Με ένα διαφοροποιημένο και ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο δραστηριοτήτων, το οποίο έχει στον πυρήνα του την ένδυση και την υπόδηση, ενώ επεκτείνεται σε κλάδους υψηλής ανάπτυξης, όπως τα καλλυντικά, η εμπορική εκμετάλλευση ακινήτων, ο αθλητικός εξοπλισμός και η μηχανοκίνηση, ο Όμιλος Φάις ετοιμάζεται να εισέλθει στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Η δημόσια προσφορά για το ΙΡΟ ξεκινά σήμερα, 19 Μαρτίου 2025 και ολοκληρώνεται την Παρασκευή 21 Μαρτίου 2025, ενώ η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών τοποθετείται χρονικά στις 27 Μαρτίου 2025. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς που ενέκρινε το ενημερωτικό δελτίο της Φάις Συμμετοχών Α.Ε., έδωσε το πράσινο φως για τη δημόσια προσφορά έως 11.375.625 μετοχών, εκ των οποίων 9.100.500 είναι νέες μετοχές και 2.275.125 υφιστάμενες.

Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης και της δημόσιας προσφοράς και, υπό την παραδοχή της πλήρους κάλυψής τους, οι βασικοί μέτοχοι κ.κ. Σαμ Ι. Φάις και Λούση Ι. Φάις θα κατέχουν από κοινού άμεσα και έμμεσα ποσοστό 67,81% επί του συνόλου των μετοχών της εταιρείας.

Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, το σύνολο των καθαρών εσόδων από τη Δημόσια Προσφορά και μετά την αφαίρεση των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης, με βάση την ανώτατη τιμή διάθεσης (€5 ανά προσφερόμενη μετοχή) και υπό την παραδοχή της πλήρους κάλυψης θα ανέρχεται σε 53 εκατ. ευρώ.

Αυτά θα διατεθούν για αποπληρωμή δανεισμού (14,4 εκατ. ευρώ), εξόφληση συμμετοχών σε θυγατρικές (9,68 εκατ. ευρώ), ανάπτυξη και αναβάθμιση του δικτύου καταστημάτων (12 εκατ. ευρώ), επενδύσεις σε ακίνητα και πάγιο εξοπλισμό (2 εκατ. ευρώ), επενδύσεις σε τεχνολογικό εξοπλισμό (1,3 εκατ. ευρώ) και για κεφάλαιο κίνησης (3,27 εκατ. ευρώ)

Το προφίλ

Ο Όμιλος FAIS GROUP δραστηριοποιείται στους τομείς της ένδυσης και υπόδησης, μέσω της χονδρικής και λιανικής πώλησης επώνυμων ενδυμάτων, υποδημάτων και αξεσουάρ (μόδα και άθληση), καλλυντικών, μέσω της λιανικής πώλησης καλλυντικών με την επωνυμία “KIKO MILANO”, ενώ διαθέτει και άλλες δραστηριότητες, κυρίως με την την πώληση ειδών αθλητικού εξοπλισμού και ευεξίας, ειδών μηχανοκίνησης και σκαφών.

Διαθέτει brands όπως Kalogirou, Ferragamo, TOD’S, Hogan, Michael Kors, UGG, DKNY, Levi’s, Mango, Under Armour, Technogym, Wilson, Puma,Kiko Milano, και Harley Davidson κ.α.

Επιπλέον, δραστηριοποιείται στην εμπορική εκμετάλλευση ακινήτων, η οποία αφορά στο χαρτοφυλάκιο ιδιόκτητης ακίνητης περιουσίας σε Αττική και άλλες περιοχές της Ελλάδας («Αγορά Μοδιάνο» στη Θεσσαλονίκη, ξενοδοχείο “Radisson Blu Zaffron Resort” στη Σαντορίνη κ.α.), καθώς και στη μίσθωση και διαχείριση του εκπτωτικού εμπορικού κέντρου “One Salonica Outlet Mall“.

Σήμερα έχει παρουσία στην Ελλάδα, την Κύπρο, τη Βουλγαρία, τη Ρουμανία ενώ παράλληλα έχει ιδρύσει νέες εταιρείες στην Τσεχία και την Σλοβακία με σκοπό την επέκταση των δραστηριοτήτων του με την αλυσίδα ΚΙΚΟ Milano.

Όπως ανέφερε ο κ. Χασδάι Καπόν, Γενικός Διευθυντής του Ομίλου, σε χθεσινή ενημερωτική συνάντηση, με 45 χρόνια εμπειρίας των βασικών μετόχων και ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει περισσότερα από 100 διεθνή brands, το FAIS Group δραστηριοποιείται σε αγορές συνολικού πληθυσμού περίπου 54 εκατ. καταναλωτών. «Ένα από τα συστατικά της επιτυχίας μας είναι η οικοδόμηση μακροχρόνιων επιτυχημένων σχέσεων με πάνω από 15 διεθνείς διάσημους οίκους, καθώς και το ευρύ, διαφοροποιημένο και καλά ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο εμπορικών σημάτων, που αποτελείται από περισσότερα από 100 διεθνώς αναγνωρίσιμα, ιστορικά brands και καλύπτει 4 διαφορετικούς κλάδους (ένδυση-υπόδηση, καλλυντικά, εμπορική εκμετάλλευση ακινήτων κ.α)», τόνισε.

Υπογράμμισε επίσης πως το FAIS Group διαθέτει καθετοποιημένη προσέγγιση που επιτρέπει ευκαιρίες επέκτασης και ενίσχυση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας, με ολοκληρωμένη πανελλαδική παρουσία και εδραιωμένη παρουσία σε Κύπρο, Βουλγαρία και Ρουμανία. Το δίκτυο του περιλαμβάνει περισσότερα από 110 φυσικά σημεία πώλησης, 8 ηλεκτρονικά σημεία πώλησης και περισσότερους από 700 πελάτες χονδρικής, εξασφαλίζοντας πολυκαναλική προσέγγιση που συνδυάζει λιανική, χονδρική και ηλεκτρονικό εμπόριο.

Οι πυλώνες ανάπτυξης

Αναφορικά με τη στρατηγική ανάπτυξης, εστιάζει σε τρεις βασικούς πυλώνες, το συνεχή εμπλουτισμό του χαρτοφυλακίου brands, την ενεργή διαχείριση του δικτύου πωλήσεων και την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου με δραστηριότητες προστιθέμενης αξίας.

Σύμφωνα με το Γενικό Διευθυντή του Ομίλου, ο Όμιλος έχει επενδύσει περισσότερα από 30 εκατ. ευρώ κατά την διάρκεια της τελευταίας τετραετίας (2021 – 9μηνο 2024) σε νέα καταστήματα, ανακαινίσεις και επενδυτικά ακίνητα, όπως η ανακαίνιση της ιστορικής Αγοράς Μοδιάνο. Με ορίζοντα το 2030, σχεδιάζει την προσθήκη περίπου 50 νέων καταστημάτων σε Ελλάδα και εξωτερικό. Στα σχέδια ανάπτυξης περιλαμβάνεται και το άνοιγμα νέων καταστημάτων Kiko Milano, Michael Kors και Levi’s σε Ελλάδα και εξωτερικό.

Ο Όμιλος για το 2024 αναμένει τζίρο άνω των 200 εκατ. ευρώ και EBITDA άνω των 40 εκατ. ευρώ. Στο 9μηνο του 2024, το 83% του κύκλου εργασιών πραγματοποιήθηκε στην Ελλάδα και το υπόλοιπο στο εξωτερικό, ενώ η κατανομή λιανικών και χονδρικών πωλήσεων είναι μοιρασμένη στο 48% για έκαστη δραστηριότητα, με το υπόλοιπο να αφορά το e-commerce.

Το consensus των αναλυτών

Σε ότι αφορά τις μέσες εκτιμήσεις (consensus) των reports που εξέδωσαν οι αναλυτές πέντε χρηματιστηριακών εταιριών (ALPHA FINANCE, EUROBANK EQUITIES, PIRAEUS SECURITIES, OPTIMA BANK και EUROXX SECURITIES) στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς της εταιρείας, ο μέσος ενοποιημένος κύκλος εργασιών του Ομίλου αναμένεται να ανέλθει από 191,3 εκατ. το 2023, σε 212,3 εκατ. το 2024 (+11% vs 2023), 231,1 εκατ. το 2025 (+9% vs 2024) και 253,2 εκατ. το 2026 (+10% vs 2025). Το μέσο ενοποιημένο EBITDA από 38,9 εκατ. το 2023 εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 42,7 εκατ. το 2024 (+10% vs 2023), 48,6 εκατ. το 2025 (+14% vs 2024) και 54,5 εκ. το 2026 (+12% vs 2025). Τέλος, τα μέσα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων αναμένεται να ενισχυθούν σημαντικά και να ανέλθουν από €4,8 εκ. σε €18,4 εκ. το 2024, €23,2 εκ. το 2025 και €27,3 εκ. το 2026. Η ισχυρή κερδοφορία ενισχύει την δυνατότητα σταθερής διανομής μερισμάτων από την εταιρεία, κάτι για το οποίο γίνεται λόγος σε όλα τα reports των αναλυτών, αρχής γενομένης από τα κέρδη χρήσης 2024 και μελλοντικά. 

Όσον αφορά στην αποτίμηση της εταιρίας σε pre-money επίπεδο, το consensus των εκτιμήσεων των αναλυτών κυμαίνεται σε ένα εύρος από 199 εκατ. έως 247 εκατ. Με δεδομένο ανώτατο εύρος τιμής μετοχής στα 5 ευρώ, η pre-money κεφαλαιοποίηση της ΦΑΙΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ανέρχεται σε €182 εκ. και επομένως η έκδοση υλοποιείται με discount της τάξης από 9% έως 26% σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Το discount είναι ακόμα υψηλότερο λαμβάνοντας υπόψη τις αποτιμήσεις των διεθνών peers που έχει επιλέξει η κάθε χρηματιστηριακή σε επίπεδο EV/EBITDA FY 2025.

Διαβάστε ακόμη

Tράπεζες: Επί τάπητος τα μερίσματα – Πλουσιότεροι οι μέτοχοί τους Μάιο και Ιούνιο

ΕΝΦΙΑ 2025: Ανοίγει σήμερα η πλατφόρμα για διορθώσεις στα εκκαθαριστικά

Unilever Hellas: Κέρδη, χρυσά μερίσματα και δάνεια στη μητρική εν μέσω εθελούσιας

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα