Φέτος, για πρώτη φορά μετά την κρίση οι ελληνικές εταιρείες έκαναν με επιτυχία το βήμα της εξόδου στις αγοράς και θα συνεχίσουν, αφού η υποχώρηση της καμπύλης επιτοκίων για τα εταιρικά ομόλογα κινείται σε επίπεδα προς 4%, με ταυτόχρονα αύξηση της αξίας τους. Το νέο γύρο των εκδόσεων ξεκίνησε η ΔΕΗ και ακολούθησαν Ιntralot και τα ΕΛΠΕ. Μάλιστα, η Motor Oil ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι ξεκινά τη διαδικασία για προσφορά 5ετούς ομολόγου ποσού 300 εκατ. ευρώ και ήδη πραγματοποιεί roadshows στο εξωτερικό.
Η ΔΕΗ αναζητούσε 500 εκατ. ευρώ και κατάφερε να συγκεντρώσει προσφορές ύψους 3 δισ. ευρώ, με επιτόκια 4,75%-5,5%. Το ίδιο και η Intralot ολοκλήρωσε με επιτυχία τη διαδικασία έκδοσης ομολογιών λήξεως το 2021, με επιτόκιο στο 6%. Η αρχική προσφορά των 200 εκατ. ευρώ.
Όσο οι ελληνικές εταιρείες βελτιώνουν τα μεγέθη τους και επιστρέφουν σταδιακά στην κερδοφορία θα βελτιώνεται και οι όροι δανεισμού. Παράλληλα, στη μείωση των εταιρικών επιτοκίων έχει συμβάλει και η μείωση του κινδύνου για τη χώρα, ενώ η επιτυχημένη έξοδος του ελληνικού δημοσίου στις αγορές βοήθησε αρκετά το δανεισμό των ελληνικών επιχειρήσεων. Παράλληλα, “μυρίζει” αναβάθμιση των προοπτικών αρκετών ελληνικών εταιρειών τους επόμενους μήνες από τους οίκους αξιολόγησης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η δυσκολία, προς το παρόν, των ελληνικών τραπεζών να χρηματοδοτήσουν τις επιχειρήσεις, τις έχει στρέψει την εύρεση κεφαλαίων από το εξωτερικό και όπως φαίνεται θα είναι επιτυχημένη για τους υγιείς οργανισμούς. Από τις αρχές Απριλίου ξένοι επενδυτές και τραπεζικά στελέχη από ΗΠΑ, Βρετανία, Γερμανία, Γαλλία κ.α, επισκέφθηκαν την Ελλάδα προκειμένου να κάνουν διερευνητικές για χρηματοδότηση ελληνικών επιχειρήσεων.
Οι εκτιμήσεις αναφέρουν ότι τους επόμενους μήνες αναμένεται το σύνολο των εταιρικών εκδόσεων ομολόγων να ξεπεράσει τα τα 3,5 δισ. ευρώ. Mεταξύ των ονομάτων που ακούγονται, είναι Μυτιληναίος, MIG, αλλά και Frigoglass.
Εξάλλου, οι ελληνικές εισηγμένες, βάζουν τα καλά τους, καθώς θα θέλουν να κάνουν έντονη την παρουσία τους στο ελληνικό roadshow στη Νέα Υόρκη, που διοργανώνουν η ΕΧΑΕ μαζί με το Ελληνοαμερικανικό Επιμελητήριο στις 11 και 12 Ιουνίου, στο οποίο θα συμμετέχουν στελέχη του ΤΑΙΠΕΔ. Οι εταιρείες που θα συμμετέχουν είναι: Τράπεζα Πειραιώς, Εurobank, Αlpha Bank, Εθνική, MIG, Τράπεζα Αττικής, Αεροπορία Αιγίου, Σωληνουργεία Κορίνθου, Ελλάκτωρ, Folli Follie, ΓΕΚ Τέρνα, Γρ. Σαράντης, ΕΧΑΕ, Ελληνικά Πετρέλαια, Ιντραλότ, Lamda Development, Μέτκα, Μls Multimedia, Motor Oil, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, Πλαίσιο, Τέρνα Ενεργειακή, Πλαστικά Θράκης και Τιτάν. Εκεί θα βρεθούν μεγάλα επενδυτικά ονόματα, όπως οι Templeton, Morgan Stanley, Lazard, Baupost, Dupont, Columbia Wanger AM, Contrarian Capital Management, Discerene Value Advisors.
Ελ. Στεργίου