\u03ae\\u03c3\\u03b5\\u03b9\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":19,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":11593,"slug":"violanta","name":"\u0392\u03b9\u03bf\u03bb\u03ac\u03bd\u03c4\u03b1","parent":0,"term_taxonomy_id":11593,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":11593,\"slug\":\"violanta\",\"name\":\"\\u0392\\u03b9\\u03bf\\u03bb\\u03ac\\u03bd\\u03c4\\u03b1\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":11593,\"term_order\":0}"},{"term_id":23793,"slug":"konstantinos-tziortziotis","name":"\u039a\u03c9\u03bd\u03c3\u03c4\u03b1\u03bd\u03c4\u03af\u03bd\u03bf\u03c2 \u03a4\u03b6\u03b9\u03c9\u03c1\u03c4\u03b6\u03b9\u03ce\u03c4\u03b7\u03c2","parent":0,"term_taxonomy_id":23793,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":23793,\"slug\":\"konstantinos-tziortziotis\",\"name\":\"\\u039a\\u03c9\\u03bd\\u03c3\\u03c4\\u03b1\\u03bd\\u03c4\\u03af\\u03bd\\u03bf\\u03c2 \\u03a4\\u03b6\\u03b9\\u03c9\\u03c1\\u03c4\\u03b6\\u03b9\\u03ce\\u03c4\\u03b7\\u03c2\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":23793,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [7]=>
 object(WP_Post)#4403 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2560163)
 ["post_author"]=>
 int(63)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:31:52"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 05:31:52"
 ["post_content"]=>
 string(13370) "Ενισχυμένες επιδόσεις και προέρχονται τόσο από τη ξενοδοχειακή δραστηριότητα όσο και τη δραστηριότητα του real estate με επίκεντρο το εμβληματικό συγκρότημα της Μεσσηνίας καταγράφει η Costa Navarino Α.Ε., η οποία πλέον εντάσσεται κάτω από τη μεγάλη ομπρέλα του ομίλου ‘’ENSOFI’’.

Η Costa Navarino Α.Ε. προέκυψε από το μετασχηματισμό της πρώην Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεσσηνίας Α.Ε. (ΤΕ.ΜΕΣ Α.Ε.) μετά τις κινήσεις αναδιάρθρωσης που πραγματοποιήθηκαν στο ξεκίνημα αυτής της χρονιάς και τη μεταβίβαση των συμμετοχών εκτός Μεσσηνίας της ΤΕ.ΜΕΣ. Α.Ε. στη νεοσυσταθείσα ĒNSOFI A.E. με πρόεδρο τον κ. Αχιλλέα Κωνσταντακόπουλο.

Για το 2025, προ του μετασχηματισμού που ακολούθησε το Φεβρουάριο του 2026, ο όμιλος και η εταιρεία αποκόμισαν συνολικά αναπροσαρμοσμένα έσοδα 190,4 εκατ. ευρώ το 2025 έναντι 172,4 εκατ. ευρώ το 2024 για τον όμιλο (αύξηση 10,41%), και 179,8 εκατ. ευρώ το 2025 έναντι 162,4 εκατ. ευρώ το 2024 για την εταιρεία (αύξηση 10,76%). Τα ενοποιημένα μεγέθη που αναφέρονται για το 2025 αφορούν στον πρώην όμιλο Τ.Ε.ΜΕΣ. ο οποίος εντός του 2026 αναδιαρθρώθηκε με τη μεταβίβαση των συμμετοχών εκτός Μεσσηνίας στη νεοσυσταθείσα Εταιρεία ĒNSOFI A.E.

Τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, χρηματοοικονομικών και αποσβέσεων (EBITDA) του ομίλου ανήλθαν σε 28,3 εκατ. ευρώ πέρυσι, έναντι 24,2 εκατ. ευρώ το 2024 «αντανακλώντας όχι μόνο τη λειτουργική κερδοφορία αλλά και τη συνεχιζόμενη επενδυτική δραστηριότητα», όπως αναφέρεται στη σχετική έκθεση της διοικησης. Τα αναπροσαρμοσμένα EBITDA της εταιρείας που δεν περιλαμβάνει τις πωλήσεις γης των θυγατρικών real estate που απεικονίζονται στα μεγέθη του oμίλου, διαμορφώθηκαν σε 23 εκατ. ευρώ το 2025, έναντι 13,2 εκατ. ευρώ το 2024. Επισημαίνεται ότι από το σύνολο των 190,4 εκατ. ευρώ των εσόδων, τα 43,25 εκατ. ευρώ αφορούν έσοδα από πώληση ακινήτων υπό κατασκευή (από 30,59 εκατ. ευρώ το 2024) , 1,9 εκατ. ευρώ έσοδα από διαχείριση κατοικιών (από 1,5 εκατ. ευρώ το 2024) και 7,45 εκατ. ευρώ έσοδα από πώληση επενδυτικών ακινήτων (από 18,35 εκατ. ευρώ το 2024). Ενδεικτικά, τα έσοδα από πώληση επενδυτικών ακινήτων περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων και την πώληση πλήρως εξοπλισμένων τουριστικών διαμερισμάτων στο συγκρότημα «The Westin».


Ο μετασχηματισμός
Στις 5 Φεβρουαρίου 2026 ο όμιλος προχώρησε στην αναδιοργάνωση της εταιρικής του δομής με τη σύσταση της νέας μητρικής εταιρείας συμμετοχών ĒNSOFI A.E.. Με τη νέα δομή, η Τ.Ε.ΜΕΣ. Α.Ε. υιοθετεί το διακριτικό τίτλο Costa Navarino Α.Ε με εστίαση στην ανάπτυξη των επενδύσεων στη Μεσσηνία, ενσωματώνοντας από την εφετινή χρονιά, όλες τις δραστηριότητες στην περιοχή. Το χαρτοφυλάκιο της νέας μητρικής εταιρείας ĒNSOFI περιλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών δραστηριοτήτων: Πέρα από την ανάπτυξη της Costa Navarino και την αξιοποίηση του αποθέματος γης στη Μεσσηνία, στην «ομπρέλα» του ομίλου ENSOFI περιλαμβάνονται η Ιονική Ξενοδοχειακαί Επιχειρήσεις Α.Ε., η οποία αναπτύσσει τον προορισμό ‘’The Ilisian’’ στην Αθήνα στο εμβληματικό ακίνητο της λ. Βασιλίσσης Σοφίας με το 5άστερο ξενοδοχχείο Conrad και τις «επώνυμες» κατοικίες Conrad και ‘’Waldorf Astoria’’ . Επίσης στο χαρτοφυλάκιό της εντάσσονται η εταιρεία NYNN, η οποία «τρέχει» την ιδιωτική λέσχη εντός του ‘’The Ilisian’’ έχοντας ξεκινήσει τη λειτουργία της από τον Ιούλιο του 2025, οι εταιρείες Malt Riviera και Belt Riviera σε κοινοπραξία 70% για την ΕΝSOFI- 30% για τη LAMDA Development, που έχουν αναλάβει τις δύο ξενοδοχειακές επενδύσεις εντός του The Ellinikon στο πρώην αεροδρόμιο του Ελληνικού, η TVIC, καθώς και μειοψηφικές συμμετοχές στην Athens Beach Club και στη Στάδιο 2020.

Οσον αφορά ειδικά την Costa Navarino στη Μεσσηνία αποτελείται από τέσσερις ξεχωριστές περιοχές ανάπτυξης («Navarino Dunes», «Navarino Bay», «Navarino Hills» και «Navarino Blue»), οι οποίες συνδυάζουν υποδομές φιλοξενίας και αναψυχής υψηλών προδιαγραφών, γήπεδα γκολφ επωνύμων σχεδιαστών και πολυτελείς τουριστικές – παραθεριστικές κατοικίες. Καθεμία από αυτές τις ολοκληρωμένες τουριστικές περιοχές βρίσκεται επί του παρόντος σε διαφορετικό στάδιο της διαδικασίας ανάπτυξής της, με τις περιοχές Navarino Dunes (The Romanos a Luxury Collection Resort, The Westin Resort Costa Navarino, και The Dunes Course), Navarino Bay (W Costa Navarino, Mandarin Oriental, Costa Navarino, Bay Course και την ανοικτή αγορά Navarino Agora), καθώς και τα γήπεδα γκολφ στην περιοχή Navarino Hills (The Hills Course και International Olympic Academy Golf Course) να είναι σε λειτουργία. Επιπρόσθετα, ο όμιλος συνεχίζει με την ανάπτυξη, πώληση και ενοικίαση πολυτελών παραθεριστικών κατοικιών στην περιοχή Navarino Dunes και Navarino Bay. Στις εξελίξεις που αναφέρονται στην έκθεση της διοίκησης για τα αποτελέσματα της Costa Navarino A.E. για το 2025, το καλοκαίρι αποφασίστηκε η έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ύψους έως 375 εκατ. ευρώ (μέρος του οποίου αναχρηματοδοτεί υφιστάμενα δάνεια). Η σύμβαση κάλυψης υπογράφηκε στις 10 Ιουνίου 2026 και μέχρι σήμερα η εταιρεία έχει εκδώσει ομολογίες ποσού 200 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται ότι σε επίπεδο ομίλου τα δάνεια αντιστοιχούσαν πέρυσι (προ του μετασχηματισμού) σε 605 εκατ. ευρώ και σε επίπεδο εταιρείας στα 337 εκατ. ευρώ.

Όσον αφορά στην Iονική Ξενοδοχειακαί Επιχειρήσεις Α.Ε., μέχρι το Μάρτιο του 2026 ήταν σε πλήρη εξέλιξη η ανάπλαση του ακινήτου με τη μερική αλλαγή της ξενοδοχειακής χρήσης και τη μετατροπή μέρους από την υπάρχουσα δομημένη επιφάνεια σε ιδιωτικές κατοικίες, εμπορικούς χώρους και εγκαταστάσεις εστίασης και αναψυχής σε μια επένδυση άνω των 380 εκατ. ευρώ.



Μέσω της συνεργασίας της Ιονικής Ξενοδοχειακής Α.Ε. με την Hilton, τα πολυτελή brands Conrad Hotels & Resorts, Conrad Residences και Waldorf Astoria Residences αποκτούν παρουσία στην Ελλάδα εντός του νέου προορισμού. Στις 23 Απριλίου του 2026 το ξενοδοχείο Conrad Athens The Ilisian ξεκίνησε τη λειτουργία του, ενώ στις ανακαινισμένες εγκαταστάσεις του The Ilisian ήδη λειτουργούν η ιδιωτική λέσχη μελών της εταιρείας ΝΥΝΝ Μ.Α.Ε. από τον Ιούλιο 2025, καθώς και το εστιατόριο Onuki από το Δεκέμβριο του 2025. Ο προορισμός φιλοξενεί ακόμα καταστήματα λιανικής και διακεκριμένα εστιατόρια πέραν φυσικά και των «επώνυμων» κατοικιών που θα προστίθενται σταδιακά. Το 2025, η Ιονική Ξενοδοχειακή Α.Ε. και με το δεδομένο ότι η ξενοδοχειακή δραστηριότητα επανεκκίνησε τον Απρίλιο του 2026 (σ.σ. η λειτουργία του παλιού Hilton της Αθήνας σταμάτησε τον Ιανουάριο του 2022 λόγω της έναρξης του μεγάλου προγράμματος ανάπλασης) παρουσίασε ζημιές μετά από φόρους να 11,85 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών ύψους 9,32 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία παρουσίασε και μειωμένα ίδια κεφάλαια κάτω από το ήμισυ του μετοχικού της κεφαλαίου, εξέλιξη την οποία οι μέτοχοι θεωρούν «ολωσδιόλου παροδική, οφειλόμενη αποκλειστικά και μόνο στην εν εξελίξει αναδιαμόρφωση του ακινήτου», όπως αναφέρεται στη σχετική έκθεση της διοίκησης.  Επιπλέον, οι βασικοί μέτοχοι των Κωνσταντακόπουλου- Olayan δηλώνουν ότι «η εταιρεία έχει τη συνεχιζόμενη υποστήριξή τους». Σημειωτέον ότι την περασμένη άνοιξη έγινε αύξηση κεφαλαίου της Ιονική Ξενοδοχειακή  Α.Ε. που καλύφθηκε από την Alpha Bank και συνολικά εισφέρθηκαν κεφάλαια 7,97 εκατ. ευρώ, με την τράπεζα να επανέρχεται στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας μετά την αποεπένδυσή της προ δεκαετίας, το 2016."
 ["post_title"]=>
 string(194) "Costa Navarino: Αυξημένα έσοδα €190,4 εκατ. με αιχμή τα ξενοδοχεία και τις πολυτελείς κατοικίες (Δείτε φωτογραφίες)"
 ["post_excerpt"]=>
 string(416) "Σε συνέχεια του μετασχηματισμού της πρώην ΤΕ.ΜΕΣ Α.Ε., η Costa Navarino Α.Ε. συγκεντρώνει πλέον τις δραστηριότητες του συγκροτήματος της Μεσσηνίας, κάτω από τη μεγάλη ομπρέλα του ομίλου ĒNSOFI A.E. με πρόεδρο τον κ. Αχιλλέα Κωνσταντακόπουλο"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(106) "costa-navarino-afximena-esoda-e1904-ekat-me-echmi-ta-xenodochia-ke-tis-politelis-katikies-dite-fotografies"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:44:51"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 05:44:51"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2560163"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(166) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/epixeiriseis/costa-navarino-afximena-esoda-e1904-ekat-me-echmi-ta-xenodochia-ke-tis-politelis-katikies-dite-fotografies/"
 ["terms"]=>
 string(2300) "{"category":[{"term_id":19,"slug":"epixeiriseis","name":"\u0395\u03c0\u03b9\u03c7\u03b5\u03b9\u03c1\u03ae\u03c3\u03b5\u03b9\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":19,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":19,\"slug\":\"epixeiriseis\",\"name\":\"\\u0395\\u03c0\\u03b9\\u03c7\\u03b5\\u03b9\\u03c1\\u03ae\\u03c3\\u03b5\\u03b9\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":19,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":1807,"slug":"costa-navarino","name":"Costa Navarino","parent":0,"term_taxonomy_id":1807,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1807,\"slug\":\"costa-navarino\",\"name\":\"Costa Navarino\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1807,\"term_order\":0}"},{"term_id":4029,"slug":"achilleas-konstantakopoulos","name":"\u0391\u03c7\u03b9\u03bb\u03bb\u03ad\u03b1\u03c2 \u039a\u03c9\u03bd\u03c3\u03c4\u03b1\u03bd\u03c4\u03b1\u03ba\u03cc\u03c0\u03bf\u03c5\u03bb\u03bf\u03c2","parent":0,"term_taxonomy_id":4029,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":4029,\"slug\":\"achilleas-konstantakopoulos\",\"name\":\"\\u0391\\u03c7\\u03b9\\u03bb\\u03bb\\u03ad\\u03b1\\u03c2 \\u039a\\u03c9\\u03bd\\u03c3\\u03c4\\u03b1\\u03bd\\u03c4\\u03b1\\u03ba\\u03cc\\u03c0\\u03bf\\u03c5\\u03bb\\u03bf\\u03c2\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":4029,\"term_order\":0}"},{"term_id":1806,"slug":"%cf%84%ce%b5%ce%bc%ce%b5%cf%83","name":"\u03a4\u0395\u039c\u0395\u03a3","parent":0,"term_taxonomy_id":1806,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1806,\"slug\":\"%cf%84%ce%b5%ce%bc%ce%b5%cf%83\",\"name\":\"\\u03a4\\u0395\\u039c\\u0395\\u03a3\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1806,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [8]=>
 object(WP_Post)#4404 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2559242)
 ["post_author"]=>
 int(195)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:28:25"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 05:28:25"
 ["post_content"]=>
 string(13175) "Ο Οκτώβριος θεωρείται διαχρονικά ο μήνας των deals για τον Θεόδωρο Φέσσα και τον όμιλο Quest, σε βάθος τουλάχιστον μιας 20ετίας.

Γιατί στα μέσα φθινοπώρου περίπου, έχουν καταγραφεί τα περισσότερα από αυτά σε αριθμό και σίγουρα το μεγαλύτερο όλων, εκείνο για την Q Telecom. Αντιστοίχως έχουν γίνει και άλλα φυσικά, σε άλλους μήνες.

«Χρυσές» επιχειρηματικές συμφωνίες, από έναν «μετρ» του είδους, πάνω στις οποίες «χτίστηκε» ένα «οικοδόμημα» που σήμερα εμφανίζει έναν κύκλο εργασιών ύψους κοντά στο 1,5 δισ. ευρώ με διαρκή αυξητική τάση, με EBITDA ρεκόρ πάνω από το «φράγμα» των 100 εκατ. ευρώ προ πολλού και με υψηλές υπεραξίες για τους μετόχους.

Όλα πωλούνται και όλα αγοράζονται στη σωστή τιμή, συνηθίζει να λέει ο πολύπειρος επιχειρηματίας σε διάφορες συζητήσεις, αλλά υπάρχουν φορές που δεν μπαίνουν τα πάντα σε κανόνες.

Η περίπτωση της ACS χαρακτηριστική. Διότι να κερδίζεις 37 εκατ. ευρώ σε μια διετία χωρίς να… πουλάς, τελικά, μια εταιρεία, να την κρατάς και -κατά τα φαινόμενα και τις εκτιμήσεις της αγοράς- να έχεις καταφέρει να αυξήσεις και την αξία (άρα και την τιμή της), δεν συμβαίνει συχνά.

Το χρονικό: Οκτώβριο του 2024 η Quest δίνει τα χέρια με την GLS και υπογράφει για την πώληση του 20% της ACS έναντι 74 εκατ. ευρώ (21/10).

Ταυτόχρονα, η GLS αποκτά το δικαίωμα να αγοράσει (call option) το υπόλοιπο 80% των μετοχών της ACS, είτε στις 31-10-2025, ή στις 30-10-2026, έναντι προσυμφωνημένου ελάχιστου τιμήματος ύψους  ευρώ 296 εκατομμυρίων.

Από Οκτώβριο σε Οκτώβριο πάλι, οι δύο προθεσμίες παρήλθαν άκαρπες, καθώς για λόγους που η ηγεσία της GLS γνωρίζει καλύτερα, δεν άσκησε αυτό το δικαίωμα ούτε τη μια φορά ούτε την άλλη.

Οι όροι ήταν όμως σαφείς: «Σε περίπτωση που η GLS δεν ασκήσει το παραπάνω δικαίωμα αγοράς, η εταιρεία θα έχει το δικαίωμα επαναγοράς από την GLS του 20% των μετοχών της ACS, μέσω ενός προσυμφωνημένου μηχανισμού.».

Με την πάροδο 2 ετών, αποκαλύφθηκε ένα μυστικό που ελάχιστοι μάλλον γνώριζαν: αυτός ο «προσυμφωνημένος μηχανισμός», προέβλεπε την πιθανή επαναγορά του 20% της ACS από την Quest με το «μισό» τίμημα σε σύγκριση με το αρχικά καταβληθέν από την General Logistics Systems (GLS), θυγατρική του Ομίλου International Distribution Services (IDS).

Το κατά πόσο στην GLS είναι… Γερμανοί, με τα κεντρικά γραφεία στην Ολλανδία, μητρική στο Ηνωμένο Βασίλειο και μέτοχο Τσέχο, αποτελεί μια άλλη συζήτηση (όχι βέβαια με ιδιαίτερη σημασία, επί της ουσίας, αλλά περισσότερο για την ιστορία).

Η εξέλιξη της υπόθεσης της ACS, δίνει μια αφορμή για μια αναδρομή στα μεγάλα deals του μεγαλομετόχου της Quest και σε λόγια του που θυμούνται καλά όσοι συνομιλούν κατά καιρούς μαζί του:

«Συχνά εκδηλώνεται, τα τελευταία χρόνια, ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές για θυγατρικές του ομίλου μας. Αν υπάρξει ένα καλό τίμημα, στο οποίο δεν θα μπορούμε να πούμε όχι, αυξάνονται οι πιθανότητες να γίνει η συναλλαγή. Εξετάζουμε κάθε πρόταση με βάση το συμφέρον της εταιρείας, των μετόχων και των εργαζομένων της. Διαπραγματευόμαστε και κοιτάμε πώς μπορούμε να δημιουργήσουμε αξία. Επενδύουμε και αποεπενδύουμε υπό ορισμένους όρους, χωρίς πίεση. Θα πω όμως ότι κάθε συμμετοχή μας, τη δουλεύουμε, τη διατηρούμε και την αναπτύσσουμε σαν να πρόκειται να την έχουμε εφ’ όρου ζωής…».
Q Telecom - Cardlink: Υπεραξίες μαμούθ
Ο κ. Φέσσας πιστώνεται μια σειρά από επιτυχημένα deals σε βάθος τουλάχιστον δύο δεκαετιών, από τα χρόνια της Q Telecom και αργότερα της Cardlink, μέχρι σήμερα, σε αυτό της ACS.

Η αγορά του αναγνωρίζει την ικανότητά του να επιβάλει τους κανόνες του κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων και να οδηγείται διαχρονικά σε συμφέρουσες συμφωνίες, τόσο για τον ίδιο όσο και για τους εκάστοτε μετόχους των εταιρειών που διοικεί. Οι αποφάσεις του και οι κινήσεις του Έλληνα επιχειρηματία, απλά επιβεβαιώνουν αυτόν τον κανόνα.

Το mega deal που «έκοψε ανάσες» ήταν αυτό στα τέλη του 2005 (μήνα Οκτώβριο πάλι, στις 27), το οποίο ολοκληρώθηκε αρχές του 2006, για την πώληση της Q Telecom έναντι 325 εκατ. ευρώ στην Hellen GAC Telecommunications A.E., με το τελικό τίμημα να «σκαρφαλώνει» στα… ιλιγγιώδη ύψη των 350 εκατ. ευρώ, καθώς η θυγατρική της TIM HELLAS A.E., που ελεγχόταν από τις επενδυτικές εταιρίες APAX Partners και Texas Pacific Group, είχε αναλάβει επιπλέον να αποπληρώσει και ένα ομολογιακό δάνειο 25 εκατ. ευρώ.

Η συμφωνία εύλογα προκάλεσε πολλές συζητήσεις στην αγορά, γιατί βοήθησε την Info Quest να διαφύγει από τα οικονομικά αδιέξοδά της και να αναπτυχθεί ταχύτατα με την πάροδο του χρόνου, προσθέτοντας στο χαρτοφυλάκιό της εταιρείες οι οποίες την οδήγησαν στην κορυφή, μεταξύ αυτών και η «ναυαρχίδα» της στην πληροφορική, η Uni Systems.

«Χρυσό»… αποδείχθηκε για την Quest και το πωλητήριο των 93 εκατ. ευρώ της συμμετοχής της στην Cardlink, στον τομέα των ηλεκτρονικών πληρωμών με POS, τον Μάϊο του 2021, στη γαλλική Worldline, με 15πλάσια απόδοση σε σύγκριση με την αρχική επένδυση επί των ιδίων κεφαλαίων σε λιγότερο από μια επταετία και με υπεραξία ρεκόρ 87 εκατ. ευρώ, με την ιταλική Nexi να τη χάνει μέσα από τα χέρια της σε ένα… βράδυ.

Στις 21/10/2024 ακολούθησε η πώληση ποσοστού 20% της ACS στην γερμανική GLS για ποσό 74 εκατ. ευρώ, με τις γνωστές option…

Σημαντική χαρακτηρίζεται για τον ελληνικό όμιλο και η πρόσφατη επίσης (Δεκέμβριο του 2025) αποεπένδυση από τον κλάδο της παραγωγής ενέργειας από ΑΠΕ, με την πώληση του μεγαλύτερου μέρους των φωτοβολταϊκών πάρκων της σε Διεθνή Παραγωγό Ενέργειας αντί ποσού 36 εκατ. ευρώ.
ΓΕ Δημητρίου, Μπενρουμπή, Fourlis
Η ζωή βέβαια δεν έχει μόνο exits, αλλά περιλαμβάνει και εξαγορές. Τα τελευταία χρόνια ο όμιλος Quest εισήλθε ως στρατηγικός επενδυτής στην μετοχική σύνθεση της ΓΕ Δημητρίου μέσω ΑΜΚ (από τον Σεπτέμβριο του 2022), ενός ισχυρού «παίκτη» στην αγορά των κλιματιστικών και των ηλεκτρικών συσκευών, με συνολική επένδυση κοντά στα 30 εκατ. ευρώ, που πρόσφερε ώθηση στην ιστορική εμπορία για να αντιμετωπίσει τα προβλήματα του παρελθόντος, να εξυγιανθεί και να επανέλθει σε τροχιά ανάπτυξης και κερδοφορίας.

Σειρά πήραν αργότερα η εξαγορά του 70% της Μπενρουμπή (Οκτώβριο του 2024) από την Quest αντί 26 εκατ. ευρώ, ενισχύοντας τη θέση της στην αγορά των λευκών συσκευών και η φετινή απόκτηση -σταδιακά- μετοχικού μεριδίου 12,76% στη Fourlis με επένδυση που υπολογίζεται στα 28,2 εκατ. ευρώ.

Στο χαρτοφυλάκιο του ομίλου εντάχθηκαν στο μεσοδιάστημα και άλλες εταιρείες, στην πληροφορική, όπως η Έπαφος, η Intelli Solutions και η Candi.

Αντίθετα, δεν προχώρησε η υπόθεση της αλυσίδας ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών Κωτσόβολος, που εξαγοράστηκε με 200 εκατ. ευρώ από τη ΔΕΗ.
Τι θα γίνει με την Uni Systems
Μια περίπτωση που ενδεχομένως προκάλεσε κάποια διλήμματα στην ηγεσία του ομίλου Quest, είναι αυτή της Uni Systems. Διότι, εκδηλώθηκε μεν –κατά πληροφορίες- λίγο παλαιότερα ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές για την εξαγορά της, αλλά οι όποιες συζητήσεις δεν κατέληξαν σε συμφωνία και πλέον η διοίκηση φέρεται να εξετάζει τη λύση της αυτόνομης εισαγωγής της θυγατρικής της στον κλάδο της πληροφορικής στο ελληνικό χρηματιστήριο της Euronext Athens. Αν αποφασιστεί οριστικά μια τέτοια κίνηση, αυτή αναμένεται να υλοποιηθεί από το 2027."
 ["post_title"]=>
 string(123) "Θεόδωρος Φέσσας (Quest): Τα μεγάλα deals μιας 20ετίας - Από την Q Telecom στην ACS"
 ["post_excerpt"]=>
 string(231) "Ο «χρυσός» Οκτώβριος του «μετρ» των exits και των εξαγορών – Η συμφωνία που έμεινε μυστική 2 χρόνια – Το «μπαμ» € 350 εκατ. του… 2006"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(78) "theodoros-fessas-quest-ta-megala-deals-mias-20etias-apo-tin-q-telecom-stin-acs"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 09:16:52"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:16:52"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2559242"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(138) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/epixeiriseis/theodoros-fessas-quest-ta-megala-deals-mias-20etias-apo-tin-q-telecom-stin-acs/"
 ["terms"]=>
 string(2124) "{"category":[{"term_id":19,"slug":"epixeiriseis","name":"\u0395\u03c0\u03b9\u03c7\u03b5\u03b9\u03c1\u03ae\u03c3\u03b5\u03b9\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":19,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":19,\"slug\":\"epixeiriseis\",\"name\":\"\\u0395\\u03c0\\u03b9\\u03c7\\u03b5\\u03b9\\u03c1\\u03ae\\u03c3\\u03b5\\u03b9\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":19,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":3662,"slug":"acs","name":"ACS","parent":0,"term_taxonomy_id":3662,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":3662,\"slug\":\"acs\",\"name\":\"ACS\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":3662,\"term_order\":0}"},{"term_id":1683,"slug":"quest","name":"Quest","parent":0,"term_taxonomy_id":1683,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1683,\"slug\":\"quest\",\"name\":\"Quest\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1683,\"term_order\":0}"},{"term_id":1778,"slug":"%ce%b8%ce%b5%cf%8c%ce%b4%cf%89%cf%81%ce%bf%cf%82-%cf%86%ce%ad%cf%83%cf%83%ce%b1%cf%82","name":"\u0398\u03b5\u03cc\u03b4\u03c9\u03c1\u03bf\u03c2 \u03a6\u03ad\u03c3\u03c3\u03b1\u03c2","parent":0,"term_taxonomy_id":1778,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1778,\"slug\":\"%ce%b8%ce%b5%cf%8c%ce%b4%cf%89%cf%81%ce%bf%cf%82-%cf%86%ce%ad%cf%83%cf%83%ce%b1%cf%82\",\"name\":\"\\u0398\\u03b5\\u03cc\\u03b4\\u03c9\\u03c1\\u03bf\\u03c2 \\u03a6\\u03ad\\u03c3\\u03c3\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1778,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
 [9]=>
 object(WP_Post)#4405 (29) {
 ["ID"]=>
 int(2559787)
 ["post_author"]=>
 int(225)
 ["post_date"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:02:31"
 ["post_date_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 05:02:31"
 ["post_content"]=>
 string(15023) "Οι προοπτικές για το 2027, οι προκλήσεις που διαμορφώνονται στο εγχώριο και διεθνές οικονομικό περιβάλλον, αλλά και οι παράγοντες που θα καθορίσουν την πορεία της κερδοφορίας τους βρέθηκαν στο επίκεντρο των συζητήσεων των διοικήσεων των ελληνικών τραπεζών με τους αναλυτές, στο πλαίσιο της παρουσίασης των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου του 2027. Μέσα από τις τοποθετήσεις των τραπεζικών στελεχών αναδείχθηκε ένα νέο περιβάλλον για τον κλάδο, το οποίο χαρακτηρίζεται από πιο συγκρατημένους ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης, αυξημένη έμφαση στη διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου, αλλά και αναζήτηση νέων πηγών εσόδων μέσα από εξαγορές, συγχωνεύσεις και διεθνή επέκταση.

Οι αλλαγές αυτές αναμένεται να επηρεάσουν σε έναν βαθμό και τον σχεδιασμό των επιχειρηματικών πλάνων των πιστωτικών ιδρυμάτων, καθώς οι τράπεζες καλούνται να προσαρμόσουν τις στρατηγικές τους σε συνθήκες διαφορετικές από εκείνες που επικράτησαν τα προηγούμενα χρόνια. Η περίοδος της ισχυρής πιστωτικής επέκτασης, η οποία στηρίχθηκε σε μεγάλο βαθμό στην αξιοποίηση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF), φαίνεται να εισέρχεται σταδιακά σε πιο ώριμη φάση.
Συγκρατημένη η πιστωτική επέκταση
Ένα από τα βασικά συμπεράσματα που προκύπτουν από τις εκτιμήσεις των τραπεζικών διοικήσεων είναι ότι η πιστωτική επέκταση αναμένεται να κινηθεί με ηπιότερους ρυθμούς τόσο κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2026 όσο και, τουλάχιστον, κατά το πρώτο εξάμηνο του 2027. Οι εκταμιεύσεις δανείων που συνδέονται με επενδυτικά σχέδια χρηματοδοτούμενα από το RRF εξακολουθούν να αποτελούν σημαντικό παράγοντα ενίσχυσης των χορηγήσεων. Ωστόσο, η συμβολή τους σταδιακά περιορίζεται, καθώς το πρόγραμμα εισέρχεται στην τελική φάση υλοποίησής του και οι διαθέσιμοι πόροι αξιοποιούνται με ολοένα και μικρότερο περιθώριο νέων εκταμιεύσεων.

Την ίδια στιγμή, η άνοδος των επιτοκίων έχει αρχίσει να επιδρά στη ζήτηση για χρηματοδότηση, τόσο από τις επιχειρήσεις όσο και από τα νοικοκυριά. Το αυξημένο κόστος δανεισμού λειτουργεί ανασταλτικά για την ανάληψη νέων επενδυτικών πρωτοβουλιών, ενώ περιορίζει και τη δυνατότητα των νοικοκυριών να προχωρήσουν σε νέες στεγαστικές ή καταναλωτικές χρηματοδοτήσεις. Ως αποτέλεσμα, οι τράπεζες αναμένουν ότι η αύξηση των δανειακών χαρτοφυλακίων θα είναι πιο μετρημένη το επόμενο διάστημα.


Τα επιτόκια στηρίζουν τα έσοδα, αλλά περιορίζουν τη ζήτηση
Σημαντικό ρόλο στη διαμόρφωση των τραπεζικών αποτελεσμάτων εξακολουθεί να διαδραματίζει η πορεία των επιτοκίων. Με βάση τις παραδοχές που περιλαμβάνονται στον σχεδιασμό τους, τα πιστωτικά ιδρύματα λαμβάνουν υπόψη ένα υψηλότερο επίπεδο του επιτοκίου διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων (Deposit Facility Rate – DFR) της ΕΚΤ, στο 3% έναντι 2,50%, καθώς και το ενδεχόμενο δύο ακόμη αυξήσεων.

Μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να ενισχύσει περαιτέρω τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα οποία αποτελούν βασικό πυλώνα της τραπεζικής κερδοφορίας. Ωστόσο, η θετική αυτή επίδραση δεν είναι χωρίς αντίβαρα. Τα υψηλότερα επιτόκια αυξάνουν το κόστος χρηματοδότησης για επιχειρήσεις και νοικοκυριά και περιορίζουν τη ζήτηση για νέα δάνεια. Επομένως, οι τράπεζες βρίσκονται αντιμέτωπες με μια διπλή πραγματικότητα: από τη μία πλευρά μπορούν να διατηρήσουν ισχυρά επιτοκιακά έσοδα και, από την άλλη, καλούνται να διαχειριστούν μια αγορά στην οποία η πιστωτική ζήτηση εμφανίζει σημάδια επιβράδυνσης.

Η εικόνα αυτή αποτυπώνεται ήδη στη σταδιακή μείωση του ρυθμού αύξησης των επιχειρηματικών δανείων, αλλά και στην υποχώρηση των νέων χορηγήσεων στη στεγαστική πίστη. Ως αντιστάθμισμα λειτουργεί το θετικό περιθώριο μεταξύ των επιτοκίων χορηγήσεων και καταθέσεων. Τα καταθετικά επιτόκια που προσφέρουν οι τράπεζες διατηρούνται σε επίπεδα περίπου 1,50%-1,80%, περιορίζοντας το κόστος άντλησης καταθέσεων σε σχέση με τις αποδόσεις που αποφέρουν τα δανειακά χαρτοφυλάκια. Η διατήρηση αυτού του περιθωρίου αποτελεί σημαντικό παράγοντα στήριξης των εσόδων, ιδιαίτερα σε μια περίοδο κατά την οποία η αύξηση των χορηγήσεων δεν μπορεί να θεωρείται δεδομένη.
Εξαγορές και συγχωνεύσεις στο επίκεντρο της κερδοφορίας
Ένας ακόμη παράγοντας που αναμένεται να ενισχύσει τα οικονομικά μεγέθη των ελληνικών τραπεζών είναι η σταδιακή ενσωμάτωση των αποτελεσμάτων από τις εξαγορές και τις συγχωνεύσεις που έχουν πραγματοποιήσει. Οι κινήσεις αυτές αποκτούν ολοένα μεγαλύτερη σημασία, καθώς δημιουργούν πρόσθετες πηγές εσόδων, διευρύνουν τη γεωγραφική παρουσία των ομίλων και ενισχύουν τη διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων τους.

Η Eurobank αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα, καθώς σημαντικό μέρος της ανάπτυξης των εσόδων και της κερδοφορίας της συνδέεται πλέον με τις δραστηριότητές της στο εξωτερικό και τις εξαγορές που έχει υλοποιήσει. Αντίστοιχα, η Alpha Bank επιχειρεί να αξιοποιήσει τις στρατηγικές συνεργασίες και τις επενδυτικές της κινήσεις, ενώ και η Τράπεζα Πειραιώς ακολουθεί μια πορεία ενίσχυσης της παρουσίας της σε επιλεγμένους τομείς. Η εκτίμηση είναι ότι όσο προχωρά η ενσωμάτωση των νέων δραστηριοτήτων τόσο περισσότερο θα αποτυπώνεται η συμβολή τους στα συνολικά αποτελέσματα.
Η ανησυχία για νέα κόκκινα δάνεια
Παρά τις θετικές προοπτικές σε επίπεδο εσόδων, η ποιότητα των δανειακών χαρτοφυλακίων εξακολουθεί να αποτελεί ένα από τα βασικά ζητήματα που απασχολούν τις διοικήσεις. Η πιθανότητα δημιουργίας νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων δεν έχει εξαλειφθεί, ιδιαίτερα σε ένα περιβάλλον όπου ο πληθωρισμός διατηρεί πιέσεις στο διαθέσιμο εισόδημα και το κόστος εξυπηρέτησης των υποχρεώσεων παραμένει αυξημένο.

Η ανησυχία αφορά όχι μόνο τις νέες χορηγήσεις, αλλά και δάνεια που έχουν ήδη ρυθμιστεί. Πρόκειται για περιπτώσεις δανειοληπτών οι οποίοι έχουν επανέλθει σε καθεστώς εξυπηρέτησης, αλλά ενδέχεται να αντιμετωπίσουν εκ νέου δυσκολίες εάν οι οικονομικές συνθήκες επιδεινωθούν ή εάν το κόστος διαβίωσης παραμείνει υψηλό για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Για τον λόγο αυτό, η παρακολούθηση της συμπεριφοράς των δανειακών χαρτοφυλακίων και η έγκαιρη αναγνώριση πιθανών προβλημάτων αποκτούν ιδιαίτερη σημασία.
Stress tests και πολιτικό ρίσκο το 2027
Στις προκλήσεις του 2027 προστίθεται και η διαδικασία των πανευρωπαϊκών ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests). Η συγκεκριμένη διαδικασία αποτελεί σημαντικό σημείο αναφοράς για τις τράπεζες, καθώς θα αξιολογηθεί η ανθεκτικότητά τους απέναντι σε δυσμενή μακροοικονομικά σενάρια, αλλά και η δυνατότητά τους να διατηρήσουν επαρκή κεφαλαιακή βάση σε συνθήκες αυξημένων πιέσεων. Η άσκηση αναμένεται να επηρεάσει τον σχεδιασμό των διοικήσεων, ιδίως ως προς τη διαχείριση κεφαλαίων, την πολιτική κινδύνου και τις προτεραιότητες ανάπτυξης.

Τέλος, ένα επιπλέον ζήτημα που αρχίζει να απασχολεί την επενδυτική κοινότητα είναι το πολιτικό ρίσκο ενόψει των βουλευτικών εκλογών του 2027. Παρότι δεν φαίνεται να κυριαρχεί στους αναλυτές το σενάριο παρατεταμένης πολιτικής αβεβαιότητας ή ακυβερνησίας, η εκλογική αναμέτρηση αποτελεί έναν παράγοντα που θα παρακολουθείται στενά. Οι επενδυτές θα αξιολογούν την πορεία της δημοσιονομικής πολιτικής, τη συνέχιση των μεταρρυθμίσεων και τη διατήρηση της οικονομικής σταθερότητας.

Συνολικά, το 2027 διαμορφώνεται ως μια χρονιά προσαρμογής για τις ελληνικές τράπεζες. Η διατήρηση της κερδοφορίας δεν θα εξαρτάται πλέον αποκλειστικά από την αύξηση των χορηγήσεων και τα επιτοκιακά έσοδα, αλλά σε μεγαλύτερο βαθμό από τη διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων, την αξιοποίηση των εξαγορών, τον έλεγχο του πιστωτικού κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση των κεφαλαίων. Το ζητούμενο για τις διοικήσεις θα είναι να διατηρήσουν την αναπτυξιακή δυναμική των προηγούμενων ετών, προσαρμόζοντας παράλληλα τα επιχειρηματικά τους σχέδια σε ένα περιβάλλον με περισσότερες απαιτήσεις και διαφορετικές ισορροπίες.

 

 "
 ["post_title"]=>
 string(110) "Τράπεζες: Οι προκλήσεις και οι προοπτικές για το 2027 (γράφημα)"
 ["post_excerpt"]=>
 string(403) "Συγκράτηση της πιστωτικής επέκτασης, ανησυχία για κόκκινα δάνεια και πολιτικό ρίσκο - Το νέο περιβάλλον που διαμορφώνεται για τον κλάδο φέρνει αλλαγές στον σχεδιασμό των επιχειρηματικών πλάνων των πιστωτικών ιδρυμάτων"
 ["post_status"]=>
 string(7) "publish"
 ["comment_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["ping_status"]=>
 string(6) "closed"
 ["post_password"]=>
 string(0) ""
 ["post_name"]=>
 string(56) "trapezes-i-proklisis-ke-i-prooptikes-gia-to-2027-grafima"
 ["to_ping"]=>
 string(0) ""
 ["pinged"]=>
 string(0) ""
 ["post_modified"]=>
 string(19) "2026-11-02 07:08:57"
 ["post_modified_gmt"]=>
 string(19) "2026-11-02 05:08:57"
 ["post_content_filtered"]=>
 string(0) ""
 ["post_parent"]=>
 int(0)
 ["guid"]=>
 string(34) "https://www.newmoney.gr/?p=2559787"
 ["menu_order"]=>
 int(0)
 ["post_type"]=>
 string(4) "post"
 ["post_mime_type"]=>
 string(0) ""
 ["comment_count"]=>
 int(0)
 ["filter"]=>
 string(3) "raw"
 ["site_id"]=>
 int(1)
 ["permalink"]=>
 string(112) "https://www.newmoney.gr/roh/palmos-oikonomias/trapezes/trapezes-i-proklisis-ke-i-prooptikes-gia-to-2027-grafima/"
 ["terms"]=>
 string(3784) "{"category":[{"term_id":68,"slug":"trapezes","name":"\u03a4\u03c1\u03ac\u03c0\u03b5\u03b6\u03b5\u03c2","parent":24,"term_taxonomy_id":68,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":68,\"slug\":\"trapezes\",\"name\":\"\\u03a4\\u03c1\\u03ac\\u03c0\\u03b5\\u03b6\\u03b5\\u03c2\",\"parent\":24,\"term_taxonomy_id\":68,\"term_order\":0}"},{"term_id":24,"slug":"palmos-oikonomias","name":"\u039f \u03c0\u03b1\u03bb\u03bc\u03cc\u03c2 \u03c4\u03b7\u03c2 \u03bf\u03b9\u03ba\u03bf\u03bd\u03bf\u03bc\u03af\u03b1\u03c2","parent":122,"term_taxonomy_id":24,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":24,\"slug\":\"palmos-oikonomias\",\"name\":\"\\u039f \\u03c0\\u03b1\\u03bb\\u03bc\\u03cc\\u03c2 \\u03c4\\u03b7\\u03c2 \\u03bf\\u03b9\\u03ba\\u03bf\\u03bd\\u03bf\\u03bc\\u03af\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":122,\"term_taxonomy_id\":24,\"term_order\":0}"},{"term_id":122,"slug":"roh","name":"\u03a1\u039f\u0397","parent":0,"term_taxonomy_id":122,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":122,\"slug\":\"roh\",\"name\":\"\\u03a1\\u039f\\u0397\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":122,\"term_order\":0}"}],"post_tag":[{"term_id":18856,"slug":"rrf","name":"RRF","parent":0,"term_taxonomy_id":18856,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":18856,\"slug\":\"rrf\",\"name\":\"RRF\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":18856,\"term_order\":0}"},{"term_id":1008,"slug":"stress-tests","name":"stress tests","parent":0,"term_taxonomy_id":1008,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":1008,\"slug\":\"stress-tests\",\"name\":\"stress tests\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":1008,\"term_order\":0}"},{"term_id":798,"slug":"%ce%b5%ce%bb%ce%bb%ce%b7%ce%bd%ce%b9%ce%ba%ce%ad%cf%82-%cf%84%cf%81%ce%ac%cf%80%ce%b5%ce%b6%ce%b5%cf%82","name":"\u03b5\u03bb\u03bb\u03b7\u03bd\u03b9\u03ba\u03ad\u03c2 \u03c4\u03c1\u03ac\u03c0\u03b5\u03b6\u03b5\u03c2","parent":0,"term_taxonomy_id":798,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":798,\"slug\":\"%ce%b5%ce%bb%ce%bb%ce%b7%ce%bd%ce%b9%ce%ba%ce%ad%cf%82-%cf%84%cf%81%ce%ac%cf%80%ce%b5%ce%b6%ce%b5%cf%82\",\"name\":\"\\u03b5\\u03bb\\u03bb\\u03b7\\u03bd\\u03b9\\u03ba\\u03ad\\u03c2 \\u03c4\\u03c1\\u03ac\\u03c0\\u03b5\\u03b6\\u03b5\\u03c2\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":798,\"term_order\":0}"},{"term_id":290,"slug":"%ce%b5%cf%80%ce%b9%cf%84%cf%8c%ce%ba%ce%b9%ce%b1","name":"\u03b5\u03c0\u03b9\u03c4\u03cc\u03ba\u03b9\u03b1","parent":0,"term_taxonomy_id":290,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":290,\"slug\":\"%ce%b5%cf%80%ce%b9%cf%84%cf%8c%ce%ba%ce%b9%ce%b1\",\"name\":\"\\u03b5\\u03c0\\u03b9\\u03c4\\u03cc\\u03ba\\u03b9\\u03b1\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":290,\"term_order\":0}"},{"term_id":454,"slug":"%ce%ba%cf%8c%ce%ba%ce%ba%ce%b9%ce%bd%ce%b1-%ce%b4%ce%ac%ce%bd%ce%b5%ce%b9%ce%b1","name":"\u039a\u03cc\u03ba\u03ba\u03b9\u03bd\u03b1 \u03b4\u03ac\u03bd\u03b5\u03b9\u03b1","parent":0,"term_taxonomy_id":454,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":454,\"slug\":\"%ce%ba%cf%8c%ce%ba%ce%ba%ce%b9%ce%bd%ce%b1-%ce%b4%ce%ac%ce%bd%ce%b5%ce%b9%ce%b1\",\"name\":\"\\u039a\\u03cc\\u03ba\\u03ba\\u03b9\\u03bd\\u03b1 \\u03b4\\u03ac\\u03bd\\u03b5\\u03b9\\u03b1\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":454,\"term_order\":0}"},{"term_id":15298,"slug":"tamio-anakampsis-ke-anthektikotitas","name":"\u03a4\u03b1\u03bc\u03b5\u03af\u03bf \u0391\u03bd\u03ac\u03ba\u03b1\u03bc\u03c8\u03b7\u03c2 \u03ba\u03b1\u03b9 \u0391\u03bd\u03b8\u03b5\u03ba\u03c4\u03b9\u03ba\u03cc\u03c4\u03b7\u03c4\u03b1\u03c2","parent":0,"term_taxonomy_id":15298,"term_order":0,"facet":"{\"term_id\":15298,\"slug\":\"tamio-anakampsis-ke-anthektikotitas\",\"name\":\"\\u03a4\\u03b1\\u03bc\\u03b5\\u03af\\u03bf \\u0391\\u03bd\\u03ac\\u03ba\\u03b1\\u03bc\\u03c8\\u03b7\\u03c2 \\u03ba\\u03b1\\u03b9 \\u0391\\u03bd\\u03b8\\u03b5\\u03ba\\u03c4\\u03b9\\u03ba\\u03cc\\u03c4\\u03b7\\u03c4\\u03b1\\u03c2\",\"parent\":0,\"term_taxonomy_id\":15298,\"term_order\":0}"}]}"
 ["meta"]=>
 string(2) "[]"
 ["elasticsearch"]=>
 bool(true)
 }
}

array(8) {
 [0]=>
 int(2551890)
 [1]=>
 int(2552199)
 [2]=>
 int(2550591)
 [3]=>
 int(2550249)
 [4]=>
 int(2560321)
 [7]=>
 int(2560263)
 [8]=>
 int(2560243)
 [13]=>
 int(2559787)
}

ΟΛΘ: Ξεπέρασε το 50% η πρώτη φάση επέκτασης του Προβλήτα 6 – «Αγκάθι» τα μη εκραγέντα πυρομαχικά

Η επέκταση του Προβλήτα 6 στο λιμάνι Θεσσαλονίκης ξεπέρασε το 50% στη φάση των caissons, με 11 από τα 21 στοιχεία τοποθετημένα - Τα μη εκραγέντα πυρομαχικά απειλούν τη συνέχεια, απαιτώντας άμεση κρατική παρέμβαση εντός πενταμήνου

NEWSROOM

23 Οκτωβρίου, 2026

Από την αγορά κατοικίας στη δημιουργία περιουσίας: Η δύναμη της σωστής χρηματοδότησης

Στη FinTHESIS πιστεύουμε ότι η στεγαστική χρηματοδότηση δεν πρέπει να αποτελεί το τελευταίο βήμα μιας αγοραπωλησίας. Πρέπει να εντάσσεται στον σχεδιασμό της από την αρχή

NEWSROOM

22 Οκτωβρίου, 2026

Όσα δεν φαίνονται σε ένα γκολ: η νέα καμπάνια της Interamerican με τον Κωνσταντίνο Καρέτσα

«Ό,τι για εσένα είναι σπουδαίο, για εμάς είναι τα πάντα»

26 Οκτωβρίου, 2026

Αντλία θερμότητας και fan coils: περισσότερη άνεση, μεγαλύτερη εξοικονόμηση

Πώς ένα σύγχρονο σύστημα θέρμανσης και ψύξης μπορεί να κάνει το σπίτι πιο άνετο και την κατανάλωση πιο διαχειρίσιμη

22 Οκτωβρίου, 2026

Eurobank: Απέκτησε 1,55 εκατ. ίδιες μετοχές έναντι 6,74 εκατ. ευρώ (πίνακας)

Στα 4,3345 ευρώ ανά μετοχή η μέση τιμή κτήσης - Η τράπεζα κατέχει συνολικά 37.065.501 ίδιες μετοχές

NEWSROOM

Πριν 45 λεπτά