Ο αμερικανικός οίκος Citi προχωράει σε αναβάθμιση του στόχου τιμής για την μετοχή του ΟΠΑΠ σε 18,60 ευρώ από 18,50 ευρώ προγενέστερα, λίγο πριν τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και εννεαμήνου, διατηρώντας την αξιολόγηση αγορά (buy). Στα δύο εναλλακτικά σενάρια, το θετικό, για τη μετοχή του Οργανισμού, ο οίκος αυξάνει τον στόχο τιμής στα 22,2 ευρώ, με το περιθώριο ανόδου να ξεπερνά το 45%. Στο αρνητικό σενάριο του αμερικανικού οίκου, η μετοχή έχει οριακό ποσοστό πτώσης 1%, με το στόχο τιμής στα 15,1 ευρώ. Ο ΟΠΑΠ θα παρουσιάσει την έκθεση αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου στις 20 Νοεμβρίου.
Η Citi αναμένει ότι η αύξηση των ακαθάριστων εσόδων από τυχερά παιχνίδια (Gross Gaming Revenues – GGR) θα αυξηθεί στο +12% σε ετήσια βάση από 7% στο δεύτερο τρίμηνο φέτος, λόγω του ισχυρού αθλητικού στοιχήματος και της ανάκαμψης των παιχνιδιών, λόγω του υψηλού τζακ ποτ του Joker που προσέλκυσε πρόσθετη κίνηση στο γ’ τρίμηνο. Επίσης, τα ακαθάριστα έσοδα από την online κατηγορία θα κινηθεί ανοδικά κατά 25% σε ετήσια βάση.
Ο οίκος βλέπει βελτίωση του επαναλαμβανόμενου περιθωρίου EBITDA κατά 1,5% σε τριμηνιαία βάση, κοντά στο 36% περίπου και θα είναι σταθερό σε ετήσια βάση, καθώς τα έξοδα μάρκετινγκ για την υποστήριξη της εισαγωγής νέων προϊόντων ήταν σε μεγάλο βαθμό στο πρώτο εξάμηνο του έτους.
«Πιστεύουμε ότι ο ΟΠΑΠ θα πετύχει τις προβλέψεις του για τη φετινή χρονιά με 6% περίπου αύξηση στα ακαθάριστα έσοδα και 35% περίπου περιθώριο EBITDA. Αναπροσαρμόζουμε οριακά τις εκτιμήσεις μας με περίπου μια ποσοστιαία μονάδα αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή, αυξάνοντας τον στόχο τιμής για τη μετοχή στα 18,6 ευρώ και διατηρούμε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή του οργανισμού», καταλήγει ο οίκος Citi.
Διαβάστε ακόμη
UBS: Ο αντίκτυπος στις αγορές από τις αμερικανικές εκλογές
Οι δασμοί του Τραμπ μπορεί να κοστίσουν στους Αμερικανούς έως και $78 δισ. ετησίως
Υποδομές: Γιατί κάλεσε εκτάκτως στο Μαξίμου Σταϊκούρα, Σκέρτσο, Χαρδαλιά ο Κυριάκος Μητσοτάκης
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα