Με την κατάληξη της συμφωνίας με την doValue ολοκληρώνεται ο σχεδιασμός που είχε ανακοινώσει η Εurobank τον Νοέμβριο του 2018 για εμπροσθοβαρή απαλλαγή του ισολογισμού από το απόθεμα μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΝΡΕ), κληρονομιά της δεκαετούς οικονομικής κρίσης. Το σχέδιο εφαρμόστηκε ακριβώς όπως είχε ανακοινωθεί, βήμα προς βήμα και είναι πια γνωστό ως «μοντέλο Eurobank».
Συγκεκριμένα:
o Προσδιορίστηκε ένας οδικός χάρτης για την εξυγίανση, με κινήσεις που δεν ακολουθούσαν κάποιο υπάρχον πρότυπο, αλλά έγινε επεξεργασία προσαρμοσμένη εξαρχής στις ανάγκες της Τράπεζας και την ελληνική πραγματικότητα
o Συγχώνευση Eurobank με τη Grivalia που προσέθεσε 900 εκατ. ευρώ στα κεφάλαια της Τράπεζας.
o ProjectPillar– η πρώτη τιτλοποίηση ΝΡΕ στην Ελλάδα, ύψους 2 δισ. ευρώ
o Εταιρικός μετασχηματισμός (hive down)
o ProjectCairo – η μεγαλύτερη τιτλοποίηση στην Ελλάδα, ύψους 7,5 δισ. ευρώ
o Με την συμμετοχή της τιτλοποίησης Cairo εγκαινιάστηκε το πρόγραμμα Ηρακλής για παροχή εγγυήσεων από το Δημόσιο ύψους 2,4 δισ. ευρώ
o Συμφωνία με την doValue για την πώληση του 80% της FPS, της μεγαλύτερης εταιρείας διαχείρισης απαιτήσεων στην ελληνική αγορά, και μέρους των τιτλοποιήσεωνCairo
o Σωρευτική μείωση ΝΡΕ πάνω από 9 δισ. ευρώ, τα 2/3 του αποθέματος ΝΡΕ της Τράπεζας
o Μείωση του δείκτη ΝΡΕ στο 15,6% (με δείκτη κάλυψης 60%) που αναδεικνύει τη Eurobank ως την πρώτη ελληνική τράπεζα που προσεγγίζει τα ευρωπαϊκά τραπεζικά μεγέθη ως προς τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, το μεγαλύτερο τα τελευταία χρόνια πρόβλημα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Λόγω του καινοτόμου και πολύπλοκου χαρακτήρα των συναλλαγών χρειάστηκε να ληφθούν για πρώτη φορά ειδικές εποπτικές εγκρίσεις, υψηλών τεχνικών απαιτήσεων, που δημιούργησαν ένα ευρωπαϊκό προηγούμενο. Στη λήψη των ευρωπαϊκών εγκρίσεων σημαντική συμβολή είχαν τα αρμόδια στελέχη της Τραπέζης της Ελλάδος. Ιδιαίτερη συμμετοχή στην εκπόνηση και εφαρμογή του σχεδίου είχε η PwC.
Η συμμετοχή της τιτλοποίησηςCairo στο πρόγραμμα Ηρακλής ήταν καθοριστική για την παροχή από τον Ευρωπαίο επόπτη (SSM/EKT) έγκρισης για την αποαναγνώριση των σχετικών χαρτοφυλακίων από τον ισολογισμό της Τράπεζας (SRT-SignificantRiskTransfer) και για την εξασφάλιση μηδενικής στάθμισης των seniornotes, με θετική επίδραση στα κεφάλαια της Τράπεζας.
Η Eurobank έχει προσθέσει από το 2014 συνολικά 6 δισεκατομμύρια ευρώ στα κεφάλαιά της αποκλειστικά από ιδιωτικούς πόρους. Η συμφωνία ολοκληρώθηκε μεσούσης της κρίσης του κορωνοϊού και αποτελεί θετικό μήνυμα για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Στην συνέχιση και ολοκλήρωση μιας συναλλαγής που είχε ξεκινήσει πριν από την πανδημία παρά την εκδήλωσή της συνέβαλε αποφασιστικά η εξαιρετική επίδοση της Ελλάδας στη διαχείριση της υγειονομικής κρίσης.