Στον πλήρη έλεγχο της Εlpedison με τίμημα που προσδιορίζεται στο ύψος των αρχικών προβλέψεων της Helleniq Energy, κλείνει ο κύκλος των αντιπροσφορών για την απόκτηση της εταιρείας ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου και μάλιστα χωρίς να υπάρξει ο αναμενόμενος δεύτερος γύρος από την πλευρά των Ιταλών.
Οι τελευταίοι έκριναν πολύ υψηλό το τίμημα που τους προσφέρθηκε στις 22 Νοεμβρίου από την Helleniq Energy και δικαιολογούν την στάση τους να μην αντιδράσουν λέγοντας ότι ένας επαναληπτικός γύρος θα οδηγούσε σε μια εξοντωτική διαδικασία αντιπροσφορών χωρίς να υπάρχουν τα αντικειμενικά δεδομένα.
Στελέχη μάλιστα της Edison αναφέρουν ότι τα έσοδα της πώλησης θα επενδυθούν σε νέες παραγωγικές επενδύσεις χωρίς να κλείνουν την πόρτα στην ελληνική αγορά.
Η απόκτηση της εταιρείας από την Helleniq Energy, της εξασφαλίζει την πλήρη καθετοποίηση του ομίλου της στον κλάδο της ενέργειας και ανοίγει το δρόμο για την διάθεση του 10%, των μετοχών της που εκκρεμεί και αναμένεται εντός του 2025 με πιο ξεκάθαρη στρατηγική και έλεγχο όλων των assets του ομίλου που κάποιοι δεν αποκλείουν να συνοδευτεί και με ευρύτερες μετοχικές ανακατατάξεις.
Και αυτό γιατί το διαζύγιο μεταξύ των δύο εταιρειών δίνει στην Helleniq Energy το 100% των μετοχών της τέταρτης εταιρείας στον τομέα της προμήθειας και ολοκληρώνει την στρατηγική της στην αγορά ενέργειας με ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο που ξεκινά από τον κλάδο της εμπορίας πετρελαιοειδών με τρία διυλιστήρια και δίκτυο πρατηρίων καυσίμων, τις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας και την αποθήκευση, δύο μονάδες φυσικού αερίου ισχύος 840 MW και μία άδεια 826 MW που μέχρι σήμερα είχε «παγώσει» καθώς και άδεια για την δημιουργία FSRU στην Θεσσαλονίκη που επίσης αδράνησε λόγω των μετοχικών ανακατατάξεων της εταιρείας και φυσικά τον τομέα της εκμετάλλευσης υδρογονανθράκων στον οποίο αναμένονται εξελίξεις από την νέα χρονιά.
Με την εξαγορά η Helleniq Energy θα είναι σε θέση να χαράξει την στρατηγική της με πλέον ξεκάθαρο τρόπο, να αναπτύξει τις συνέργειες μεταξύ των τομέων και να λάβει τις αποφάσεις εκείνες που είχαν αδρανήσει λόγω διαφορετικών προσεγγίσεων των μετόχων. Το πάζλ με τις δραστηριότητες της Helleniq Energy ολοκληρώνεται με την επίσης δρομολογημένη συμφωνία για την αποχώρηση από την ΔΕΠΑ Εμπορίας μεταβιβάζοντας το 35% των μετοχών της στο Υπερταμείο έναντι τιμήματος ύψους 200 εκατ. ευρώ. Το τίμημα προβλέπεται να καταβληθεί σταδιακά μέσω συμψηφισμού με τα μερίσματα που πρόκειται να διανεμηθούν από την πωλήτρια εταιρεία τα επόμενα τρία χρόνια. Επιπλέον περιλαμβάνει και προβλέψεις που συνδέονται με δύο δικαστικά «αγκάθια» για την ΔΕΠΑ Εμπορίας που είναι με τα ELFE και την Gazprom. Πρόκειται για μέτωπα αξίας πολλών εκατομμυρίων ευρώ, τα οποία εφόσον τελεσιδικήσουν θα επηρεάσουν ανάλογα και την αξία του τιμήματος.
Για την Elpedison όπως ανακοινώθηκε χθες η εταιρεία θα καταβάλλει για το 50% 164 εκ. ευρώ πλέον αναπροσαρμογών έως 31 εκ. που αφορούν διαφοροποιήσεις από στοιχεία του ισολογισμού φτάνοντας τα 195 εκ. ευρώ. Σύμφωνα με την Edison το τίμημα που συμφωνήθηκε να γίνει αποδεκτό με απόφαση του διοικητικού συμβουλίου την περασμένη Παρασκευή 6 Δεκεμβρίου, αντιστοιχεί σε περίπου 540 εκ. Enterprise Value για το 100% των μετοχών αντιπροσωπεύοντας σημαντικό premium σε σχέση με τους συνήθεις πολλαπλασιαστές που παρατηρούνται στις Ευρωπαϊκές αγορές.
Οι δύο εταιρείες συμπορεύτηκαν από το 2009 έχοντας μάλιστα και δύο ακόμη εταίρους στο μετοχικό κεφάλαιο της Elpedison με μικρότερα ποσοστά. Τον όμιλο Ελλάκτωρ, ο οποίος μεταβίβασε τις μετοχές τους στους δύο βασικούς μετόχους το καλοκαίρι του 2019 μεσούσης της διοικητικής κρίσης στην εταιρεία. Την ίδια περίοδο αποχώρησε από το μετοχικό κεφάλαιο και η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Το συνολικό τίμημα για την απόκτηση τότε του 24,2% της Elpedison από τις δύο εταιρείες ανήλθε σε 20 εκ. ευρώ.
Διαβάστε ακόμη
Με την «πλάτη στον τοίχο» η Συρία μετά από 50 χρόνια καθεστώτος Άσαντ
Παρασκευή και 13 η Ελλάδα αποπληρώνει 8 δισ. δάνεια του πρώτου μνημονίου
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα