Την πρόταση της εταιρείας παρουσίασε η Folli Follie στους ομολογιούχους, προκειμένου να δεχθούν το σχέδιο διάσωσης, σε conference call που ολοκληρώθηκε νωρίτερα.
Το σχέδιο της διοίκησης της Folli Follie που παρουσιάστηκε στους ομολογιούχους περιλαμβάνει τη διάσπαση της εταιρείας σε δύο νομικές οντότητες και τη μεταβίβαση των ακινήτων του ομίλου σε μια εκ των νέων εταιρειών, την Asset Co, την οποία την θα εισφέρει στους ομολογιούχους μαζί με εγγύηση 20 εκατ. ευρώ με τη μορφή ομολόγου.
Η εταιρία αποτιμά τα ακίνητα που προσφέρει στους ομολογιούχους πιστωτές της στα 90 εκατ. ευρώ – σημειώνεται ωστόσο ότι το σημαντικότερο μέρος των ακινήτων είναι δεσμευμένο από ο κράτος.
Επιπλέον, η FF υποσχέθηκε να παρέχει στους ομολογιούχους 20 εκατ. ευρώ με τη μορφή ομολόγου 5ετούς διάρκειας με επιτόκιο 9%, εκδόσεως της OpsCo – της μίας εκ των δύο νέων οντοτήτων. H εταιρεία εκτιμά επίσης ότι σε βάθος 5ετίας, οι πιστωτές θα εισπράξουν υπό τη μορφή μερίσματος επιπλέον 10 εκατ.ευρώ.
Τα 20 εκατ. ευρώ και τα 10 εκατ. ευρώ τόκων θα παρασχεθούν από την OpsCo στην AssetsCo, για να διασφαλιστεί ότι οι ομολογιούχοι μπορούν να εξυπηρετηθούν και να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις τους
Η διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι βάσει των διαδικασιών του πτωχευτικού, η όλη διαδικασία θα μπορούσε να ολοκληρωθεί εντός των επόμενων 4-7 μηνών, έναντι της πολύχρονης και αβέβαιης διαδικασίας ρευστοποίησης των περιουσιακών στοιχείων της Folli Follie.
Όσον αφορά τις δύο νέες εταιρείες, η OpsCo θα εστιάσει στη σταθεροποίηση της τρέχουσας δραστηριότητας του ομίλου και η αποτίμηση της περιλαμβάνει την αξία των αποθεμάτων στην Ελλάδα και τις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η FF εκτιμά ότι η OpsCo χρειάζεται να διατηρήσει το ποσοστό συμμετοχής στην Dufry, αφού αυτή αποτελεί «μαξιλάρι» ρευστότητας για την OpsCo, προκειμένου να χρηματοδοτήσει την εξυγίανση της αλλά και «απόθεμα» για την εκπλήρωση των όρων των ομολογιών που προσφέρει στους ομολογιούχους.
Σε ό,τι αφορά την AssetsCo, σε αυτή θα μεταφερθούν όλα τα μη βασικά και πραγματικά assets.