Με τίμημα εξαγοράς που αντιπροσωπεύει μια συνολική αποτίμηση ύψους 2,4 δισ. ευρώ και μια επιχειρηματική αξία (enterprise value) ύψους 3,2 δισ. ευρώ, η Abu Dhabi Future Energy PJSC – Masdar (Masdar) υπέγραψε οριστική συμφωνία με την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και άλλους μετόχους για την απόκτηση του 67% των μετοχών της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, με τίμημα 20,003 ευρώ ανά μετοχή.

Το πολυαναμενόμενο deal αντιπροσωπεύει τη μεγαλύτερη ενεργειακή συναλλαγή που έγινε ποτέ στο Χρηματιστήριο Αθηνών και μία από τις μεγαλύτερες στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στην ΕΕ. Η αξία της συναλλαγής για το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανέρχεται στο ποσό των 880 εκατ. ευρώ (περιλαμβανομένης της είσπραξης του επιτρεπόμενου μερίσματος), αποτιμώντας την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (100%) στο ποσό των 2,4 δισ.ευρώ.

Αυτή την ώρα η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ βίσκεται στα 16,96 ευρώ (με υψηλό ημέρας τα 17 ευρώ) και άνοδο σε ποσοστό 1,92% με υψηλό όγκο συναλλαγών

Τα επόμενα βήματα

Αναλυτικά, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υπέγραψε σύμβαση αγοραπωλησίας μετοχών και δεσμεύσεων (Share Purchase and Covenants Agreement) με την «Masdar Hellas» (100% έμμεση θυγατρική της Masdar) σχετικά με την πώληση του συνόλου των μετοχών που κατέχει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 36,59% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου.

Με την εκπλήρωση ορισμένων αναβλητικών αιρέσεων, περιλαμβανομένων – μεταξύ άλλων – της έγκρισης της συναλλαγής από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, τις ΓΣ κ.α. και της πώλησης επιπλέον μετοχών ώστε ώστε η αγοράστρια αμέσως μετά το κλείσιμο της συναλλαγής να κατέχει ποσοστό τουλάχιστον 67% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου της ΤΕΝΕΡΓ, η Masdar θα εκκινήσει υποχρεωτική δημόσια πρόταση σε μετρητά για την απόκτηση όλων των υπόλοιπων μετοχών της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ με σκοπό να φτάσει το 100%. Σ’υμφωνα με εκτιμήσεις και με δεδομένο ότι θα απαιτηθούν οι παραπάνω εγκρίσεις, η δημόσια πρόταση αναμένεται μετά τον Αύγουστο.

Επιπλέον, υπάρχει put option σχετικά με το έργο αντλησιοταμίευσης της Αμφιλοχίας και συγκεκριμένα υπό την αίρεση του κλεισίματος της συναλλαγής, η Masdar θα έχει δικαίωμα να πωλήσει (put option) ποσοστό 50% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ-ΑΝΤΛΗΣΙΟΤΑΜΙΕΥΣΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ περίπου εννέα μήνες μετά το κλείσιμο της συναλλαγής. Ακόμη, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα έχει δικαίωμα να αγοράσει (call option) ποσοστό 50% της συμμετοχής της TENEΡΓ σε συγκεκριμένα έργα παραγωγής και αποθήκευσης ενέργειας (υδροηλεκτρικά, αντλησοταμίευσης και υπεράκτια αιολικά) συνολικής ισχύος περίπου 3.0 GW περίπου εννέα μήνες μετά το κλείσιμο της συναλλαγής,

Οι επενδύσεις

Στόχος της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι να μετεξελιχθεί σε κορυφαίο διαφοροποιημένο Όμιλο υποδομών στην Ελλάδα και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, και επιταχύνει την πορεία του Ομίλου προς μια νέα εποχή ανάπτυξης και η συγκεκριμένη συναλλαγή ευθυγραμμίζεται πλήρως με τη στρατηγική της. Στρατηγική της Masdar είναι να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιό της σε 100 GW καθαρής ενέργειας έως το 2030 και θα συμβάλει ουσιαστικά στην εγκατεστημένη ισχύ από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στην Ελλάδα.

Παράλληλα, μέσω της συμφωνίας, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ αναμένεται να παίξει σημαντικό ρόλο στην ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου της Masdar σε όλη την Ευρώπη, η οποία στοχεύει σε παγκόσμια εγκατεστημένη ισχύ 100GW έως το 2030, υποστηρίζοντας την παγκόσμια μετάβαση στην καθαρή ενέργεια. Με ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο έργων στην Ελλάδα και στην Ευρώπη, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ είναι ο μεγαλύτερος επενδυτής στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στην Ελλάδα.

Σημειώνεται πως η Masdar διατήρησε την Rothschild & Co ως μοναδικό οικονομικό σύμβουλο και τους Simmons & Simmons, Bernitsas Law, Latham & Watkins ως νομικούς συμβούλους, σε σχέση με τη συναλλαγή και τη χρηματοδότηση. Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υποστηρίχθηκε από τη Reed Smith LLP και τη Potamitis Vekris, οι οποίοι ήταν οι διεθνείς και ελληνικοί νομικοί σύμβουλοι, αντίστοιχα, για τη συναλλαγή, ενώ η Morgan Stanley έχει ενεργήσει ως μοναδικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ.

Διαβάστε ακόμη:

ΕΕ: Νέες κυρώσεις στη Ρωσία με στόχο το φυσικό αέριο

«Τhe Ilisian»: Το νέο όνομα του Hilton της Αθήνας

Deal στον χώρο των φαρμάκων: Η Rosemont Pharmaceutical εξαγόρασε τη Pharma-Data

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ