Κάθε άλλο παρά μεγάλο ήταν το σοκ σε ολόκληρο τον επενδυτικό κόσμο, μετά την πρόσφατη απόφαση του 93χρονου επενδυτή Γουόρεν Μπάφετ να ξεφορτωθεί το 49% των μετοχών της Apple που κατέχει η Berkshire Hathaway.
Πουλώντας σχεδόν το ήμισυ των μετοχών του σε μία από τις πολυτιμότερες εταιρείες του κόσμου, ο διάσημος επενδυτής απομακρύνεται με αυτόν τον τρόπο από τη φήμη του ως σταθερού υποστηρικτή των κολοσσών. Η κίνηση αυτή, ασυνήθιστη για κάποιον του βεληνεκούς του Μπάφετ, εγείρει ερωτήματα σχετικά με τα κίνητρα πίσω από αυτή του την απόφαση στέλνοντας διάφορα μηνύματα για τις τρέχουσες οικονομικές και τεχνολογικές προοπτικές.
Πώς ξεκίνησε το «ξεπούλημα»
Ο Μπαφετ έλαβε μια απόφαση που προκάλεσε μεγάλη έκπληξη σε ολόκληρο τον πλανήτη, πουλώντας σχεδόν τις μισές από τις μετοχές της Apple που κατείχε η Berkshire Hathaway. Η εταιρεία αποκάλυψε ότι η συμμετοχή της στην κατασκευάστρια εταιρεία των iPhone αποτιμήθηκε στα 84,2 δισ. δολάρια στο τέλος του δευτέρου τριμήνου, ποσό που σηματοδοτεί ότι ο Μπάφετ πούλησε το 49,4% των μετοχών που κατείχε στον τεχνολογικό «γίγαντα». Η συναλλαγή αυτή έρχεται μετά από μια αξιοσημείωτη αύξηση 23% στην τιμή της μετοχής της Apple, η οποία έφτασε σε ιστορικό υψηλό τον Ιούλιο.
Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί μια σημαντική αλλαγή στη στρατηγική του Μπάφετ οποίος προηγουμένως μείωσε τη συμμετοχή της Berkshire Hathaway στην Apple κατά 13% το πρώτο τρίμηνο του έτους. Ιστορικά, η θέση της Apple ήταν τόσο σημαντική στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire που αποτελούσε σχεδόν το ήμισυ αυτού. Αυτή η αποεπένδυση αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης τάσης για μείωση της συμμετοχής της εταιρείας σε μετοχές, καθώς η Berkshire Hathaway έχει συσσωρεύσει μετρητά σε πρωτοφανή επίπεδα.
Στρατηγική ρευστότητας και οικονομικές προβλέψεις
Η μαζική πώληση μετοχών της Apple από την Berkshire Hathaway αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής διαχείρισης ρευστότητας και επανατοποθέτησης του χαρτοφυλακίου. Ο Γουόρεν Μπάφερ ο οποίος συχνά θεωρείται ως ένας ιδιαίτερα ευφυής επενδυτής, φαίνεται να έχει προβλέψει μια αυξημένη ανάγκη για οικονομική ευελιξία. Πράγματι, τα ταμειακά αποθέματα έφτασαν στο ποσό ρεκόρ των 277 δισ. δολαρίων, από 189 δισ. δολάρια τρεις μήνες νωρίτερα, ως ένδειξη μιας ασυνήθιστης επιφυλακτικότητας.
Κατά την τελευταία ετήσια γενική συνέλευση της Berkshire Hathaway, ο Μπάφετ είχε αναφερθεί στην πιθανότητα μελλοντικής αύξησης των φόρων επί των κεφαλαιακών κερδών, γεγονός που μπορεί να αποτέλεσει το κίνητρο για τη μείωση της συμμετοχής στην Apple. Αυτή η φορολογική προοπτική θα μπορούσε να αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα στην απόφασή του να ρευστοποιήσει μέρος της πρόσφατης ανόδου της τιμής της μετοχής. Ωστόσο, η επένδυση στην Apple παραμένει ακρογωνιαίος λίθος του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway, παρά τη σημαντική μείωση του μεγέθους της.
Ο Μπάφετ είχε ήδη πουλήσει το 13% της συμμετοχής του στην Apple το α’ τρίμηνο για φορολογικούς λόγους, καθώς ανέμενε ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα αυξήσει το επιτόκιο για να χρηματοδοτήσει το αυξανόμενο δημοσιονομικό έλλειμμα. Ωστόσο, το μέγεθος της πώλησης του β’ τριμήνου υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να είναι κάτι περισσότερο από μια απλή κίνηση εξοικονόμησης φόρων.
Αυτή η στρατηγική κίνηση θα μπορούσε επίσης να αντανακλά μια ευρύτερη αξιολόγηση της αμερικανικής οικονομίας. Η αποδέσμευση της Berkshire Hathaway από άλλες μεγάλες θέσεις, όπως η Bank of America, υποδηλώνει μια κάποια επιφυλακτικότητα απέναντι στις τρέχουσες αποτιμήσεις και μια πιθανή πρόβλεψη οικονομικών αναταραχών.
Σημειώνουμε ότι μετά τον σάλο που πυροδότησε η είδηση ότι ο Γουόρεν Μπάφετ μείωσε το μεγάλο του μερίδιο στην Apple, η μετοχή του τεχνολογικού κολοσσού κατέρρυσε τη Δευτέρα εν μέσω μάλιστα και του χθεσινού παγκόσμιου sell-off, με τις απώλειες να ξεπερνούν το 4%.
Οι μετοχές της Apple είχαν αυξηθεί κατά 23%, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό στις 16 Ιουλίου, λόγω της «φρενίτιδας» των επενδυτών για τα νέα AI χαρακτηριστικά που θα ενίσχυαν τις πωλήσεις της Apple. Ωστόσο, το Bloomberg News ανέφερε στις 28 Ιουλίου ότι τα επερχόμενα χαρακτηριστικά AI της Apple αναμένεται να κυκλοφορήσουν αργότερα από ό,τι είχε αρχικά προγραμματιστεί, με αποτέλεσμα να καθυστερήσει η κυκλοφορία των νέων ενημερώσεων λογισμικού για το iPhone και το iPad, επιτρέποντας περισσότερο χρόνο για διορθώσεις σφαλμάτων.
Διαβάστε ακόμη
Με γοργά βήματα η πώληση της ΕΤΕ από το ΤΧΣ
Ο «λογαριασμός» της εφορίας: 1,5% λιγότεροι φορολογούμενοι πληρώνουν… 800 εκατομμύρια περισσότερα
Energean: Ισχυρό ενδιαφέρον για αποθήκευση CO2 στον Πρίνο
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ