Η Άνοιξη αποδεικνύεται περίοδος εξελίξεων για την πληροφορική στην Ελλάδα. Μάρτιο και Απρίλιο του 2024 δρομολογήθηκαν ή έκλεισαν τα 3 big deals για τις Epsilon Net, Entersoft και BETA CAE Systems, με συνολική αποτίμηση η οποία κατέρριψε κάθε προηγούμενο ρεκόρ για τον κλάδο.

Φέτος, στις 5 Μαρτίου του 2025, συμπτωματικά ή όχι, ήρθαν οι ανακοινώσεις της εισηγμένης εταιρείας συμμετοχών Ideal Holdings για την «χρυσή» συμφωνία της με την Oak Hill Advisors, που θα φέρει – μεταξύ άλλων-, κατά τα φαινόμενα, νέες επενδύσεις (σ.σ. άνω των 300 εκατ. ευρώ συνολικά) και στην πληροφορική/κυβερνοασφάλεια, ενώ αλλάζει ταυτόχρονα, γενικότερα, κάποιες από τις μετοχικές ισορροπίες της, αλλά και ειδικότερα στον αντίστοιχο «βραχίονα» της πρώτης.

Το κοινό συμπέρασμα είναι ότι ο τομέας της πληροφορικής στην Ελλάδα βρίσκεται μόνιμα πλέον στα «ραντάρ» ισχυρών ξένων επενδυτών (και μάλιστα φημολογείται ότι παρακολουθούνται τουλάχιστον άλλοι 2 εγχώριοι όμιλοι), αν και στην περίπτωση της Ideal, αυτό ισχύει για την ευρύτερη επενδυτική στρατηγική της και τα αποτελέσματά της, καθώς στο χαρτοφυλάκιό της συμπεριλαμβάνονται, επίσης, το λιανικό εμπόριο και τα τρόφιμα.

Όμως, πληροφορική και κυβερνοασφάλεια δεν παύουν να αποτελούν ένα σημαντικό κομμάτι των δραστηριοτήτων και των επενδύσεων της εισηγμένης με πρόεδρό της τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου, που απέφεραν στην προηγούμενη χρήση (2024) αύξηση εσόδων 55% (148,5 εκατ. ευρώ) με ισχυρότατη κερδοφορία, τα οποία αναλογούν σε ένα μεγάλο ποσοστό του αθροιστικού κύκλου εργασιών των θυγατρικών της.

Μέσα σε ένα χρόνο

Τα 4 αυτά deals ήρθαν στο φως μέσα σε έναν χρόνο, από Μάρτιο σε Μάρτιο. Τέσσερις σύνθετες συμφωνίες με αθροιστική αξία λίγο κάτω από τα 2 δισ. ευρώ, σε όλα τους τα επίπεδα.
Πέρσι, το αμερικανικό mega fund της General Atlantic και η Εθνική Τράπεζα επένδυσαν στις προοπτικές της Epsilon Net για περαιτέρω ανάπτυξή της στον κλάδο του business software, το ίδιο και ο όμιλος Olympia, με την εξαγορά της Entersoft, την μετέπειτα συγχώνευση της με την SoftOne και την επιβεβαίωση της δέσμευσής του ότι με την Imker Capital και τον Αντώνη Κυριαζή θα συνεχίσουν να υποστηρίζουν έναν κρίσιμο και ταχέως αναπτυσσόμενο τομέα όπως η τεχνολογία, αποδεικνύοντας την πίστη τους στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.

Υπενθυμίζεται ότι για την εξαγορά του ποσοστού μειοψηφίας των μετοχών της Epsilon Net (37,08%) απαιτήθηκε ένα ποσό 241,17 εκατ. ευρώ (με αποτίμηση 650,4 εκατ. ευρώ για όλη την εταιρεία), με την General Atlantic να αποκτά 29,58%, την Εθνική Τράπεζα να διπλασιάζει το μερίδιό της σε 15% και τον Ιωάννη Μίχο να διατηρεί, ως μεγαλομέτοχος, το 55,42%, σε μια διαδικασία η οποία άρχισε μετά από τις αποκαλύψεις της 25ης Απριλίου 2024.

Αντίστοιχα, η Entersoft άλλαξε μετοχική σύνθεση με βάση μια αποτίμηση ύψους 240 εκατ. ευρώ, με την «εκκίνηση» να δίνεται ουσιαστικά στις 4 Μαρτίου 2024, όταν ανακοινώθηκε από την Olympia Group (και την Entersoft) στο ΧΑ η δεσμευτική συμφωνία των ημερών εκείνων για το 53,73% της εταιρείας και ακολούθησε η δημόσια πρόταση για όλες τις μετοχές.

Το 3ο μεγάλο «χτύπημα» του 2024 προήλθε από την εξαγορά της startup BETA CAE Systems με «ελληνικό DNA» και «ρίζες» στη Θεσσαλονίκη από τον αμερικανικό εισηγμένο στο Nasdaq όμιλο Cadence Design Systems και τίμημα 1,15 δισ. ευρώ, στις 6 Μαρτίου 2024, εταιρεία η οποία χαρακτηρίζεται ηγέτιδα δύναμη στη δημιουργία λογισμικού προσομοίωσης και ανάλυσης.

Νέα πλάνα για πληροφορική

Η χρονιά ξεκίνησε φέτος με κάποιες εξαγορές πλειοψηφικών μεριδίων ελληνικών εταιρειών μικρότερου μεγέθους, όπως περίπου συνέβη και πέρσι, αλλά από τον Μάρτιο πήρε η αγορά πάλι… φωτιά.
Συνοπτικά, ως προς την συμφωνία που απασχόλησε την αγορά το αμέσως προηγούμενο χρονικό διάστημα, Ideal Holdings και Oak Hill Advisors υπέγραψαν την Τρίτη 4 Μαρτίου, συμφωνία για τη συνεργασία και επένδυση της OHA στις θυγατρικές της ελληνικής εισηγμένης.
Ο νέος επενδυτής υπάγεται στο ρυθμιστικό έλεγχο του Ηνωμένου Βασιλείου, και αποτελεί μέρος του παγκόσμιου επενδυτικού ομίλου Oak Hill Advisors, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση αξίας 88 δισ. δολ.

Η Ideal θα δημιουργήσει, βάσει της συμφωνίας, εταιρικό όχημα (CV) το οποίο θα κατέχει το 100% των επενδύσεων της σε 3 κλάδους (Attica Department Stores, τις Byte, Adacom, Bluestream στο ICT και Μπάρμπα Στάθης μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς), με ίδια κεφάλαια 410 εκατ. ευρώ.
Η ΟΗΑ θα αποκτήσει το 15% με δικαίωμα για +10% εντός 6αμήνου, έναντι 62 εκατ. ευρώ+ 41 εκατ. ευρώ στο CV και πρόθεση για επένδυση σε ένα ποσοστό ύψους έως και 4% επί του μετοχικού κεφαλαίου της Ideal.

Μέσω του CV η ΟΗΑ διατηρεί το δικαίωμα να συνεπενδύσει με την Ideal Holdings, ως επενδυτής μειοψηφίας, επιπλέον 200 εκατ. ευρώ κατά τα επόμενα 2 έτη, προκειμένου να υποστηρίξει τα αναπτυξιακά σχέδια της εισηγμένης, άρα και να στηρίξει, ανάμεσα σε άλλα, τα νέα πλάνα ανάπτυξης της και για τον κλάδο της πληροφορικής και της κυβερνοασφάλειας.

Σε σχέση με την δραστηριότητα των θυγατρικών της Ideal Holdings στον κλάδο, για το 2025 προβλέπεται γεωγραφική επέκταση κυρίως στη Μέση Ανατολη και επενδύσεις σε ΑΙ λύσεις.
Το ανεκτέλεστο των υπογεγραμμένων συμβάσεων ξεπερνά τα 70 εκατ. ευρώ. Το 76% των εσόδων προέρχονται από τον ιδιωτικό τομέα και το 24% από το δημόσιο.

Το δε στρατηγικό πλάνο ως το 2028 περιλαμβάνει την περαιτέρω ενίσχυση του χαρτοφυλακίου στον κλάδο της πληροφορικής, μετατρέποντας τον, επί της ουσίας, σε ένα «one stop shop» στον χώρο της τεχνολογίας στην Ελλάδα, την εκμετάλλευση συνεργειών μεταξύ των εταιρειών του, και περιθώριο EBITDA 14%-15%.

Το νέο τους σχεδιασμό άλλωστε έχουν ήδη θέση σε φάση υλοποίησης και οι άλλες μεγάλες εγχώριες εταιρείες πληροφορικής οι οποίες προέρχονται από τα «χρυσά» deals του 2024, η Epsilon Net και το σχήμα των Entersoft-SoftOne, με τις νέες μετοχικές συνθέσεις τους.
Αν θα προκύψει κάποια νέα συμφωνία, αντίστοιχου «βεληνεκούς», εντός του ’25 για ελληνικό όμιλο πληροφορικής με επενδυτή από το εξωτερικό, θα το δείξουν οι προσεχείς μήνες…

Διαβάστε ακόμη

ΗΠΑ: Η πιθανότητα ύφεσης εμφανίζεται και πάλι στο «ραντάρ» των αναλυτών (πίνακες)

ΕΝΦΙΑ 2025: Ποιοι χάνουν τις εκπτώσεις λόγω τεκμηρίων

ΔΕΔΔΗΕ: Ξενοδοχεία, εστιατόρια και καφετέριες έκλεψαν ρεύμα αξίας €1,2 εκατ. σε μόλις 4 μήνες 

Για όλες τις υπόλοιπεςειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα