Το ελληνικό start up οικοσύστημα αναπτύσσεται με ταχείς ρυθμούς τα τελευταία χρόνια, τέτοιους που το θέτουν ολοένα και συχνότερα στο «στόχαστρο» ισχυρών ξένων επενδυτών.
Η Prime Ventures και η συμμετοχή της στη χρηματοδότηση μιας εκ των… υποψηφίων ελληνικών Unicorns, την Blueground, αποτελεί ένα από τα πιο χαρακτηριστικά παραδείγματα.
Και δεν θεωρείται τυχαίο ότι στην «ομάδα» του μεγαλύτερου ολλανδικού fund και ενός από τα κορυφαία της Ευρώπης με κεφάλαια που υπερβαίνουν το «φράγμα» του $1 δισ. (€ 900 εκατ.) συμπεριλαμβάνεται ένας Έλληνας expert της νεοφυούς επιχειρηματικότητας: ο Νίκος Καλλιαγκόπουλος.
Αν και αλλάζει τη μια πτήση μετά από την άλλη «λόγω δουλειάς», στο ενδιάμεσο ενός ταξιδιού του από και προς το Λονδίνο, το newmoney μίλησε με τον Partner της Prime Ventures, σε μια αποκαλυπτική συνέντευξη, που έβγαλε και την είδηση:
«Η Prime Ventures θα επενδύσει και σε άλλες ελληνικές start ups, εκτός της Blueground».
Βρίσκεται σε επαφές με πολλές από αυτές και εκείνος δεν κρύβει την επιθυμία του καθένα από τα 5 (που θα γίνουν 6 το 2022) funds των Ολλανδών να επένδυε και σε 1 ελληνική start up.
Ο Νίκος Καλλιαγκόπουλος μένει μόνιμα στο Άμστερνταμ, όμως ταξιδεύει τακτικά στην Ελλάδα και την Αθήνα, όπως και σε πολλές άλλες χώρες για …σκάουτινγκ:
για να εντοπίσει start ups, κατάλληλες για να γίνουν οι νέοι επενδυτικοί στόχοι του fund.
Ποια ακριβώς είναι η Prime Ventures;
Την «ακτινογραφεί» ο ίδιος, μέσα από 5 points:
- «Πρόκειται για ένα από τα παλαιότερα Venture Capital & Growth Equity funds στην Ευρώπη. Ξεκίνησε το 1999. Αυτή τη στιγμή έχουμε κεφάλαια υπό διαχείριση περισσότερο από $1δισ. Επενδύουμε από το πέμπτο μας fund, το οποίο έχει μέγεθος €250 εκατομμυρίων.
- Επενδύουμε σε Ευρωπαϊκές εταιρίες τεχνολογίας, κυρίως στο στάδιο του scaleup. Δηλαδή οι εταιρίες έχουν ήδη κάποιους πελάτες και έσοδα. Η αρχική μας επένδυση σε μια εταιρία κυμαίνεται από €10 – € 30 εκατομμύρια, και σε βάθος χρόνου μπορεί να υπερβεί τα €50.
- Στην Ελλάδα έχουμε μόνο μια επένδυση αυτή τη στιγμή. Κάναμε co-lead τον προηγούμενο γύρο επένδυσης στη Blueground το 2019, όπου και έχουμε συνολικά επενδύσει περισσότερα από $30 εκατομμύρια (σ.σ. όλοι οι γύροι έγιναν σε δολάρια, καθώς ένα μεγάλο κομμάτι της εταιρείας είναι στην Αμερική).
- Έχουμε γραφεία στο Άμστερνταμ, το Λονδίνο και το Κέμπριτζ.
- Επενδύουμε σε λίγες εταιρίες ανά fund (10-12), κάτι το οποίο μας επιτρέπει να αφιερώνουμε αρκετό χρόνο σε κάθε εταιρία. Δεν πιστεύουμε στο spray and pray approach, όπου ένα fund επενδύει σε 40-50 εταιρίες και ελπίζει πως κάποιες λίγες θα πετύχουν. Κυρίως, ηγούμαστε στις επενδύσεις μας.».
– Μιλήστε μας, κύριε Καλλιαγκόπουλε, για την πορεία σας. Για να σας γνωρίσουν λίγο καλύτερα όλοι…
«Γεννήθηκα και μεγάλωσα στην Αθήνα. Από μικρή ηλικία με ενδιέφεραν οι ηλεκτρονικοί υπολογιστές, γεγονός το οποίο είχε ως αποτέλεσμα να σπουδάσω Μηχανικός Ηλεκτρονικών Υπολογιστών στην Πολυτεχνική σχολή του Πανεπιστημίου Πατρών.
Με το τέλος των σπουδών μου αποφάσισα να κάνω ένα μεταπτυχιακό στα χρηματοοικονομικά στο Rotterdam School of Management. Εκεί άκουσα για πρώτη φορά για τον κόσμο του Venture Capital, που εμπεριέχει στοιχεία από τον κλάδο της τεχνολογίας, των χρηματοοικονομικών και της επιχειρηματικότητας.
Τα τελευταία 10 χρόνια εργάζομαι στον κλάδο του Venture Capital, εκ των οποίων τα τελευταία 7 στην Prime Ventures, το μεγαλύτερο fund της Ολλανδίας και ένα εκ των κορυφαίων της Ευρώπης. Αυτά τα χρόνια έχω ηγηθεί επενδύσεων σε διάφορες τεχνολογικές, Ευρωπαϊκές εταιρίες, σε τομείς όπως ο ταξιδιωτικός, το real estate, μέχρι τεχνητή νοημοσύνη και αυτόνομα οχήματα, με ποσά που κυμαίνονται από €10 έως €40 εκατομμύρια ανά εταιρία.
Ζω στο Άμστερνταμ, όπου και είναι τα κεντρικά μας γραφεία, μαζί με τη γυναίκα μου και τα 3 μας παιδιά, ενώ λόγω της φύσης της δουλειάς ταξιδεύω πολύ συχνά, για να ανακαλύψω νέες τεχνολογικές εταιρίες στην Ευρώπη.»
-Ποιοι είναι οι ιδρυτές και πως εσείς, ένας Έλληνας, βρεθήκατε ως Partner σε ένα Ολλανδικό fund;
«Η Prime Ventures είναι ένα από τα παλαιότερα Venture Capital funds στην Ευρώπη και έχει την έδρα της στο Άμστερνταμ. Ο ιδρυτής της ονομάζεται Sake Bosch και είναι ένας από τους πιο γνωστούς VCs πανευρωπαϊκά.
Όταν μετακόμισα στην Ολλανδία για να κάνω το μεταπτυχιακό στα χρηματοοικονομικά, αποφάσισα πως με ενδιέφερε ο κλάδος του Venture Capital, όπως προανέφερα. Στην Prime Ventures ξεκίνησα να εργάζομαι αφού είχα ήδη 3 χρόνια προϋπηρεσία στο αντικείμενο. Ο κλάδος του Venture Capital και γενικότερα του Private Equity είναι πολύ μικρός και δύσκολος να ξεκινήσει κανείς. Χρειάστηκε αρκετή προσπάθεια, επιμονή και υπομονή. Εντάχθηκα στην ομάδα το 2015, αρχικά ως Associate και μετά συνέχισα ως Principal και πλέον ως Partner.»
– Γιατί επιλέξατε την Blueground ως πρώτη σας επένδυση σε ελληνική start up και πως σχολιάζετε την πορεία της και τις προοπτικές της;
«Επενδύσαμε στην Blueground το καλοκαίρι του 2019, όταν ηγηθήκαμε μαζί με τη Westcap σε εκείνον το γύρο χρηματοδότησης 50 εκατομμυρίων. Η Blueground ήταν και είναι παγκόσμιος ηγέτης στο κομμάτι της αγοράς στο οποίο δραστηριοποιείται (σ.σ. διαθέτει ένα δίκτυο χιλιάδων ποιοτικών, πλήρως επιπλωμένων διαμερισμάτων σε μεγάλες πόλεις σε όλο τον κόσμο).
Εχει μια εξαιρετική ομάδα στελεχών και απευθύνεται σε μια πολύ μεγάλη αγορά με μια διαφοροποιημένη και άκρως ποιοτική πρόταση.
Ήμουν σε επικοινωνία με την ομάδα της Blueground 3 χρόνια πριν επενδύσουμε, και παρακολουθούσα την εντυπωσιακή της πρόοδο.
Η πορεία της είναι αξιοσημείωτη. Μεγάλοι ρυθμοί ανάπτυξης, σημαντικοί νέοι γύροι χρηματοδότησης και φιλόδοξοι στόχοι για το μέλλον. Αυτή τη στιγμή η εταιρία έχει παρουσία σε 18 πόλεις, με στόχο να φτάσει τις 50 μέχρι το 2025.
Ο κόσμος μας αλλάζει και οι άνθρωποι αναζητούν μεγαλύτερη ελευθερία και ευελιξία στις αποφάσεις τους σχετικά με το που θα ζουν. Η Blueground προσφέρει αυτή την ευελιξία.»
– Υπάρχουν άλλες start ups από την Ελλάδα οι οποίες προσελκύουν το επενδυτικό ενδιαφέρον της Prime Ventures και ποιες;
«Μιλάμε με διάφορες ελληνικές εταιρίες. Καθώς επενδύουμε σε εταιρίες στο στάδιο του scaleup, οι απόλυτοι αριθμοί δεν είναι πολύ μεγάλοι. Θέλω να πιστεύω πως έχουμε μιλήσει με τις περισσότερες, αν όχι όλες από όσες έχουν φτάσει σε αυτό το μέγεθος.»
– Έχετε στόχο να προχωρήσετε σύντομα, δηλαδή, σε επενδύσεις σε ελληνικές start ups και αν ναι, θα μπορούσαμε π.χ. να αναφέρουμε έναν αριθμό: σε πόσες περίπου θα το κάνατε;
«Από τη φύση μας προσπαθούμε να βρούμε τις νέες τεχνολογικές εταιρίες από την Ευρώπη που έχουν τις προοπτικές να ηγηθούν του κλάδου τους στην παγκόσμια αγορά. Παρακολουθούμε λοιπόν τις εξελίξεις στην Ελλάδα, όπως και σε όλες της Ευρωπαϊκές χώρες. Δεν έχουμε κάποιο συγκεκριμένο στόχο για αριθμό επενδύσεων ανά χώρα, αλλά σίγουρα βλέπουμε μεγαλύτερο αριθμό και καλύτερη ποιότητα εταιριών από την Ελλάδα τα τελευταία χρόνια.
Προσωπικά θα ήμουν πολύ ευχαριστημένος αν θα μπορούσαμε να επενδύουμε σε 1 ελληνική εταιρία ανά fund. Σηκώνουμε περίπου ένα fund κάθε 3,4 ή 5 χρόνια το πολύ.
Επενδύουμε σε 10-12 εταιρίες από το καθένα και μόλις ολοκληρωθεί ο κύκλος του, σηκώνουμε το επόμενο. Τώρα, επενδύουμε από το πέμπτο και μέσα στο 2022 θα ξεκινήσουμε με το έκτο.»
– Ποια είναι η άποψή σας για το ελληνικό start up «οικοσύστημα»; Στην Ελλάδα θεσμικοί παράγοντες έχουν μιλήσει ακόμα και για τριπλασιασμό της συνολικής αξίας τους από 5-6 δισ. ευρώ σε μια 5ετία…
«Το ελληνικό οικοσύστημα μεγαλώνει και ωριμάζει. Βρίσκεται, ωστόσο, ακόμα σε πολύ αρχικά βήματα. Το 2021 οι ελληνικές startup «σήκωσαν» κοντά στο μισο δισ. σε καινούρια κεφάλαια, με περισσότερα από τα μισά να πηγαίνουν στις 3 μεγαλύτερες (Blueground, Viva Wallet, Flexcar). Η πρόοδος σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια είναι εμφανής, αλλά είμαστε ακόμα σε μικρά επίπεδα. Δεν είναι ξεκάθαρο πόσες startup εταιρίες υπάρχουν στην Ελλάδα.
Εκτιμώ πως είναι μεταξύ 500-1.000, άρα κοντά στις 45-100 ανά ένα εκατομμύριο κατοίκους.
Ενδεικτικά, η Ολλανδία, μια χώρα 17 εκατομμυρίων κατοίκων έχει περίπου 11.000 start up (εκ των οποίων 20 unicorns), με συνολική αποτίμηση κοντά στα 300 δις, περίπου 600 startup ανά ένα εκατομμύριο κατοίκους. Η Εσθονία, έχει κοντά στα 1200 start up ανά ένα εκατομμύριο κατοίκους και ήδη 7 unicorns.»
– Πιστεύετε ότι υπάρχουν άλλες υποψήφιες Unicorns στην Ελλάδα και αν ναι, ποιες θα ξεχωρίζατε;
«Σίγουρα υπάρχουν εταιρίες οι οποίες σε βάθος χρόνου θα μπορούσαν να φτάσουν και να ξεπεράσουν την αποτίμηση του 1 δισ. Το οικοσύστημα ωριμάζει και όλο και περισσότερες εταιρίες μεγαλώνουν. Όμως πρέπει να είναι ξεκάθαρο πως είναι πολύ δύσκολο να φτάσει μια εταιρία σε αυτό το στάδιο, χρειάζεται γερό στομάχι, εξαιρετική ηγεσία, μεγάλο όραμα και σίγουρα, ειδικά για τις ελληνικές εταιρίες, πολύ εξωστρέφεια.
Διαβάζουμε καθημερινά για νέους unicorns, υπάρχει μια μανία και πολλοί νομίζουν πως είναι εύκολο και γρήγορο. Αν και είναι πάντα δύσκολο να ξεχωρίσει κανείς συγκεκριμένες εταιρίες, νομίζω πως μερικοί από τους επόμενους υποψήφιους «μονόκερους» είναι οι Blueground, Persado, Epignosis, Skroutz, Hellas Direct.»
– Ποιες είναι, κατά τη γνώμη σας, οι σημαντικότερες επενδύσεις του portfolio της Prime Ventures;
«Η πιο γνωστή επένδυση μας ιστορικά είναι το takeaway group, ένας από τους παγκόσμιους ηγέτες στον κλάδο του food delivery.
Είμασταν ο πρώτος επενδυτής στην εταιρεία, λίγα χρόνια αφού ξεκίνησε και παραμείναμε στο μετοχικό κεφάλαιο αρκετά χρόνια μετά την είσοδο της στο χρηματιστήριο.
Αυτή τη στιγμή έχουμε ένα πολύ ενδιαφέρον portfolio, με εξαιρετικές προοπτικές. Είναι πάντα δύσκολο να ξεχωρίζεις συγκεκριμένες εταιρίες από το portfolio, αλλά από τις αγαπημένες μου δεν θα μπορούσε να λείπει φυσικά η Blueground, όπως επίσης η Ηolidu που δραστηριοποιείται στο κομμάτι των εξοχικών κατοικιών, η aiMotive που φτιάχνει λογισμικό για αυτόνομα οχήματα, η Orderchamp που είναι ένα marketplace για αγορές χονδρικής και η Τerrapay που δραστηριοποιείται στις υποδομές Fintech, ενώνοντας το Δυτικό κόσμο με την Αφρική.
– Ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι επενδυτές που έχουν συνεισφέρει τα υπό διαχείριση κεφάλαια των +1 δισ. δολ. στην Prime Ventures;
«Πρόκειται για μια πληθώρα διαφορετικών ανθρώπων και θεσμικών επενδυτών, οι περισσότεροι εκ των οποίων συνεχίζουν να μας εμπιστεύονται εδώ και πολλά χρόνια. Η λίστα περιέχει High Net Worth Individuals, family offices, επιχειρηματίες, ασφαλιστικά ταμεία, τεχνολογικές πολυεθνικές εταιρίες, αλλά και κρατικά και Ευρωπαϊκά ταμεία (όπως για παράδειγμα το EIF).».
Διαβάστε ακόμα:
Aramco: Mega deal 15,5 δισ. δολ. με BlackRock για τους αγωγούς φυσικού αερίου
Blue Economy Forum 2022: Οι μεγάλες προοπτικές της “Γαλάζιας” Οικονομίας για την Ελλάδα”