Ο Ζαν – Λοράν Μποναφέ, ο «πρωταθλητής των τραπεζών» όπως χαρακτηρίζεται σύμφωνα με διεθνή μέσα ενημέρωσης, έχει καταφέρει να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο αξίας 8,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων καθώς και τη μεγαλύτερη εταιρική και επενδυτική τράπεζα στην Ευρώπη, στη 12χρονη πορεία του στην BNP Paribas SA.
Ο επιτυχημένος διευθύνων σύμβουλος εκμεταλλεύτηκε τα λάθη των αντιπάλων του για να φτάσει σε κέρδη – ρεκόρ. Παράλληλα, διαθέτει εκτεταμένες γνώσεις σχετικά με το πώς θα επιτύχει τους διασυνοριακούς γάμους που κάθε τραπεζικό στέλεχος υποστηρίζει ότι πρέπει να δημιουργηθούν, εάν θέλει να ανταγωνιστεί τους αμερικανικούς γίγαντες που εισβάλλουν στην αγορά.
Παρόλα αυτά, όταν ο ίδιος βρέθηκε αντιμέτωπος με τους μετόχους στην τεράστια αίθουσα συνεδριάσεων κάτω από το Μουσείο του Λούβρου στο Παρίσι τον περασμένο μήνα, ξεκαθάρισε πως οι πιθανότητες προκειμένου να συνάψει μία τέτοια συμφωνία είναι «κοντά στο απόλυτο μηδέν». Ο συγκρατημένος και σχολαστικός διευθύνων σύμβουλος θα γνώριζε τις παγίδες. Η δική του λαμπρή πορεία χαρακτηρίζεται από μικρότερες συμφωνίες, σταθερά αποτελέσματα και την τέλεια συγχρονισμένη πώληση της περιφερειακής τράπεζας Bank of the West.
Στο μεταξύ, σύμφωνα με τα όσα αναφέρει το Bloomberg, η μέθοδος «πειθαρχημένη ανάπτυξη» έχει γίνει συνώνυμο του ονόματός του Μποναφέ, την ίδια ώρα που οι αντίπαλοι του, καλούνται να διαχειριστούν τη μία κρίση μετά την άλλη. Τώρα, η BNP Paribas βρίσκεται αντιμέτωπη με το ερώτημα «τι θα ακολουθήσει» – και αν αυτός ο τίτλος ως «πρωταθλητής Ευρώπης» θα γίνει το δεύτερο όνομα του Μποναφέ.
Από τα πρώτα κιόλας χρόνια της θητείας του Μποναφέ, οι μετοχές της εταιρείας έχουν κινηθεί συντηρητικά για σχεδόν μια δεκαετία. Και παρά το γεγονός, ότι είναι η πιο κερδοφόρα τράπεζα με επίκεντρο την Ευρώπη και υπόσχεται σταθερή ανάπτυξη και περισσότερες εξαγορές, η BNP Paribas διαπραγματεύεται τώρα περισσότερο από 40% κάτω από τη λογιστική της αξία, μια μεγαλύτερη έκπτωση από τον μέσο όρο των μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών.
«Το σχέδιο ανάπτυξης του Ceo της BNP θα μπορούσε να είναι πιο ξεκάθαρο», δήλωσε ο Ζερόμ Λέγκρας, διευθύνων συνεργάτης της Axiom Alternative Investments. «Οι επόμενοι 18 μήνες είναι κρίσιμοι για την τράπεζα, καθώς θα δούμε αν θα καταφέρουν να επενδύσουν τα έσοδα από την πώληση της Bank of West σε έργα με υψηλότερη κερδοφορία», προσθέτει.
Η επιτυχημένη πορεία της BNP
Οι μετοχές των ευρωπαϊκών τραπεζών συνολικά δεν τα πήγαν καλά από την οικονομική κρίση και η απόδοση της BNP εξακολουθεί να είναι καλύτερη από αυτή των περισσότερων ομολόγων. Η μετοχή αυξήθηκε κατά 91% από τότε που ανέλαβε o Μποναφέ τον Δεκέμβριο του 2011, σε σύγκριση με 30% για την τοπική ανταγωνιστική Societe Generale SA. Η Barclays Plc υποχώρησε 11% και η Deutsche Bank AG έχασε 62% κατά την ίδια περίοδο. Ας μην ξεχνάμε άλλωστε, πως η Credit Suisse Group AG δεν υφίσταται πλέον ως ανεξάρτητη εταιρεία.
Όλοι αυτοί οι αντίπαλοι συγκλόνισαν επανειλημμένα τους επενδυτές με μεγάλες απώλειες τα τελευταία χρόνια. Όχι τόσο ο Μποναφέ, ο οποίος σημείωσε προβλέψιμα κέρδη σε κάθε τρίμηνο εκτός από ένα (το 2014, όταν συμφώνησε σε μια ιστορική ποινή 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά την παραβίαση των αμερικανικών κυρώσεων από την τράπεζα). Οι αναλυτές συμφωνούν ότι ο Μποναφέ έχει κάνει καλή δουλειά στη διαχείριση του κινδύνου και στην εξισορρόπηση των ευκαιριακών συμφωνιών με τον συντηρητισμό.
Για τους λόγους αυτούς, η BNP Paribas, μία από τις λίγες εταιρείες οι οποίες παραμένουν αρκετά ισχυρές ώστε να παρέμβουν ως αγοραστής την ίδια ώρα που οι ανταγωνιστές της καλούνταν να αποχωρήσουν από άλλες διαπραγματεύσεις. Το 2019, συμφώνησε να αναλάβει την κύρια χρηματιστηριακή δραστηριότητα της Deutsche Bank, καθώς ο γερμανικός δανειστής αποσύρθηκε από τη διαπραγμάτευση μετοχών στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσής του. Αμέσως μετά, ο Μποναφέ πήρε τους πελάτες των hedge funds της Credit Suisse, καθώς αυτή η εταιρεία προσπάθησε να γίνει λιγότερο επικίνδυνη μετά από ζημιά 5,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις συναλλαγές της με την Archegos Capital Management.
Η επιδείνωση της οικονομίας «θα δημιουργήσει ευκαιρίες για παίκτες όπως η BNP, οι οποίοι έχουν την ικανότητα να πάρουν μερίδιο αγοράς όταν οι ανταγωνιστές αποχωρούν, ή ακόμη και να αναλάβουν μέρη ή ολόκληρα ιδρύματα σε καλή τιμή εάν αποτύχουν», δήλωσε ο Ντέιβιντ Νιούτσον, διευθυντής επενδύσεων στο Schroders Plc.
Κατά τη διάρκεια της ιστορίας της που εκτείνεται μέχρι το 1822, η BNP Paribas βρέθηκε στο επίκεντρο των συγχωνεύσεων και των εξαγορών στον τραπεζικό κλάδο της Γαλλίας. Στη σημερινή της μορφή, δημιουργήθηκε μέσω του συνδυασμού του 2000 της Banque Nationale de Paris και της Paribas υπό τον πρώην Ceo, Μισέλ Πεμπερό. Η Ευρώπη είχε δημιουργήσει μια ενιαία αγορά για αγαθά και υπηρεσίες λίγα χρόνια νωρίτερα, και ο Πεμπερό έψαχνε να δημιουργήσει μια τράπεζα για αυτή τη νέα πραγματικότητα.
Ο Μποναφέ ήταν ακόμα στα τριάντα του όταν κλήθηκε να αναλάβει την επίβλεψη της εν λόγω συμφωνίας. Ήταν ένα μάθημα για το πώς να συνδυαστούν δύο πολιτιστικά πολύ διαφορετικές εταιρείες, με την BNP να επικεντρώνεται σε ιδιώτες και εταιρικούς πελάτες, ενώ η Paribas παρείχε υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής σε μια πιο θεσμική πελατειακή βάση. Η συμφωνία έχρισε τον Μποναφέ το πιο χρήσιμο πρόσωπο για τις επόμενες συναλλαγές. Όταν η BNP Paribas ανέλαβε την Banca Nazionale del Lavoro το 2006, ήταν υπεύθυνος για την ενσωμάτωσή της. Ταξίδευε μεταξύ Παρισιού και Ρώμης μαθαίνοντας ιταλικά τη νύχτα. Αμέσως μετά, η BNP ολοκλήρωσε την τελευταία της μεγάλη συναλλαγή με την αγορά των εργασιών της Fortis στο Βέλγιο και το Λουξεμβούργο στην κορύφωση της οικονομικής κρίσης υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Baudouin Prot.
Πώς θα αξιοποιηθεί το πλεόνασμα
Ο γνωστός διευθύνων σύμβουλος έχει ξεκαθαρίσει ότι σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει μεγάλο μέρος των εσόδων από την πώληση της Bank of West, για μερίσματα μετόχων, αφήνοντας περίπου 7,6 δισεκατομμύρια ευρώ για εξαγορές και επενδύσεις σε υπάρχουσες επιχειρήσεις. Πρόσφατα, κάλεσε τους επικεφαλής των τμημάτων να κάνουν νέες επενδύσεις.
«Το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεών μας θα επικεντρωθεί στην οργανική ανάπτυξη, μέσω άμεσων νέων επιχειρήσεων, όπως οι νέοι πελάτες, που διατηρούν ανέπαφα τα περιθώριά μας», δήλωσε ο Chief Financial Officer Λαρς Μακένιλ σε συνέντευξή του. «Το υπόλοιπο θα διατεθεί σε συμφωνίες bolt-on, είτε για την ανάληψη μονάδων ή χαρτοφυλακίων που θέλουν να διαθέσουν οι ανταγωνιστές μας, εάν συμπληρώσουν την προσφορά μας, είτε για να αποκτήσουν κάποια τεχνολογία», προσθέτει.
Διαβάστε ακόμη
ΛΑΜΨΑ: Πληρότητες ακόμη και πάνω από 95% το καλοκαίρι στα τρία ξενοδοχεία του Συντάγματος
Εφορία: Τι πρέπει να προσέξετε εάν κάνετε διακοπή εργασιών
Θεόφιλος Βασιλειάδης: Εισαγωγή σε Χρηματιστήριο στο βάθος του σχεδίου διεθνοποίησης της Kariera
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ