Η Intrum AB εξασφάλισε την υποστήριξη των ομολογιούχων για να ξεκινήσει τη διαδικασία αναδιάρθρωσης χρέους της ύψους 5,4 δισεκατομμυρίων ευρώ (6 δισεκατομμυρίων δολαρίων).
Ποσοστό υψηλότερο 66,7% των ομολογιούχων υπέγραψαν τη σχετική συμφωνία όπως αναφέρει ο servicer. Η Intrum «ενθαρρύνει έντονα τους εναπομείναντες κατόχους ομολογιών της να υποστηρίξουν τη συναλλαγή ανακεφαλαιοποίησης», πρόσθεσε. Με την υπογραφή της συμφωνίας, οι πιστωτές είναι πλέον δεσμευμένοι στην ενδεχόμενη διαδικασία αναδιάρθρωσης, όποια μορφή κι αν έχει.
Νωρίτερα αυτό το μήνα, η Intrum, με έδρα τη Στοκχόλμη, ανακοίνωσε ότι η πλειοψηφία των τραπεζών είχε επίσης συμφωνήσει με την πρόταση αναδιάρθρωσης, καθώς και με την παράταση της διάρκειας μιας ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης ύψους 1,1 δισ. ευρώ έως το 2028. Η εταιρεία προσπαθεί να κερδίσει τους επενδυτές στο σχέδιό της να σταθεροποιήσει τη μη βιώσιμη δομή του χρέους της εν μέσω επικείμενων λήξεων και περιορισμένης πρόσβασης στις κεφαλαιαγορές.
Ωστόσο, η νομική οδός για την επίτευξη της αναδιάρθρωσης παραμένει ασαφής, με την Intrum να δηλώνει ότι θα συμφωνήσει σχετικά με «την καταλληλότερη διαδικασία για να εξασφαλιστεί η επιτυχής εφαρμογή». Ενώ μια συναινετική συναλλαγή θα απαιτούσε τη συμφωνία του 90% των ομολογιούχων, η υλοποίηση θα μπορούσε επίσης να γίνει μέσω δικαστικής διαδικασίας που απαιτεί χαμηλότερα όρια, όπως ένα βρετανικό σχέδιο διακανονισμού, το οποίο απαιτεί 75%, ή μια διαδικασία του κεφαλαίου 11 των ΗΠΑ ή του σουηδικού κεφαλαίου 11, που απαιτεί μόνο 66%.
Δεν υπήρξαν όλοι σύμφωνοι με σχέδιο αυτό. Η συμφωνία αντιμετώπισε πιέσεις από ομάδα πιστωτών που κατέχουν την πλειοψηφία των ομολόγων λήξης 2025. Τα μέλη της υπέγραψαν συμφωνία συνεργασίας με στόχο τη βελτίωση των όρων αναδιάρθρωσης και ζήτησαν με επιστολή τους να δουν εμπιστευτικές επικοινωνίες μεταξύ της εταιρείας και των funds που συμφώνησαν στη συμφωνία αναδιάρθρωσης. Εάν η Intrum επιλέξει να εφαρμόσει την ανακεφαλαιοποίηση μέσω δικαστικής διαδικασίας που απαιτεί χαμηλότερο όριο για να περάσει, ενδέχεται να μην απαιτείται η συγκατάθεση της δυσαρεστημένης ομάδας ομολογιούχων.
Οι κάτοχοι τίτλων που θα υπογράψουν τη συμφωνία πριν από συγκεκριμένες προθεσμίες θα λάβουν κάποια αμοιβή σε αντάλλαγμα για την υποστήριξή τους.
Σύμφωνα με το Bloomberg, η συμφωνία που πρότεινε η Intrum προέβλεπε την πλήρη αποπληρωμή των ομολόγων του 2024, μαζί με την παράταση του 90% της ονομαστικής αξίας των υπόλοιπων ομολόγων της κατά τρία έτη. Ως αποζημίωση, οι ομολογιούχοι θα λάμβαναν αμοιβές κινήτρων καθώς και το 10% των μετοχών της εταιρείας. Η εταιρεία θα πουλήσει επίσης 526 εκατ. ευρώ νέων ομολογιών υψηλής εξασφάλισης, με μέρος των εσόδων να χρησιμοποιείται για την εξαγορά του ανταλλάξιμου χρέους.
Διαβάστε ακόμη
Υπόθεση Ντούροφ: Οι επιπτώσεις για Telegram και Toncoin (πίνακες)
Κοινωνία της Πληροφορίας: Τα νέα ψηφιακά έργα ύψους 220 εκατ. ευρώ
«Μαξιλάρι» 40 δισ. στα κρατικά ταμεία – Προς πρόωρη αποπληρωμή χρεών 8 δισ. ευρώ
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ