Για τη μεγαλύτερη παραβίαση των κανόνων κατά του ξεπλύματος μαύρου χρήματος και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας στην ιστορία κατηγορείται η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Αυστραλίας. Παράλληλα, η Westpac, κατηγορείται και για αδυναμία εντοπισμού συναλλαγών που συνδέονται με την εκμετάλλευση παιδιών στην Ασία.
Σύμφωνα με τα διεθνή ΜΜΕ, η Westpac φέρεται να έχει παραβιάσει τους κανόνες κατά του ξεπλύματος περισσότερες από 23 εκατομμύρια φορές, μεταξύ άλλων και για μη αναφορά διεθνών συναλλαγών συνολικού ύψους 7,5 δισ. δολαρίων το διάστημα 2013 – 2018, σύμφωνα με την αναφορά από τις υπηρεσίες οικονομικών πληροφοριών της Αυστραλίας.
Για κάθε ξεχωριστή παραβίαση της νομοθεσίας η τράπεζα μπορεί να κληθεί να πληρώσει έως και 15,7 εκατ. δολάρια ΗΠΑ.
Επίσης, η τράπεζα παρέλειψε να τηρεί αρχεία και να τηρεί ελέγχους δεοντολογίας σε δυνητικά υπερχρεωμένες υπερπόντιες τράπεζες. Αυτές οι τράπεζες αποκαλύφθηκε ότι είχαν σχέσεις με χώρες υψηλού πιστωτικού κινδύνου όπως το Ιράκ, η Ουκρανία και η Ζιμπάμπουε.
Οι αυστραλιανές τράπεζες είχαν κάποτε τη φήμη των ασφαλέστερων, αλλά και των πλέον κερδοφόρων για τους επενδυτές, ωστόσο σειρά σκανδάλων τα τελευταία χρόνια έχουν κλονίσει την εμπιστοσύνη της αγοράς.
Η μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, Commonwealth Bank of Australia,προχώρησε μέσα στο 2018 σε συμβιβασμό για την εμπλοκή της σε 53.800 περιπτώσεις ξεπλύματος χρήματος έναντι 700 εκατ. αυστραλιανών δολαρίων συν τα νομικά έξοδα, ποσό που αποτέλεσε την μεγαλύτερη αστική ποινή που πληρώθηκε ποτέ στη χώρα.