Η ισοτιμία του δολαρίου επέκτεινε το αρνητικό της σερί και τα κρατικά ομόλογα ΗΠΑ σταθεροποιήθηκαν μετά από το ράλι το οποίο προκλήθηκε λόγω των εκτιμήσεων πως η Fed έχει σχεδόν ολοκληρώσει τον κύκλο αύξησης των επιτοκίων της.
Το αμερικανικό νόμισμα υποχώρησε για τέταρτη ημέρα και οδεύει προς τον χειρότερο μήνα από τον περασμένο Νοέμβριο, καθώς οι επενδυτές ελπίζουν σε πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων από τη Fed. Το νοτιοκορεατικό γουόν και το ταϊλανδέζικο μπατ κατέγραψαν αύξηση στην Ασία.
Τα κρατικά ομόλογα παρουσίασαν μικρή μεταβολή μετά από το σημαντικό ράλι της προηγούμενης συνεδρίασης, όταν η απόδοση του 2ετούς ομολόγου υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο της τελευταίας εβδομάδας. Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων είχαν επίσης καταγράψει σχετική μείωση περίπου στο 4,4% την περασμένη Δευτέρα.
Οι αναλυτές της Wall Street έχουν γίνει πιο αισιόδοξοι όσον αφορά την οικονομική προοπτική του 2024, δεδομένης της βελτίωσης του κλίματος στις αγορές και τη μείωση των εκτιμήσεων για δημιουργία ύφεσης. Τα στοιχήματα πως οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής των ΗΠΑ έχουν, πια, τελειώσει με τον κύκλο αυξήσεων των επιτοκίων έχουν επίσης τροφοδοτήσει το ράλι του S&P 500 αυτόν το μήνα, περιορίζοντας και τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες μεταβλητότητας.
Η αύξηση των επιτοκίων τον Ιούλιο ήταν πιθανότατα και η τελευταία της Fed, όπως αναφέρει το στέλεχος της Charles Scwab, Λιζ Αν Σόντερς. «Παρ’ όλα αυτά, θα μπορούσα να πω πως πρέπει να προσέχουμε τι ευχόμαστε. Εάν η αγορά έχει δίκιο πως οι μειώσεις των επιτοκίων ενδέχεται να ξεκινήσουν ακόμα και στα τέλη του α’ τριμήνου του 2024, αυτό θα συνεπάγεται μία πιο αδύναμη οικονομία αλλά και μία πιο εύθραυστη αγορά εργασίας», συμπλήρωσε σε συνέντευξή της στο Bloomberg.
Σημειωτέον πως, ο δείκτης Bloomberg US Treasury Index μετατοπίστηκε πρόσφατα σε θετικό πρόσημο για φέτος, καθώς οι ενδείξεις επιβράδυνσης του πληθωρισμού και η άνοδος της απασχόλησης προκάλεσαν ράλι το οποίο περιόρισε τις αποδόσεις από το υψηλό δεκαετίας τους. Τα στοιχεία των swaps υποδεικνύουν πως οι επενδυτές εκτιμούν μείωση των επιτοκίων της Fed κατά 95 μονάδες βάσης από τον Ιανουάριο μέχρι τα τέλη του 2024.
Oι μετοχές στην Ασία κατέγραψαν άνοδο, με τους δείκτες αναφοράς στην Κορέα, την Ταϊβάν και την Αυστραλία να σημειώνουν αύξηση. Οι ιαπωνικές μετοχές κατέγραψαν μείωση τη στιγμή που η ισοτιμία του γεν συνέχισε την ανοδική της πορεία. Παρόμοια πτώση κατέγραψε και η αγορά του Χονγκ Κονγκ.
Πάνω από το 60% των ερωτηθέντων σε πρόσφατη έρευνα της MLIV Pulse αναμένουν πως οι μετοχές θα προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις από τα ομόλογα τον επόμενο μήνα. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο ενθουσιασμού για τις μετοχές που κατέγραψε η σχετική έρευνα από τον Αύγουστο του 2022.
Οι επενδυτές θα συνεχίσουν να παρακολουθούν από κοντά τα επικαιροποιημένα μακροοικονομικά δεδομένα τα οποία θα δημοσιευθούν αυτή την εβδομάδα.
Σημειωτέον πως οι πωλήσεις νέων κατοικιών στις ΗΠΑ υποχώρησαν τον Οκτώβριο, δεδομένης της μειωμένης ζήτησης και των υψηλών επιτοκίων. Ο δείκτης PMI της Fed του Ντάλας ήταν ηπιότερος του αναμενόμενου.
Όπως ανέφερε και ο αναλυτής της ΑΜΡ, Σέιν Όλιβερ, «οι επενδυτές ενδέχεται να συνεχίσουν να προσεγγίζουν ευνοϊκά τα πληθωριστικά στοιχεία των ΗΠΑ, αλλά η Fed έχει εκφράσει την ανησυχία της πως ο πληθωρισμός βρίσκεται ακόμα πολύ παραπάνω από τον πληθωριστικό της στόχο. Η κεντρική τράπεζα μπορεί κάλλιστα να περάσει ακόμα μία νέα περίοδο σύσφιξης της νομισματικής της πολιτικής».
Η πώληση κρατικών ομολόγων στις ΗΠΑ την Δευτέρα αντιμετωπίστηκε με μικτές αντιδράσεις. Η έκδοση $55 δισ. 5ετών κρατικών ομολόγων μεν παρουσίασε ισχυρή ζήτηση αλλά η ζήτηση για τα 2ετή ομόλογα ήταν ηπιότερη.
Η τιμή του χρυσού παραμένει σχετικά σταθερή κοντά στο υψηλό το οποίο κατέγραψε τον Μάιο, δεδομένης της πτώσης των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων και των εκτιμήσεων πως η Fed θα αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια σύντομα.
Το πετρέλαιο επέκτεινε αρχικά την πτώση του μετά από ένα σερί απωλειών, καθώς η αγορά στάθμισε το ενδεχόμενο βαθύτερης μείωσης της παραγωγής του ΟΠΕΚ+ τη στιγμή που η προσφορά ήδη ξεπερνά τη ζήτηση.
Διαβάστε ακόμη:
Επαγγελματίες: Ποιοι πληρώνουν και ποιοι γλιτώνουν τεκμήριο το 2024
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ