Η… ανεβασμένη ταχύτητα στις οικονομικές επιδόσεις, αλλά και το κλείσιμο του μετώπου των δανείων ήταν τα δύο βασικά και… χαρμόσυνα χαρακτηριστικά της χρήσης του 2023 για τον Όμιλο Σαρακάκη.
Ειδικότερα, οι πωλήσεις της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 26,10% από 164,01 εκατ. ευρώ το 2022 σε 206,81 εκατ. ευρώ το 2023, ενώ οι πωλήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν αντίστοιχα κατά 25,41%, από 167,96 εκατ. ευρώ το 2022 σε 210,65 εκατ. ευρώ το 2023.
Αύξηση ταξινομήσεων
Όπως σημειώνεται, η αγορά αυτοκινήτου το 2023 παρουσίασε αύξηση κατά 27,58% καθώς ταξινομήθηκαν 134.316 αυτοκίνητα έναντι 105.283 αυτοκινήτων το 2022.
Επίσης, οι συνολικές ταξινομήσεις των μοτοσυκλετών το 2023 ανήλθαν σε 65.896 μονάδες, έναντι των 55.691 μονάδων το 2022 σημειώνοντας αύξηση 18,32%. Στο πλαίσιο αυτό, το «γερό χαρτί» του Ομίλου, δηλαδή η Honda, το 2023 πραγματοποίησε ταξινομήσεις μοτοσυκλετών οι οποίες αντιστοιχούν σε μερίδιο αγοράς της τάξεως του 21% (13.827 μονάδες).
Όσον αφορά τα υπόλοιπα μεγέθη, το μικτό κέρδος της εταιρείας σαν ποσοστό επί του κύκλου εργασιών ήταν 17,47% το 2023 έναντι 15,45% το 2022 και σε απόλυτους αριθμούς αυξήθηκε από 25,34 εκατ. ευρώ σε 36,13 εκατ. ευρώ. Σε επίπεδο Ομίλου, το μικτό κέρδος σαν ποσοστό επί του κύκλου εργασιών ήταν 18,07% το 2023 έναντι 16,38% το 2022.
Το προσαρμοσμένο λειτουργικό κέρδος (EBITDA) του 2023 μετά και από την απαλοιφή μη επαναλαμβανομένων (έκτακτων) εσόδων και εξόδων διαμορφώθηκε για την εταιρεία σε 17,8 εκατ. ευρώ έναντι 11,05 εκατ. ευρώ το 2022 και για τον Όμιλο σε 18,98 εκατ. ευρώ έναντι 12,72 εκατ. ευρώ το 2022.
Τα τελικά αποτελέσματα, ωστόσο, παραμένουν ζημιογόνα. Έτσι για τον Όμιλο τα μετά φόρων αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε ζημίες 15,44 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 2,29 εκατ. ευρώ.
Όπως σημειώνεται πάντως «οι περισσότεροι από τους δείκτες δείχνουν μεγάλη βελτίωση σε σχέση με την προηγούμενη χρήση και αυτό οφείλεται στην αναδιάρθρωση του δανεισμού της εταιρείας και του Ομίλου, η οποία ολοκληρώθηκε εντός του 2023».
Οι προοπτικές για φέτος
Όσον αφορά τις προοπτικές για τη φετινή χρήση (2024) τονίζεται ότι «η εταιρεία και ο Όμιλος συνολικά, συνεχίζουν να αναπτύσσουν σταθερά τα μεγέθη τους τόσο σε επίπεδο κύκλου εργασιών όσο και κερδοφορίας παρά την γενικότερη οικονομική αβεβαιότητα και τις επιπτώσεις της αυξανόμενης γεωπολιτικής αστάθειας που επιδρά άμεσα ή έμμεσα στην δραστηριότητά μας».
Έτσι, η πρόβλεψη σχετικά με τον κύκλο εργασιών του 2024 είναι πως θα συνεχίσει να κινείται με διψήφιους ρυθμούς ανάπτυξης (+15% έναντι του προηγούμενου έτους), ενώ για την προσαρμοσμένη λειτουργική κερδοφορία (προσαρμοσμένο EBITDA) πως θα επιτύχει τον ίδιο ρυθμό αύξησης με αυτόν του κύκλου εργασιών.
«Ειδικά για την χρήση του 2024, προσδοκούμε σε ένα ουσιωδώς μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς στην κατηγορία των επιβατικών αυτοκινήτων, ενώ πρωταγωνιστικό ρόλο θα συνεχίζουν να παίζουν οι προϊοντικές κατηγορίες των μοτοσυκλετών, των επαγγελματικών οχημάτων (φορτηγά, αγροτικά) και των βαρέων μηχανημάτων έργου όπου η εταιρεία έχει ήδη ηγετική παρουσία στην αγορά» σημειώνεται.
Η ολοκλήρωση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης του δανεισμού εντός της προηγούμενης χρήσης χαρακτηρίζεται «εξαιρετικά σημαντική εξέλιξη για την περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων στο προσεχές διάστημα».
Στο πλαίσιο αυτό, η διοίκηση του Ομίλου προσδοκά μέσα στο 2024 στην πλήρη αποκατάσταση της πρόσβασης σε πηγές χρηματοδότησης «που θα μας επιτρέψουν να έχουμε την δυνατότητα να εκμεταλλευτούμε στο μέγιστο βαθμό τις όποιες επιχειρηματικές ευκαιρίες προκύψουν».
Παράλληλα, συνεχίζεται και εντείνεται η προσπάθεια για ορθολογικότερη διαχείριση των οικονομικών πόρων.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου και η «χρυσή μετοχή»
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι κατά το 2023, η διοίκηση και μέτοχοι προχώρησαν σε διαδοχικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου. Έτσι, τον Ιούλιο του 2023 έγινε ΑΜΚ κατά 4,85 εκατ. ευρώ, με το μετοχικό κεφάλαιο να ανέρχεται σε 18,92 εκατ. ευρώ.
Τον Δεκέμβριο του 2023 έγινε νέα αύξηση κατά 580.000 ευρώ, με έκδοση 58.000 νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 10€ εκάστης, εκ των οποίων οι 57.999 νέες μετοχές είναι κοινές μετά δικαιώματος ψήφου μετοχές και η μία (1) προνομιούχος μετοχή, χωρίς δικαίωμα ψήφου, «της οποίας το προνόμιο συνίσταται στο δικαίωμα απόληψης μερίσματος ποσοστού 50% επί των ετήσιων διανεμητέων, δυνάμει σχετικής αποφάσεως της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης και κατά τα προβλεπόμενα στο νόμο, καθαρών κερδών της εταιρείας. Με την παρέλευση χρονικού διαστήματος επτά ετών από την τρέχουσα εταιρική χρήση, εντός της οποίας έλαβε χώρα η έκδοση αυτής, η προνομιούχα μετοχή θα μετατραπεί αυτομάτως και υποχρεωτικά, ανεξαρτήτως της βουλήσεως του προνομιούχου μετόχου, σε κοινή, καταργούμενων των προνομίων της».
Επομένως, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται πλέον στο ποσό 19,5 εκατ.ευρώ και διαιρείται σε 1.950.000 μετοχές ονομαστικής αξίας 10 ευρώ εκάστης. Σημειώνεται ότι η διαφορά από την έκδοση των 58.000 νέων μετοχών σε τιμή υπέρ το άρτιο, η οποία ανέρχεται συνολικά σε 64.953.819,56 ευρώ, ήχθη σε πίστωση του ειδικού αποθεματικού λογαριασμού από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο.
Τέλος, με την από 28.12.2023 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης η εταιρεία μείωσε τις λογιστικές ζημίες ποσού 124,64 εκατ. ευρώ με ισόποσο συμψηφισμό εκ του λογαριασμού ¨ Διαφορά μετοχών υπέρ το άρτιο¨.
Η αναδιάρθρωση του δανεισμού
Το κρίσιμο ζήτημα ήταν η αντιμετώπιση του δανειακού ανοίγματος του Ομίλου το οποίο έφτανε τα 180 εκατ. ευρώ.
Υπενθυμίζεται ότι η εταιρεία και ο Όμιλος είχαν συνάψει κοινά ομολογιακά δάνεια ύψους 105 εκατ. ευρώ και 180 εκατ. ευρώ αντίστοιχα με ομολογιούχους δανειστές τις επενδυτικές εταιρείες Sohanalo Ltd (κυπριακή θυγατρική της της νορβηγικής B2Holding), και Galaxy IV Funding Designated Activity Company, για τα οποία βρισκόταν σε εξέλιξη πολύμηνη διαπραγμάτευση.
Έτσι, όπως αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις για το 2023, «δυνάμει της από 12.09.2023 σύμβασης πώλησης και μεταβίβασης απαιτήσεων που συνήφθη μεταξύ της Εκδότριας και της Galaxy IV, η Galaxy IV μεταβίβασε στην Εκδότρια απαιτήσεις της από το Ομολογιακό Δάνειο ύψους 9.000.000 ευρώ μετά των αναλογούντων εξασφαλίσεων και παρεπόμενων δικαιωμάτων αυτών. Κατόπιν της μεταβίβασης αυτής οι εν λόγω απαιτήσεις αποσβέστηκαν λόγω σύγχυσης».
Περαιτέρω, «κατόπιν διαδοχικών κεφαλαιοποιήσεων στο μετοχικό κεφάλαιο της Εκδότριας δια συμψηφισμού απαίτησης της Sohanalo, που απορρέει από το Ομολογιακό Δάνειο και πραγματοποίησης από την «Σαρακάκης Σεντερ Α.Ε.» αναδοχής χρέους ποσού 32,32 εκατ. ευρώ προς την Sohanalo που αντίστοιχα απορρέει από το Ομολογιακό Δάνειο, το ποσό της συνολικής οφειλής της Εκδότριας έναντι των Ομολογιούχων έχει απομειωθεί και ανέρχεται στο ποσό των 42.594.594,59 ευρώ».
Έτσι, «δυνάμει της 29/12/2023 σύμβασης τροποποίησης του από 13/09/2013 προγράμματος εκδόσεως κοινού ομολογιακού δάνειου, το συνολικό ανεξόφλητο υπόλοιπο του Ομολογιακού Δανείου ανέρχεται στο ποσό των 42.594.594,59 ευρώ και αναλύεται ως εξής:
-Galaxy IV: 19.700.000 ευρώ
-Sohanalo: 22.894.594,59 ευρώ
Θα πρέπει να τονιστεί ότι στις 31/12/2022 το υπόλοιπο δανείων του Ομίλου ήταν 194,84 εκατ. ευρώ (τραπεζικά δάνεια: 15 εκατ. ευρώ/ ομολογιακά δάνεια:179,84 εκατ. ευρώ),ενώ αντίστοιχα στις 31/12/2023 το υπόλοιπο ήταν 57,59 εκατ. ευρώ (τραπεζικά δάνεια: 15 εκατ. ευρώ/ ομολογιακά δάνεια:42,59 εκατ. ευρώ)
Όσον αφορά τις χορηγηθήσες εξασφαλίσεις για το ομολογιακό δάνειο της εταιρείας όπως τροποποιήθηκε, έχουν ως εξής:
(α) ενεχυρίαση- εκχώρηση α’ τάξης και σειράς υπέρ του Εκπροσώπου και για λογαριασμό των Ομολογιούχων απαιτήσεων της Εκδότριας, οι οποίες θα κριθούν από τους Ομολογιούχους ως καλής ποιότητας, και
(β) κυμαινόμενη ασφάλεια του ν. 2844/2000 επί αποθεμάτων ανταλλακτικών και εμπορευμάτων της Εκδότριας που θα υποδείξει η τελευταία στους Ομολογιούχους και θα γίνουν αποδεκτά από αυτούς, συνολικής αξίας (άθροισμα (α) και (β)) τουλάχιστον ίσης με ποσοστό 120% των απαιτήσεων των Ομολογιούχων κατά της Εκδότριας, οι οποίες απορρέουν ή θα απορρέουν από το Ομολογιακό Δάνειο.
Για μη ομολογιακά δάνεια της εταιρείας και του Ομίλου δεν έχουν δοθεί εξασφαλίσεις.
Διαβάστε ακόμη
ΤΧΣ: Προς αλλαγή του ορίου της κλίμακας στο placement της ΕΤΕ
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα