Η Goldman Sachs πραγματοποίησε στις 13-15 Ιουνίου το European Financials Conference και στο οποίο φιλοξένησε τις διοικητικές ομάδες των ελληνικών τραπεζών, Alpha Bank, Eurobank, Eθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς. Από την κάθε τράπεζα συμμετείχαν: Alpha Bank ο κ. Ψάλτης (CEO), ο κ. Παπαγαρυφάλλου (CFO) και ο κ. Κεπαπτζόγλου (Head of IR), για την Τράπεζα Πειραιώς η κ. Μπερπάτη (Head of Group Planning, IR & ESG), ο κ. Δαμάλας (IRO), για τη Eurobank κ. Καραβίας (CEO),κ. Κοκολογιάννης (CFO) and κ. Νικολός (Head of IR), από την Εθνική Τράπεζα κ. Μυλωνάς (CEO), κ. Χριστοδούλου (CFO) και κ. Παπαγρηγόρης (Head of IR).
Τα βασικά σημεία που ξεχώρισε η Goldman Sachs είναι:
· Η επενδυτική βαθμίδα αναμένεται στα μέσα ή γύρω στο Σεπτέμβριο και η πιθανή αναβάθμιση του δημόσιου χρέους σε επενδυτική βαθμίδα θα ανοίξει την πόρτα για την αναβάθμιση του εταιρικού χρέους των ελληνικών τραπεζών. Οι εταιρείες παραδέχονται ότι ενώ τα spreads για το δημόσιο χρέος της Ελλάδας έχει μειωθεί, η ανατιμολόγηση του χρέους των τραπεζών έχει μείνει πίσω και μπορεί να συνεπάγεται περιθώριο για ανατιμολόγηση αργότερα. Οι ελληνικές τράπεζες αναμένουν νέες εκδόσεις ομολόγων (συμπεριλαμβανομένων των επιλέξιμων για MREL) σε χαμηλότερο επίπεδο αποδόσεων, μετά το καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας. Επίσης, οι τράπεζες αναμένουν ότι το καθεστώς IG μπορεί να προσελκύσει νέες κατηγορίες επενδυτών (τόσο σταθερού εισοδήματος όσο και μετοχών) στην περιοχή, τονώνοντας έτσι τις επενδύσεις και τη ρευστότητα στην οικονομία.
· Για τις πληρωμές μερισμάτων, οι ελληνικές τράπεζες επιβεβαίωσαν τα σχέδιά τους να πληρώσουν μέρισμα από τα φετινά κέρδη, ενώ οι δείκτες διανομής μερίσματος θα κυμαίνονται μεταξύ 10% και 30%. Η επαναφορά του μερίσματος θα απαιτήσει την έγκριση της ρυθμιστικής αρχής (SSM/ECB). Σύμφωνα με τις ελληνικές τράπεζες, τα τρία κύρια κριτήρια που εξετάζονται από τη ρυθμιστική αρχή είναι: (α) το επίπεδο του δείκτη NPE το οποίο το πληρούν με άνεση, β) η βελτιούμενη πορεία της βιώσιμης δημιουργίας οργανικών κεφαλαίων και (γ) το απόλυτο επίπεδο του δείκτη CET1.
· Για την ποιότητα του ενεργητικού, οι ελληνικές τράπεζες τόνισαν ότι η καλή πορεία συνέχισε και στο β’ τρίμηνο, με σταθερό επίπεδο μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων. Η εικόνα του α’ εξαμήνου είναι καλύτερη από ό,τι είχαν προϋπολογίσει, λόγω της αρχικής προσδοκίας σημαντικότερων σχηματισμών NPE εν μέσω υψηλών επιτοκίων. Όλες οι ελληνικές τράπεζες έχουν τονίσει ότι ενδέχεται να αναθεωρήσουν προς τα κάτω το κόστος κινδύνου για το 2023.
· Για την πορεία των επιτοκιακών εσόδων (NII) και του επιτοκιακού περιθωρίου (NIM), οι ελληνικές τράπεζες τόνισαν ότι η πορεία των NII εξελίσσεται καλύτερα από ό,τι αρχικά αναμενόταν/καθοδηγούνταν στην αρχή του έτους για φέτος, γεγονός που οφείλεται κυρίως στην αργή μετάβαση από τις καταθέσεις όψεως στις προθεσμιακές καταθέσεις και τις πρόσθετες αυξήσεις των επιτοκίων. Υπάρχει αύξηση του ανταγωνισμού στα μεγάλα εταιρικά δάνεια. Οι τράπεζες παρατηρούν σχετικά βραδύτερη μετάβαση από τις καταθέσεις όψεως στις προθεσμιακές καταθέσεις.
· Για την αύξηση των δανείων, οι τράπεζες έχουν επισημάνει ένα σχετικά αργό ξεκίνημα του έτους στην καθαρή επέκταση των δανείων λόγω των σημαντικών αποπληρωμών το πρώτο τρίμηνο και την αβεβαιότητα γύρω από τις εκλογές το β’ τρίμηνο του έτους. Αναμένουν επιτάχυνση του δανεισμού το β’ φετινό εξάμηνο, λόγω των ισχυρών χορηγήσεων στον τομέα των επιχειρήσεων. Οι στόχοι για τις χορηγήσεις δανείων για το 2023 ενδέχεται να επιτευχθούν με καθυστέρηση. Συνολικά, οι ελληνικές τράπεζες αναμένουν ότι η αύξηση των επιχειρηματικών δανείων θα είναι μεταξύ των κύριων κινητήριων μοχλών της αύξησης των χορηγήσεων το 2023-2025. Οι τράπεζες αναμένουν ότι τα κυβερνητικά προγράμματα στήριξης για τα στεγαστικά δάνεια θα στηρίξουν τη ζήτηση σε αυτόν τον τομέα.
· Αναφορικά με την ρευστότητα, οι ελληνικές τράπεζες εμφανίζουν υψηλό δείκτης ρευστότητας LCR στο 205% το α΄ τρίμηνο και αναμένουν ο δείκτης να παραμείνει αρκετά πάνω από το 100% μετά την προγραμματισμένη αποπληρωμή της χρηματοδότησης TLTRO κατά τη διάρκεια του 2023-2024. Κατά μέσο όρο οι ελληνικές τράπεζες είχαν δείκτη δανείων προς καταθέσεις στις 0,67 φορές το α’ τρίμηνο το οποίο συγκρίνεται με περίπου 0,9 φορές στην Ευρώπη.
Διαβάστε ακόμη
Ξεκίνησε η υποβολή φορολογικών δηλώσεων για τα αναδρομικά του 2021
Ενέργεια: Σε τροχιά ανόδου οι τιμές σε ρεύμα και φυσικό αέριο (pic)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ