Ο χρόνος τρέχει για την ολοκλήρωση του deal των 100 εκατ. ευρώ για την εξαγορά των Αττικών Πολυκαταστημάτων από την Ideal Holdings και αν δεν προκύψουν λόγοι απροόπτων καθυστερήσεων αυτό αναμένεται να συμβεί έως το τέλος Αυγούστου, όπως έγραψε χθες το newmoney.
Δηλαδή, το πολύ μέσα σε 40 ημέρες από τώρα, χωρίς να σημαίνει ότι θα εξαντληθεί απαραίτητα αυτό το περιθώριο. Κάτι τέτοιο βέβαια θα διευκολύνει και ενδεχομένως θα επιταχύνει και την υλοποίηση του σχεδίου για την επόμενη μέρα των Attica Stores, με δεδομένο ότι η εισηγμένη εταιρεία συμμετοχών θα διαθέτει πλέον μια ακόμα πιο διευρυμένη και ιδιαίτερα ισχυρή μετοχική ομάδα, με πρόθεσή της όχι μόνο να συνεχίσει, αλλά και να αυξήσει το επενδυτικό πρόγραμμα της νέας θυγατρικής.
Επενδύσεις οι οποίες θα κατευθυνθούν στα νέα καταστήματα του Ελληνικού (Vouliagmenis Mall, Marina Galleria) και την αναβάθμιση όλου του υπόλοιπου δικτύου των Attica Stores σε Αθήνα-Θεσσαλονίκη (City Link, Golden Hall, The Mall και Mediterranean Cosmos, Τσιμισκή), με στόχο υψηλότερες πωλήσεις, κερδοφορία και μερίδια.
«Υπάρχει μια ομοφωνία και μια συμπαράσταση σε αυτό που κάνουμε», ανέφερε χαρακτηριστικά ο πρόεδρος του Δ.Σ. της Ideal Holdings, Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, μεταξύ άλλων, κατά τη διάρκεια της χθεσινής έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της μέσω τηλεδιάσκεψης με κεντρικό θέμα της την ΑΜΚ που ανοίγει τον δρόμο για την εξαγορά των Αττικών Πολυκαταστημάτων και την είσοδο, ταυτόχρονα, των μετόχων τους στην δική της μετοχική σύνθεση.
Ο κ. Παπακωνσταντίνου έκανε λόγο για το θετικό κλίμα που υπήρχε πριν από την Γ.Σ. σχετικά με την ψήφιση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης και βοήθησε για να επισπευσθούν οι χρόνοι των διαδικασιών. Σχολίασε, επίσης, ότι η προβλεπόμενη εικόνα των Proforma αποτελεσμάτων του εξαμήνου του 2023 για την Ideal Holdings «θα ικανοποιεί τους μετόχους μας», είτε ενσωματωθούν τα μεγέθη των Attica Stores στο συγκεκριμένο χρονικό σημείο (10/8) είτε παρουσιαστούν σε ξεχωριστό πίνακα.
Κάτι που θα εξαρτηθεί (ως προς την ενσωμάτωσή τους) από το αν θα έχει δοθεί έως τότε το «πράσινο φως» από την Επιτροπή Ανταγωνισμού, όπως υπολογίζεται, για να προχωρήσει η συναλλαγή (υποβολή στο ΓΕΜΗ, αύξηση κεφαλαίου) και να «τελειώσει» με βάση το χρονοδιάγραμμα των απαιτούμενων κινήσεων έως 31/8 ή και νωρίτερα.
Πιθανότατα, θα ακολουθήσει νέα ενημέρωση των αναλυτών και των θεσμικών επενδυτών μέσω τηλεφωνικής συνδιάσκεψης (conference call) για τα νέα, επικαιροποιημένα αναπτυξιακά και επενδυτικά πλάνα της Ideal Holdings, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης των δραστηριοτήτων της και στο λιανεμπόριο, μετά και από την εξαγορά των Αττικών Πολυκαταστημάτων.
Η μετοχική «Dream Team»- «Παράθυρο» για δεύτερη εξαγορά
Στην μετοχική «Dream Team» της «νέας Ideal» θα ανήκουν πλην των αρχικών επενδυτών της (Olympia Group-Πάνος Γερμανός, το VNK Capital του Βασίλη και της Νέλλης Κάτσου, εταιρεία συμφερόντων Δαυίδ-Λεβέντη, δυο ελληνικές τράπεζες) και του management των θυγατρικών της (Στ.Βυτόγιαννης, οικογένεια Σπ.Βυζάντιου), οι ιδρυτές μέτοχοι των Attica (K.Λαµπρόπουλος, Κ.Τσουβελεκάκης, Αλ.Σγουµπόπουλος) και τα άλλα «βαριά» ονόματα από την μετοχική σύνθεση της υπό εξαγορά επιχείρησης (Π. Λασκαρίδης, όμιλος Τσάκου, Ίδρυµα Ωνάση, Γ.Σαραντίτης, Ε.Βασιλάκης) κ.ά.
Οι μέτοχοι των Αττικών Πολυκαταστημάτων θα επανεπενδύσουν ουσιαστικά 35 εκατ. ευρώ και θα αποκτήσουν μέσω της συναλλαγής ποσοστό 17,36% των μετοχών της Ideal Holdings, η οποία εκτός από την επένδυσή της για την ενίσχυση του δικτύου των Attic Stores θεωρείται σίγουρο ότι θα εξετάσει νέες εξαγορές και στις υπάρχουσες δραστηριότητες της, όπως είναι η πληροφορική και η κυβερνοασφάλεια, αλλά και ο βιομηχανικός κλάδος (παραγωγή μεταλλικών πωμάτων).
Το μόνο ερώτημα είναι αν θα προλάβει φέτος να κάνει μια δεύτερη εξαγορά μετά από το deal των 100 εκατ. ευρώ για τα Attica Stores, όταν πέρσι κατάφερε να πετύχει 3+1 συμφωνίες μικρότερης «εμβέλειας» (απέκτησε τις Byte, Coleus, Netbull και πούλησε με υψηλή υπεραξία την Three Cents στην Coca Cola HBC).
Μέχρι τον Δεκέμβριο απομένουν πάνω από 5 μήνες και η Ideal δεν βάζει «φρένο» ούτε τον… Αύγουστο.
Η υπόθεση των Αττικών Πολυκαταστημάτων απασχόλησε τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου επί ένα ολόκληρο 7μηνο πριν οδηγηθεί σε αίσιο τέλος, συνεπώς πολλά θα κριθούν και από το πόσο χρονοβόρες θα αποδειχθούν οι διαπραγματεύσεις με τις επόμενες εταιρείες- στόχους…
Ο πήχης στα 400 εκατ. ευρώ – Οι επενδύσεις
Η διοίκηση της Ideal τοποθετεί τον πήχη των φετινών ενοποιημένων εσόδων της στο κοντά στο «φράγμα» των 400 εκατ. ευρώ, αν ληφθεί υπόψη ότι μόνα τους τα Attica «φέρνουν» μεγαλύτερο τζίρο από ότι οι άλλες μαζί θυγατρικές της εισηγμένης, με τα «νέα» EBITDA να εκτιμώνται πάνω από τα 50 εκατ. ευρώ.
Με βάση τις προβλέψεις για το 2023 ο κύκλος εργασιών του «εισηγμένου private equity» θα αυξηθεί από 174,7 εκατ. ευρώ το 2022 τουλάχιστον σε 392,1 εκατ. ευρώ, με EBITDA 53,2 εκατ. ευρώ από 27,4 εκατ. ευρώ (+94%), συνολικά για όλους τους κλάδους όπου θα διατηρεί παρουσία (βιομηχανικός, IT, λιανεμπόριο).
Παράλληλα, μετά την ολοκλήρωση της νέας συναλλαγής, η εισηγμένη θα έχει τις προοπτικές να ανέλθει στην 24η θέση σε επίπεδο εσόδων και 25η στα EBITDA (IDH ranks on ATHEX), προσβλέποντας σε υψηλότερη αποτίμηση και αντίστοιχες επιδόσεις για την μετοχή της.
Την ίδια στιγμή, τα έσοδα των Attica εκτιμάται ότι θα ανέλθουν σε 240,6 εκατ. ευρώ ως το 2027 και στον ίδιο χρόνο θα ολοκληρωθούν προγραμματισμένες επενδύσεις 27 εκατ. ευρώ.
Τι θα «δει» η Επιτροπή Ανταγωνισμού
Υπενθυμίζεται ότι η Ideal Holdings έχει υπογράψει δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά του 100% των μετοχών της KT Golden Retail Venture Limited, η οποία κατέχει το 100% της Αττικά Πολυκαταστήματα Α.Ε. (Attica Stores) και με βάση τη δομή της η συναλλαγή θα ανέλθει στα 100 εκατ. ευρώ, με συνδυασμό τραπεζικού δανεισμού ύψους 65 εκατ. ευρώ και ιδίων κεφαλαίων 35 εκατ. ευρώ.
Η έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού αποτελεί απαραίτητη προϋπόθεση, κυρίως διότι πρόκειται για δυο εταιρείες με κύκλο εργασιών άνω των 150 εκατ. ευρώ ετησίως, ενώ θετικό σημείο θεωρείται το γεγονός ότι Ideal Holdings και Attica Stores δεν έχουν κοινό επιχειρηματικό αντικείμενο.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, οι μέτοχοι ψήφισαν την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας έως το ποσό των 3.147.600 ευρώ με την έκδοση 7.869.000 νέων κοινών ονομαστικών, μετά δικαιώματος ψήφου, μετοχών ονομαστικής αξίας 0,40 ευρώ η καθεμία και με τιμή διάθεσης 4,15 ευρώ έκαστη, με πίστωση της διαφοράς μεταξύ της τιμής διάθεσης και της ονομαστικής αξίας στον λογαριασμό «Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το Άρτιο», η οποία θα καλυφθεί εξ’ ολοκλήρου σε μετρητά, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφισταμένων μετόχων, υπέρ των μετόχων της Αttica.
Ταυτόχρονα, οι μέτοχοι των Αττικών Πολυκαταστημάτων θα αγοράσουν από την Ideal τις 592.000 ίδιες μετοχές που κατέχει.
Διαβάστε ακόμη:
Σε συναγερμό η κυβέρνηση για τα επόμενα 24ωρα – Ενίσχυση για τις φωτιές από το εξωτερικό
Τα έξι μεγάλα κέντρα ελέγχου που «κλείνουν» τις εφορίες
Deloitte – ΙΝΣΕΤΕ: Πόσο «πράσινος» είναι ο ελληνικός τουρισμός;
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ