Όταν τον περασμένο Δεκέμβριο η SAZKA Entertainment, του γνωστού στην Ελλάδα από την επένδυση στον ΟΠΑΠ Τσέχου δισεκατομμυριούχου Κάρελ Κομάρεκ, γνωστοποίησε πως μετονομάζεται σε Allwyn Entertainment, πολλοί θεώρησαν πως επρόκειτο για μια κίνηση εμπορικού χαρακτήρα.
Ωστόσο, το re-branding αποδείχθηκε πως αποτελεί ακόμη ένα βήμα προς το μεγάλο στόχο που έχει θέσει ο επικεφαλής του ομίλου και ιδιοκτήτης της KKCG, να μετεξελιχθεί σε έναν διεθνή «παίκτη» στην αγορά των τυχερών παιχνιδιών με επίκεντρο τις λοταρίες.
Η κίνηση-ματ, όμως, αποκαλύφθηκε πριν από λίγα 24ωρα. Η Allwyn με όχημα την ήδη εισηγμένη Cohn Robbins Holdings Corp (CRHC), ένα SPAC (Special Purpose Acquisition Company) που ίδρυσαν οι Gary Cohn και Clifton Robbins, δρομολογεί την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE). Πρόκειται για μία συναλλαγή που θα εκτοξεύσει την αξία (EV) της Allwyn σε περίπου 9,3 δισ. δολάρια, αντιπροσωπεύοντας περίπου 11,5 φορές τα εκτιμώμενα EBITDA της για το 2022.
Με το σχεδιασμό αυτό η Allwyn, μεταξύ άλλων, θα αποκτήσει μεγαλύτερη πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές για να επιταχύνει τη στρατηγική ανάπτυξης της, θα ενισχύσει το brand σε Ευρώπη και πλέον στις ΗΠΑ και θα ενισχυθεί περαιτέρω σε επίπεδο διαφάνειας ως εταιρεία που ελέγχεται από την αμερικανική SEC. Ο σχεδιασμός αυτός υποστηρίζει περαιτέρω το πλάνο επέκτασης του ομίλου καθώς η Allwyn έχει εντοπίσει νέες ευκαιρίες στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ, μέσω πιθανών εξαγορών και συμμετοχής σε διαγωνισμούς αδειών σε μεγάλες αγορές. Μία από αυτές είναι η βρετανική, όπου η Allwyn διεκδικεί την άδεια διαχείρισης της κρατικής λοταρίας National Lottery.
Η δομή της συναλλαγής
Σύμφωνα με όσα έχουν γίνει γνωστά από τον όμιλο και στα διεθνή μέσα, με την ενοποίηση της Allwyn και της Cohn Robbins Holdings Corp., οι υφιστάμενοι μέτοχοι της Allwyn αναμένεται να διατηρήσουν ποσοστό συμμετοχής περίπου 83% στη νέα εταιρεία, ενώ κανένας νέος μέτοχος δεν θα κατέχει περισσότερο από 5%, μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
H CRHC έχει συσταθεί από τον Gary Cohn, πρώην πρόεδρο και CΟO της Goldman Sachs και νυν VP στο ΔΣ της ΙΒΜ, ο οποίος την περίοδο 2017-2018 διατέλεσε οικονομικός σύμβουλος του Ντόναλντ Τράμο κατά τη θητεία του ως πρόεδρος των ΗΠΑ, καθώς και από τον επενδυτή Clifton Robbins, ιδρυτή του fund Βlue Harbour και επιτελικό στέλεχος των KKR και General Atlantic. Το SPAC είχε συγκεντρώσει κεφάλαια 828 εκατ. δολαρίων κατά την εισαγωγή του στο Nyse τον Σεπτέμβριο του 2020.
Με βάση της αρχιτεκτονική της συναλλαγής, οι επενδυτές της CRHC πέραν των 828 εκατ. δολαρίων που θα συνεισφέρουν στο deal, έχουν δεσμευτεί να αγοράσουν τίτλους της νέας εταιρείας που θα προκύψει αξίας άνω των 350 εκατ. δολαρίων μέσω μιας συναλλαγής ΡΙΡΕ (Private Investment in Public Equity – PIPE). Στην συναλλαγή PIPE συμμετέχει μια ομάδα διεθνών επενδυτών, στην οποία περιλαμβάνεται η εταιρεία-ανάδοχος της CRHC (σ.σ. Credit Suisse) που θα εισφέρει 50 εκατ. δολάρια.
Η συμφωνία που έχει ήδη εγκριθεί από τα ΔΣ της Allwyn και της CRHC, αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα στο δεύτερο τρίμηνο του 2022. Υπενθυμίζεται πως το 2000 επενδυτικά κεφάλαια με επικεφαλής την Apollo Global Management είχαν έλθει σε συμφωνία για να επενδύσουν 500 εκατ. ευρώ στη Saska (Allwyn).
Με τον τρόπο αυτό, μπαίνει στην τελική ευθεία το πολυετές σχέδιο του Τσέχου επιχειρηματία να εισάγει τις μετοχές του ομίλου Sazka, νυν Allwyn, σε μια μεγάλη χρηματιστηριακή αγορά. Αν και αρχικά ο στόχος είχε φανεί να είναι το Σίτυ του Λονδίνου, τελικώς επελέγη η μεγαλύτερη αγορά του πλανήτη, το αμερικανικό χρηματιστήριο.
Ο Κομάρεκ, η περιουσία του οποίου υπολογίζεται από το Forbes στα 5,3 δισ. δολάρια, είναι επικεφαλής του KKCG Group που διαθέτει σήμερα διαθέτει παρουσία σε 19 χώρες, με βασικούς τομείς τομείς δραστηριοποίησης τα τυχερά παιχνίδια, την ενέργεια (φυσικό αέριο και πετρέλαιο), την τεχνολογία και το real estate. Στο χαρτοφυλάκιό του περιλαμβάνονται, μεταξύ άλλων οι Allwyn, ARICOMA Group, MND Group, US Methanol, Springtide Ventures και άλλες.
Η Allwyn, όπως μετονομάστηκε η Sazka Group, λειτουργεί σήμερα λοταρίες στην Αυστρία, την Τσεχία, την Ελλάδα, την Κύπρο και την Ιταλία. Είναι ο βασικός μέτοχος του ΟΠΑΠ κατέχοντας σήμερα ποσοστό 47,13% και αναμένει περίπου 710 εκατ. ευρώ σε προσαρμοσμένα EBITDA και περίπου 1,5 δισ. ευρώ καθαρά έσοδα από τυχερά παιχνίδια το 2022.
Διαβάστε ακόμα
«Crash test» για το νέο (και κουρεμένο) ΕΝΦΙΑ στη συνάντηση με τους θεσμούς
ΑΠΕ: Αλλαγές στον νόμο των εμβληματικών στρατηγικών επενδύσεων