Tρεις από τις φιλικότερες προς τον τομέα των κρυπτονομισμάτων και των νεοφυών εταιρειών τεχνολογίας τράπεζες κατέρρευσαν σε διάστημα μίας εβδομάδας. Αν και οι τιμές των κρυπτονομισμάτων κατέγραψαν αύξηση την Κυριακή λόγω της παρέμβασης της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ για την προστασία των καταθέσεων στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αυτά, η κατάρρευση προκάλεσε μεταβλητότητα στην αγορά των stablecoins, σύμφωνα με το CNBC.
H Silvergate Capital η οποία αποτελούσε σημαντικό δανειστή του τομέα των κρυπτονομισμάτων ανακοίνωσε την περασμένη Τετάρτη πως θα ρευστοποιήσει την τράπεζά της. Η Silicon Valley Bank η οποία ήταν και σημαντικός δανειστής πολλών νεοφυών εταιρειών τεχνολογίας κατέρρευσε την Παρασκευή, μετά από το bank run καταθετών ύψους $42 δισ. το οποίο προκλήθηκε από την ανακοίνωσης του ιδρύματος για ανάγκη εύρεσης $2,25 δισ. προς εξορθολογισμό του ισολογισμού της. Η Signature, η οποία δραστηριοποιούταν και αυτή στον τομέα των crypto αλλά ήταν πολύ μεγαλύτερη από την Silvergate, οδηγήθηκε σε κλείσιμο από τις αρχές των ΗΠΑ, λόγω του συστημικού ρίσκου το οποίο προκαλούσε.
Οι Signature και Silvergate ήταν δύο από τους κυριότερους δανειστές των εταιρειών κρυπτονομισμάτων, ενώ σχεδόν το 50% των νεοφυών επιχειρήσεων του τεχνολογικού τομέα των ΗΠΑ είχαν καταθέσεις στην SVB.
Η αμερικανική κυβέρνηση προχώρησε σε λήψη αποφάσεων για την προστασία των καταθέσεων των πελατών των SVB και Signature, προκαλώντας ράλι στην αγορά των crypto. Τόσο το bitcoin όσο και το ether έχουν καταγράψει άνοδο της τάξης του 10% το τελευταίο 24ωρο.
Σύμφωνα με τον Νικ Κάρτερ της Castle Island Ventures, η κίνηση αυτή της αμερικανικής κυβέρνησης υποδεικνύει πως είναι έτοιμη να παρέχει ρευστότητα. Παράλληλα, η χαλαρή νομισματική πολιτική ήταν πάντοτε κάτι το θετικό για τα κρυπτονομίσματα και άλλα κερδοσκοπικά assets.
Stablecoins
H μεταβλητότητα, όμως, υπέδειξε εκ νέου την επισφάλεια των stablecoins στα οποία πολλοί επενδυτές βασίζονται για σταθερές αποδόσεις.
Πολλά από τα προβλήματα της ευρύτερης αγοράς ψηφιακών νομισμάτων προέρχονταν από τον τομέα των stablecoins, δεδομένης και της κατάρρευσης του TerraUSD τον περασμένο Μάιο. Παράλληλα, πολλά από τα stablecoins αυτά βρίσκονται υπό το «μικροσκόπιο» των αρχών τις τελευταίες εβδομάδες. Για παράδειγμα, το stablecoin της Binance, BUSD, κατέγραψε σημαντικές εκροές, λόγω της άσκησης πίεσης από τις ρυθμιστικές αρχές προς την εκδότρια Paxos.
Η σταθερότητα της εν λόγω αγοράς πλήγηκε περισσότερο λόγω της αναντιστοιχίας, πια, του USDC έναντι του δολαρίου μετά από την ανακοίνωση της εκδότριας Circle πως είχε καταθέσεις $3,3 δισ. στην SVB. H Circle, η οποία μέχρι πρότινος αποτελούσε μία σταθερή εταιρεία με σημαντικές επιχειρηματικές σχέσεις με τον κόσμο των παραδοσιακών επενδύσεων, είχε πρόσφατα ανακοινώσει πλάνα για αρχική δημόσια προσφορά.
Η αξία του DAI, ενός άλλου stablecoin το οποίο στηρίζεται εν μέρει στο USDC, άγγιξε τα 90 σεντ το Σάββατο. Πολλοί επενδυτές άρχισαν να μετατρέπουν τα USDC και DAI τους σε tether, το μεγαλύτερο stablecoin του κόσμου με κεφαλαιοποίηση αγοράς $72 δισ. Η εκδότρια του tether δεν είναι εκτεθειμένη στην SVB, ενώ το συγκεκριμένο stablecoin έχει ξεπεράσει, πια, σε αξία το δολάριο.
Σε μακροπρόθεσμο επίπεδο, το κλείσιμο των τριών αυτών ιδρυμάτων ενδέχεται να προκαλέσει προβλήματα για το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα του κόσμου, bitcoin, το οποίο έχει συνολική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους $422 δισ.
Σύμφωνα με τον Νικ Κάρτερ, η απώλεια των πλατφόρμων της Silvergate, Silvergate Exchange Network (SEN) και της Signature, Signet, θα πλήξει τη δραστηριότητα στην αγορά των κρυπτονομισμάτων.
Ο ίδιος ελπίζει πως άλλες τράπεζες θα γεμίσουν σύντομα το κενό που άφησαν πίσω τους οι Silvergate και Signature, αν και τόνισε πως η αγορά θα έχει περιορισμένη ρευστότητα μέχρι να γίνει κάτι τέτοιο.
Σύμφωνα με τον Μάικ Μπουσέλα, πολλοί επενδυτές της αγοράς των κρυπτονομισμάτων έχουν αρχίσει να στρέφονται προς τις Mercury και Axos, τράπεζες οι οποίες δραστηριοποιούνται στον κλάδο. Η Circle, από την πλευρά της, ανακοίνωσε πως μεταφέρει τα assets της στην BNY Melon λόγω του κλεισίματος της Signature.
Διαβάστε ακόμη
Citi: Η Fed δεν αλλάζει την πολιτική για τα επιτόκια – Ο πληθωρισμός είναι ακόμη πολύ υψηλός
Δικαστικό μπλόκο των Ελβετών στον διαγωνισμό του €1,2 δισ. για τους έξυπνους μετρητές του ΔΕΔΔΗΕ
Πήτερ Τιλ: Πώς κέρδισε δισεκατομμύρια προκαλώντας bank run στην SVB