Ποιος γνωστός επενδυτής ποντάρει στην Τεχνητή Νοημοσύνη αλλά αποφεύγει την Apple (γράφημα)

Εάν οι επενδυτές θέλουν να βγουν κερδισμένοι από το ράλι των μετοχών τεχνολογίας φέτος, το καλύτερο που θα είχαν να κάνουν είναι να επενδύσουν σε εταιρείες οι οποίες δραστηριοποιούνται στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης όπως η Nvidia Corp. και εταιρείες του cloud computing και να αποφύγουν κολοσσούς όπως Apple, Alphabet και Meta. 

Αυτό υποστηρίζει, τουλάχιστον, ο Ζεχρίντ Οσμάνι του FTGF Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund της Franklin Templeton ο οποίος διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους $158 εκατομμυρίων. Σημειωτέον πως, σύμφωνα με το Bloomberg, το συγκεκριμένο fund έχει ξεπεράσει τις επιδόσεις του 96% των ανταγωνιστών του το 2023, με αποδόσεις της τάξης του 15% σε σχέση με το μέσο όρο του 8% του MSCI All-Country World Index. 

To fund έχει επενδύσει σημαντικά στις μετοχές των Nvidia, ASML Holding NV και Microsoft Corp. 

Αν και ο Οσμάνι παραμένει overweight στον τομέα της τεχνολογίας, φαίνεται πως αποφεύγει εταιρείες όπως Apple, Alphabet, Meta και Netflix αφού αυτές έχουν μεγαλύτερη έκθεση στον καταναλωτικό τομέα.

Παράλληλα, οι εταιρείες αυτές έχουν απογοητευτικές επιδόσεις σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του fund οι οποίες συμπεριλαμβάνουν δεδομένα όπως οι υποδομές, η χρήση πράσινων και εναλλακτικών πηγών ενέργειας και ηλεκτροκίνησης. 

«Ο τομέα της τεχνολογίας παραμένει ελκυστικός αφού εκτιμούμε πως η Fed πρόκειται σύντομα να σταματήσει την αύξηση των επιτοκίων της, αν και θα τα κρατήσει στα τρέχοντα επίπεδα. Παρ’ όλα αυτά, ως επενδυτές στον συγκεκριμένο κλάδο, πρέπει να μελετούμε τα σημεία διαφοροποίησης μεταξύ των εταιρειών αυτών».

Ο Οσμάνι είναι μέρος της ομάδας των επενδυτών οι οποίοι έχουν μία αισιόδοξη, bullish προσέγγιση σε ό,τι αφορά τις εταιρείες οι οποίες δραστηριοποιούνται στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.

Σύμφωνα με πρόσφατη ανάλυση της Societe Generale, o S&P 500 θα μπορούσε να έχει καταγράψει πτώση της τάξης του 8% φέτος εάν δεν είχε ενισχυθεί από τις μετοχές των εταιρειών αυτών. Παράλληλα, ομάδα αναλυτών της Goldman Sachs τόνισαν πως οι μετοχές αυτές προσφέρουν την καλύτερη μακροπρόθεσμη πιθανότητα αυξημένων αποδόσεων.

Ο Οσμάνι, τέλος, αποφεύγει τις τραπεζικές μετοχές, παρά την μείωση των τιμών τους. Η απότομη κατάρρευση πολλαπλών τοπικών τραπεζών των ΗΠΑ από τον Μάρτιο και ύστερα έχει προκαλέσει μεταβλητότητα στις αγορές και έχει φοβίσει τους επενδυτές, περιορίζοντας τις επενδύσεις τους στον τομέα σε επίπεδο παρόμοιο με αυτό της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης του 2008, σύμφωνα με νέα ανάλυση της BofA.

«Η τραπεζική είναι ένας τομέας ο οποίος έχει αυξημένο ανταγωνισμό, περιορισμένη ευκολία εισόδου στην αγορά, ενώ αντιμετωπίζει παράλληλα και αυξημένο αριθμό προβλημάτων αυτή τη στιγμή», τόνισε ο Οσμάνι, προσθέτοντας πως «όλα αυτά τα στοιχεία δεν κάνουν τον τομέα ελκυστικό σύμφωνα με την άποψή μας».