Kανονικά και παρά το γεγονός της διαφοροποιημένης γνώμης του διοικητικού συμβουλίου της R.E.D.S. πραγματοποιείται, με βάση τις σχετικές διαδικασίες του Χρηματιστηρίου, η υποχρεωτική δημόσια πρόταση που υπέβαλε η Reggeborgh ώστε να αυξήσει την άμεση συμμετοχή της στην εταιρεία.
Χθες, ως όφειλε με βάση τις σχετικές διαδικασίες, το δ.σ. της θυγατρικής του ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ διατύπωσε την άποψη ότι το προσφερόμενο αντάλλαγμα των 2,48 ευρώ ανά μετοχή από πλευράς της «RB Ellaktor Holding B.V.» ελεγχόμενη από την ολλανδική Reggeborgh «δεν κρίνεται εύλογο και δίκαιο», καταλήγοντας στο συγκεκριμένο συμπέρασμα κατόπιν της σχετικής αποτίμησης που πραγματοποίησε η Euroxx από την πλευρά του χρηματοοικονομικού συμβούλου.
Η Euroxx συμπεραίνει ότι «στο πλαίσιο της δημόσιας πρότασης το προσφερόμενο τίμημα των 2,48 ευρώ για κάθε μετοχή της εταιρείας, βρίσκεται εκτός και κάτω από το εύλογο εύρος τιμών, όπως αυτό προέκυψε από τις επιλεγμένες μεθόδους αποτίμησης και προσδιορίστηκε σε 2,51 ευρώ έως 2,85 ευρώ ανά μετοχή», λίγο υψηλότερα, ως προς το χαμηλότερο εύρος από το τίμημα της Reggeborgh.
Το συμπέρασμα από πλευράς της Euroxx προέκυψε με βάση α) την αποτίμηση της εταιρείας με χρήση δεικτών Κεφαλαιαγοράς συγκρίσιμων συναλλαγών, β) την αποτίμηση της εταιρείας με συγκρίσιμες συναλλαγές ομοειδών εταιρειών, γ) την αποτίμηση της εταιρείας βάσει προεξόφλησης ταμειακών ροών.
Από την πλευρά της, η «RB Ellaktor Holding B.V.» προσέφερε το ποσό των 2,48 ευρώ, τίμημα το οποίο υπερέβαινε κατά 22,8% τη μέση χρηματιστηριακή αξία κατά τη διάρκεια των έξι μηνών που προηγούνται της ημερομηνίας δημιουργίας υποχρέωσης υποβολής δημόσιας πρότασης, και κατά 27,2% την τιμή της μετοχής, (1,95 ευρώ) σύμφωνα με την έκθεση αποτίμησης της Eurocorp Α.Ε.Π.Ε.Υ. με ημερομηνία 18 Αυγούστου 2022.
Επιπλέον με βάση τις επίσημες ανακοινώσεις, ήταν η υψηλότερη τιμή κατά την οποία η εταιρεία απέκτησε μετοχές της R.Ε.D.S. στη διάρκεια των 12 τελευταίων μηνών. Σημειωτέον, ότι με βάση την ίδια ημερομηνία, ο προτείνων και τα πρόσωπα που ενεργούν συντονισμένα με τον προτείνοντα κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, συνολικά 34.614.055 μετοχές, που αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 60,27 % του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας κι επομένως η δημόσια πρόταση αφορά στην απόκτηση μετοχών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό περίπου 39,73% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας.
Πάντως, το δ.σ. της R.E.D.S., σε κάθε περίπτωση και λαμβάνοντας υπόψη την μικρή διαφορά μεταξύ του προσφερόμενου ανταλλάγματος και του εύρους αξίας ανά μετοχή του χρηματοοικονομικού συμβούλου, τη χαμηλή ρευστότητα και την πορεία της μετοχής, δεν είναι σε θέση να προβλέψει την έκβαση της δημόσιας πρότασης, ούτε τη βραχυχρόνια πορεία της χρηματιστηριακής τιμής της μετοχής, καθώς και την εμπορευσιμότητα των μετοχών στο Χ.Α. εφεξής.
Σημειώνεται πως η Reggeborgh κατέχει ποσοστό 55,46% της Reds μέσω της Ελλάκτωρ, ποσοστό 11,66% ελέγχει ο Χρήστος Παναγιωτόπουλος (ο οποίος πριν από λίγα 24ωρα παραιτήθηκε από τη θέση του προέδρου της εταιρείας), ενώ το 7,14% του μετοχικού κεφαλαίου της εισηγμένης κατέχει ο εφοπλιστής Διαμαντής Διαμαντίδης και το περίπου 20% σε ελεύθερη διασπορά.
Διαβάστε ακόμη
Πετζετάκις-Shelman: Την ίδια μέρα στο σφυρί δυο «βαριά ονόματα» της ελληνικής βιομηχανίας
Συμβούλιο υπουργών Ενέργειας ΕΕ με δύο εναλλακτικά σχέδια για το φυσικό αέριο
Πίεση των «θεσμών» για εξόφληση των οφειλών προς τους ιδιώτες