Ετήσιες απώλειες 13%, στο «κόκκινο» όλοι οι κλάδοι – Ούτε μια ευρωπαϊκή εταιρεία στο top20 τεχνολογικών – Μεγάλος χαμένος το ευρώ με -4,7% – Ο απολογισμός της χρονιάς μέσα από έξι διαγράμματα
Του Γιάννη Τσιρογιάννη
Με κέρδη αποχαιρέτησαν το 2018 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, αφήνοντας γλυκιά επίγευση σε ένα κατά τα άλλα πικρό -πολύ πικρό- έτος.
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 μετρά ετήσιες απώλειες 13% και τη χειρότερη επίδοση από το 2008. Ταυτόχρονα οι τζίροι υπήρξαν οι χαμηλότεροι από το 2000, παρά τα ισχυρά sell-off και τις μεγάλες εκροές ειδικά στις μετοχές.
«Το οικονομικό μομέντουμ φθίνει στις ΗΠΑ και δε διαφαίνεται σταθεροποίηση, πόσο μάλλον βελτίωση στον υπόλοιπο πλανήτη», αναφέρει ο Fabrizio Quirighetti, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της Syz Asset Management.
Τη Δευτέρα ο πανευρωπαϊκός δείκτης ενισχύθηκε κατά 0,5%, κλείνοντας το Δεκέμβρη με απώλειες 5,5%. Σημειώνεται ότι και για τη Wall Street, υπήρξε ο χειρότερος Δεκέμβριος από την εποχή της Μεγάλης Ύφεσης το 1931. Το κλίμα επιβάρυνε και το πετρέλαιο, που επίσης αποχαιρετά το έτος με απώλειες, για πρώτη φορά από το 2015. Το Brent διαπραγματεύεται κάτω από τα 53 δολάρια/βαρέλι.
Εμπορικός πόλεμος, οικονομική επιβράδυνση, Brexit, Ιταλία και… Κίτρινα Γιλέκα
Στο σύνολο του έτους ο Stoxx 600 σημείωσε απώλειες στους οχτώ από τους 12 μήνες. Πάντως ο δείκτης κατάφερε να αποφύγει τη bear market, σε αντίθεση με τον Stoxx 50, καθώς και τους επιμέρους DAX και MIB σε Γερμανία και Ιταλία αντίστοιχα, που βυθίστηκαν νωρίτερα μέσα στο έτος σε bear market (πτωτική αγορά με καθοδική τάση που ξεκινά όταν η διόρθωση ξεπερνά το 20% από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά).
Μεγάλοι χαμένοι: Αυτοκινητοβιομηχανίες με ετήσιες απώλειες 28% λόγω εμπορικού πολέμου. Το ευρώ είχε επίσης απογοητευτική επίδοση, κόντρα στις προβλέψεις των αναλυτών, με συνολικές απώλειες 4,7% έναντι του «βασιλιά» δολαρίου, στο 1,145 EUR/USD. Στο newmoney.gr είχαμε μιλήσει από καιρό για το πως το δολάριο συνέχισε και θα συνεχίσει ισχυρό και το 2019, αναλυτικότερα εδώ.
Το outsider: Τα «βαρετά» ευρώ-ομόλογα, που όμως επέστρεψαν ελκυστικές αποδόσεις σε όσους πόνταραν σε αυτά από την αρχή μέχρι το τέλος, με «βασίλισσα» αποδόσεων την Πορτογαλία. Περισσότερα εδώ.
Η αρχική αισιοδοξία γύρω από τις ευρωπαϊκές μετοχές στις αρχές του 2018 εξανεμίστηκε καθώς υπέκυψαν στα σοκ από τον εμπορικό πόλεμο, την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης, αλλά και τα απογοητευτικά εταιρικά αποτελέσματα των ευρωπαϊκών εταιρειών που δεν πλησιάζουν καν αυτά των αμερικανών ανταγωνιστών τους (παρότι και αυτοί υπέφεραν στο φινάλε του έτους).
Ούτε μια ευρωπαϊκή εταιρεία στο top20 των ηγετών της τεχνολογίας
Δεν είναι τυχαίο ότι στη λίστα με τις 20 καλύτερες επιδόσεις τεχνολογικών εταιρειών που κινούν τον πλανήτη (όπως Amazon, Apple, κλπ) δεν υπάρχει ούτε μια ευρωπαϊκή εταιρεία… Η λίστα κυριαρχείται από αμερικανικές, ενώ υψηλές θέσεις κατέχουν και οι ασιατικές start-ups, αποδεικνύοντας πως η Ευρώπη έχει τελματώσει εν μέσω πολλαπλών «πονοκεφάλων», όπως το διπλό θρίλερ Brexit-Ιταλίας, το πρόσφατο χάος από τα Κίτρινα Γιλέκα αλλά και τις ανησυχίες για το ελληνικό χρέος, που όπως αναφέρει το Bloomberg, έχουν αναζωπυρωθεί.
Πως έκλεισαν τα σημαντικότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με Φρανκφούρτη και Μιλάνο κλειστές σήμερα, οι περισσότερες ευρωπαϊκές μετοχές επιχείρησαν «ωραιοποίηση» στο φινάλε του έτους, με τις μετοχές πρώτων υλών να καταγράφουν άνοδο 0,4%.
Ο δείκτης FTSE 100 στο Λονδίνο υποχώρησε κατά 0,09% κι έκλεισε στις 6.728,13 μονάδες, ενώ στο σύνολο του 2018 κατέγραψε απώλειες άνω του 12%, σημειώνοντας τη χειρότερη επίδοση από το 2008.
Ο CAC 40 στο Παρίσι σημείωσε άνοδο 1,11% κι έκλεισε στις 4.730,69 μονάδες, με τις ετήσιες του απώλειες να «αγγίζουν» το 11%.
Ο ΙΒΕΧ 35 στη Μαδρίτη κατέγραψε άνοδο 0,54% στις 8.539,90 μονάδες, ενώ στο σύνολο του έτους βούλιαξε σχεδόν κατά 15%.
Υπενθυμίζεται ότι την Παρασκευή, ο γερμανικός DAX και ο ιταλικός FTSE MIB ολοκλήρωσαν το 2018 με βαριές απώλειες 18% και 16% αντίστοιχα, με τον γερμανικό δείκτη να καταγράφει τη χειρότερη επίδοση της τελευταίας 10ετίας, από τη «βουτιά» 43% του 2008.
Ο απολογισμός μέσα από έξι διαγράμματα
Η χειρότερη χρονιά των ευρωπαϊκών μετοχών από το 2008
Απογοητευτική η συναλλακτικότητα: Οι χαμηλότεροι τζίροι των τελευταίων 18 χρόνων
Καμία πίστη στις ευρωπαϊκές μετοχές: Οι επενδυτές ρευστοποιούν μανιωδώς τον τελευταίο χρόνο
Όλοι οι ευρωπαϊκοί κλάδοι κλείνουν τη χρονιά στο «κόκκινο». Μεγάλος χαμένος φυσικά ο κλάδος αυτοκινητοβιομηχανιών που απορροφά το μεγαλύτερο μέρος των εμπορικών κραδασμών με απώλειες 28%. Μεγαλύτερο θύματα Volkswagen, BMW και Mercedes. Στο 14% οι απώλειες των τραπεζών.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2013 – Υποτιμημένες;
Οι μετοχές έχουν πιάσει «ταβάνι» τα τελευταία 20 χρόνια. Τέσσερις φορές ο Stoxx 600 «βρίσκει» στην ισχυρή αντίσταση των 400 μονάδων και υποχωρεί. Φέτος μάλιστα διέσπασε καθοδικά κρίσιμη τεχνική στήριξη σε σχέση με τον Κινητό Μέσο του – αρνητικό σινιάλο για το ερχόμενο έτος…
