Αντίστροφη μέτρηση εν όψει της δημόσιας εγγραφής για το εταιρικό ομόλογο της INTRALOT ύψους 130 εκατ. ευρώ. Η περίοδος εγγραφών θα λάβει χώρα στο διάστημα μεταξύ 21 και 23 Φεβρουαρίου ενώ το εύρος απόδοσης θα ανακοινωθεί στις 20 Φεβρουαρίου.
Η INTRALOT που αποτελεί έναν από τους τρεις μεγάλους παίκτες του κλάδου της, δραστηριοποιείται στον τομέα της ανάπτυξης και παροχής υπηρεσιών τεχνολογίας για την αγορά ψηφιακών και μη τυχερών παιχνιδιών, με κύρια έμφαση τα παιχνίδια λοταρίας και τα παιχνίδια αθλητικού στοιχηματισμού. Στόχος της έκδοσης του 5ετούς εταιρικού ομολόγου έως 130 εκατ. ευρώ είναι να ολοκληρώσει το πλάνο αναχρηματοδότησης του δανεισμού της. Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης, τα κεφάλαια μετά την αφαίρεση των δαπανών έκδοσης θα ανέλθουν σε περίπου 124,5 εκατ. και θα κατευθυνθούν προς την «Intralot Capital Luxembourg SA» για την αποπληρωμή υφισταμένου ομολογιακού δανείου με λήξη το 2024.
Το timing χαρακτηρίζεται από την αγορά θετικό, ενώ ιδιαίτερα για τον κλάδο της INTRALOT υπάρχει αναθέρμανση του επενδυτικού ενδιαφέροντος κάτι που φάνηκε και στο mega-deal των 2,6 δισ. ευρώ για την εξαγορά της Kindred από την η La Francaise des Jeux με στόχο να δημιουργήσει τον δεύτερο μεγαλύτερο μεγαλύτερο ευρωπαϊκό πάροχο τυχερών παιχνιδιών στην Ευρώπη. Επιπλέον, το στόρι της Intralot «πατάει» μεν στην Ελλάδα αλλά κυρίως στις ΗΠΑ όπου μέσα στην τριετία θα διεκδικήσει νέες συμβάσεις. Στις ΗΠΑ, από όπου ο Όμιλος αντλεί σημαντικό μέρος των εσόδων του, η Intralot, Inc. δραστηριοποιείται μέσω 11 ενεργών συμβάσεων σε 11 πολιτείες, οι οποίες αφορούν ειδικότερα την προμήθεια και λειτουργία συστημάτων τυχερών παιχνιδιών στο Ιλινόι, το Οχάιο, τη Λουϊζιάνα, το Αρκάνσας, την Τζόρτζια, το Νιου Χάμσαϊρ, το Αϊντάχο, το Γουαϊόμινγκ, τη Μοντάνα, το Νιου Μέξικο και την Ουάσιγκτον (Περιφέρεια της Κολούμπια).
Επιπλέον, ο Όμιλος έχει εισέλθει ενεργά στην αγορά αθλητικού στοιχηματισμού αρκετών πολιτειών των ΗΠΑ από το 2020 και ύστερα, έπειτα από την κατάργηση του νόμου περί προστασίας επαγγελματικών και ερασιτεχνικών αθλημάτων (PASPA) και την απελευθέρωση του στοιχηματισμού στη Βόρεια Αμερική. Ειδικότερα, η Intralot, Inc συνεργάζεται με τις Λοταρίες της Μοντάνα και του Οχάιο καθώς και με την DC Lottery στην Ουάσιγκτον (Περιφέρεια της Κολούμπια), προσφέροντας υπηρεσίες αθλητικού στοιχήματος μέσω τερματικών αυτόματης εξυπηρέτησης, κινητών τηλεφώνων και υπολογιστών.
Μέσω της Intralot, Inc. ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην αγορά του Καναδά μέσω δύο ενεργών συμβολαίων παρέχοντας δίκτυα επικοινωνίας λιανικής πώλησης και εξοπλισμό σημείων πώλησης, όπως τερματικά, στην πολιτεία της British Columbia καθώς και πλατφόρμα αθλητικού στοιχήματος νέας γενιάς, INTRALOT Orion και σχετικών υπηρεσιών διαχείρισης του δικτύου της Λοταρίας μέσω του συμβολαίου με την κρατική λοταρία British Columbia Lottery Corporation (BCLC). Επιπλέον, η Intralot, Inc. παρέχει υποστήριξη πληροφορικής και συστημάτων στην λοταρία British Columbia Lottery Corporation, με το υφιστάμενο συμβόλαιο να έχει ισχύ έως τον Μάιο 2027. Σημειώνεται πως οι ΗΠΑ και ο Καναδάς αντιπροσώπευαν το 51,6% του EBITDA και το 43,7% των εσόδων του Ομίλου INTRALOT για το εννιάμηνο του 2023.
Συνολικά ο Όμιλος παρέχει σε 39 κράτη και πολιτείες του κόσμου με ρυθμισμένη αγορά (ανεπτυγμένες και αναπτυσσόμενες αγορές), μέσω 50 ενεργών συμβολαίων λύσεις υλικού (hardware) και λογισμικού (software), ενώ λειτουργεί και ως διοργανωτής τυχερών παιχνιδιών. H η πλατφόρμα LotosX Omni Που έχει αναπτύξει βρίσκεται ήδη σε λειτουργία σε διάφορες χώρες, όπως η Ολλανδία, η Γερμανία, η Ελλάδα, η Κροατία και η Ταϊβάν. Μέσα στο 2024 πρόκειται να τεθεί σε λειτουργία στον Καναδά και εν συνεχεία σταδιακά, σε συμφωνία με τους πελάτες της εταιρείας, στις περισσότερες χώρες που ήδη δραστηριοποιείται σε αντικατάσταση της προηγούμενης πλατφόρμας. Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της INTRALOT είναι το Κέντρο Τεχνολογίας και Καινοτομίας που βρίσκεται στην Παιανία, στο οποίο περισσότεροι από 300 Έλληνες μηχανικοί και εξειδικευμένα στελέχη τεχνολογίας αναπτύσσουν προϊόντα και λύσεις.
Η αλλαγή μοντέλου
Αμέσως μετά το retail bond η εταιρεία θα κλείσει και το κοινοπρακτικό δάνειο των 100 εκατ., για το οποίο υπάρχει συμφωνία με πέντε ελληνικές τράπεζες, το οποίο θα χρησιμοποιηθεί επίσης για την πλήρη εξόφληση του ομολογιακού δανείου με ανεξόφλητο υπόλοιπο 229,6 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για το τελευταίο βήμα της ολικής επαναφοράς του Ομίλου ώστε ο καθαρός δανεισμός του ομίλου να υποχωρήσει περίπου στα 340 εκατ. Ευρώ και σε μια σχέση καθαρού χρέους προς EBITDA στο 2,4x.
Η Intralot τα τελευταία χρόνια επέλεξε να επικεντρωθεί σε συμβόλαια λοταρίας, τεχνολογίας και σε ανεπτυγμένες αγορές με υψηλότερα περιθώρια κέρδους. Το περιθώριο EBITDA ανήλθε περίπου στο 36,6% για τη δωδεκάμηνη περίοδο που έληξε το εννεάμηνο 2023 από περίπου 31% στο τέλος του 2022. Στο τέλος του εννεαμήνου του 2023 ο καθαρός δανεισμός ανήλθε στα 458,2 εκατ., μειωμένος κατά 32,3 εκατ. και 51,5 εκατ. σε σύγκριση με τον Δεκέμβριο του 2022 και το εννεάμηνο του 2022 αντίστοιχα.
Με βάση το χρονοδιάγραμμα που έχει ανακοινωθεί, στις 28/2 αναμένεται να πραγματοποιηθεί η έναρξη διαπραγμάτευσης των ομολογιών στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χ.Α. Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι της Δημόσιας Προσφοράς είναι η Τράπεζα Πειραιώς και η Alpha Bank. Ανάδοχοι της Δημόσιας Προσφοράς είναι η Attica Bank, η Optima Bank, η Ambrosia Capital Hellas και η Euroxx Χρηματιστηριακή. Σύμβουλος έκδοσης έχει οριστεί η Τράπεζα Πειραιώς.
Διαβάστε ακόμη:
Ηλεκτρονικές απάτες: Χάκερ αδειάζουν λογαριασμούς και βγαίνουν λάδι
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Συμφωνία με τις τράπεζες για κοινοπρακτικό 2,7 δισ. για την Αττική Οδό
Υπουργείο Εργασίας: Ανοίγουν οι πλατφόρμες για εργαζόμενους συνταξιούχους, μητέρες και οφειλέτες
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ