H φρενίτιδα γύρω από τα φάρμακα απώλειας βάρους και την τεχνητή νοημοσύνη, ακολουθούμενη από το ράλι της αγοράς στα τέλη του έτους έκαναν το 2023 αξέχαστο για τους Ευρωπαίους επενδυτές. Για όσους επένδυσαν σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και μάρκες αγαθών πολυτελείας, το 2023, όμως, ήταν μία δύσκολη χρονιά.

«Οι νικητές και οι ηττημένοι έχουν αναδείξει τις παγκόσμιες τάσεις και όχι τα τοπικά μακροοικονομικά γεγονότα», σημείωσε χαρακτηριστικά το στέλεχος της Federated Hermes, Λούις Γκραντ. 

Η διαφημιστική εκστρατεία γύρω από τα φάρμακα για την παχυσαρκία η οποία έδωσε ώθηση στη Novo Nordisk A/S αποτέλεσε ένα παγκόσμιο φαινόμενο, ενώ οι κινήσεις στις μετοχές εταιρειών πολυτελείας επηρεάστηκαν από τις ανησυχίες για την κινεζική οικονομία. 

O Λούις θεωρεί πως το ράλι μπορεί να συνεχιστεί και το 2024 αλλά προειδοποίησε πως η διάθεση ανάληψης κινδύνου «παραμένει εύθραυστη», άποψη την οποία συμμερίζεται και η Έμμα Γουόλ της Hargreaves Lansdown.

«Οποιαδήποτε οικονομική μεταβολή θα πλήξει τις μετοχές τεχνολογίας και το χρήμα θα ρέει σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλότερου κινδύνου», προσέθεσε.

Το Bloomberg συνέθεσε μία λίστα των κερδισμένων και των χαμένων για το 2023 στην Ευρώπη:

Rolls-Royce

Oι σημαντικές δυσκολίες τις οποίες αντιμετώπισε η Rolls-Royce Holdings Plc το 2022 αναστράφηκαν φέτος, τροφοδοτώντας ένα κέρδος της τάξης του 220%.

Οι παραγγελίες αυξήθηκαν, καθώς η μετα-πανδημική ανάκαμψη των αεροπορικών ταξιδιών αποδείχθηκε ισχυρότερη του αναμενόμενου, ενώ η στρατηγική ανάκαμψης και οι στόχοι για υψηλότερες ταμειακές ροές ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη στην εταιρεία.

Το επόμενο έτος, οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν την εταιρεία από κοντά για να δουν εάν αυτή θα μπορέσει να επιστρέψει στην επενδυτική βαθμίδα. 

Τεχνητή νοημοσύνη

Η αξία των μετοχών της BE Semiconductor Industries NV και της ASM International NV υπερδιπλασιάστηκε, με τις δύο εταιρείες να βγαίνουν κερδισμένες από τον «πυρετό» ενδιαφέροντος για την τεχνητή νοημοσύνη και τον αγώνα δρόμου για την παραγωγή μικρότερων και ταχύτερων μικροτσίπ.

Η ASML Holding NV, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες της Ευρώπης κατέγραψε μία καλή χρονιά, αν και τώρα αντιμετωπίζει νέα πρόκληση αφού θα πρέπει να τα βγάλει πέρα σε μία περίοδο εμπορικού πολέμου μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας.

Φάρμακα

Τα φάρμακα της Novo Nordisk, Ozempic και Wegovy έχουν γίνει συνώνυμα με την απώλεια βάρους φέτος, με ορισμένους αναλυτές να προβλέπουν πως η αγορά θα μπορούσε να φτάσει τα $100 δισ. μέχρι το 2030.

Η άνοδος των μετοχών της εταιρείας κατά 49% ώθησε τον δανέζικο κολοσσό στο να ξεπεράσει την LVMH όσον αφορά την αξία κεφαλαιοποίησής της. Τα πράγματα, όμως, μπορεί να γίνουν όλο και πιο δύσκολα από εδώ και στο εξής, δεδομένου του αυξημένου ανταγωνισμού από τις υπόλοιπες φαρμακευτικές.

Μετοχές λιανικής

Μετά από ένα θλιβερό 2022, οι μετοχές των εταιρειών λιανικής επέστρεψαν δυναμικά το 2023. Ο κλάδος σημείωσε άνοδο της τάξης του 35%, με ηγέτιδες εταιρείες όπως Hennes & Mauritz AB και Inditex SA η οποία έχει θυγατρική τη Zara.

Η άνοδος οφείλεται ως επί το πλείστον στην αυξημένη ζήτηση και την επιβράδυνση του πληθωρισμού, αν και η παράλληλη επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης και η καθυστερημένη επίδραση των αυξημένων επιτοκίων στην οικονομία ενδέχεται να πλήξουν τις δαπάνες των καταναλωτών το 2024.

Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας

Οι μετοχές εταιρειών ανανεώσιμων πηγών ενέργειας κατέγραψαν μείωση το 2023, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια αύξησαν το κόστος χρηματοδότησης των αιολικών και ηλιακών πρότζεκτ, ενώ η αύξηση του κόστους των υλικών τα οποία χρησιμοποιούνται για την κατασκευή των τουρμπίνων περιέπλεξε τα πράγματα.

Οι μετοχές των Orsted AS, και Siemens Energy AG κατέγραψαν πτώση κατά περίπου 30%. Παρ’ όλα αυτά, η Vestas Wind Systems A/S τα πήγε λίγο καλύτερα, με την μετοχή της να καταγράφει φετινή άνοδο της τάξης του 6,4%. 

Mετοχές πολυτελείας

Το φαινομενικά ασταμάτητο ράλι των μετοχών πολυτελείας «πάτησε φρένο» το 2023, καθώς η οικονομία της Κίνας αντιμετωπίζει πληθώρα προβλημάτων, ενώ τα υψηλότερα επιτόκια και ο πληθωρισμός συνεχίζουν να ασκούν πίεση στους καταναλωτές.

Παρ’ όλα αυτά, το εύρος της αυξομείωσης των εταιρειών ήταν μεγάλο, με την Kering SA και την Burberry Group Plc να καταγράφουν διψήφια πτώση τη στιγμή που η μετοχή της LVMH κατέγραψε άνοδο της τάξης του 7,5%. 

Τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου θα αποτελέσουν σημείο ενδιαφέροντος για τους επενδυτές, οι οποίοι αναμένουν ένα αδύναμο ξεκίνημα για το 2024 πριν την ανάκαμψη το β’ εξάμηνο του έτους.

Βayer

Η διολίσθηση της τάξης του 31% της Bayer AG την έκανε μία από τις μετοχές με τις χειρότερες επιδόσεις στην Ευρώπη φέτος.

Περίπου 7,6 δισ. ευρώ αξίας αποσβέστηκαν σε μία μόνο ημέρα μετά από την ετυμηγορία-σοκ ενόρκων για το ζιζανιοκτόνο Roundup, σε συνδυασμό με την είδηση-έκπληξη πως η Bayer σταματά τις μελέτες για ένα νέο φάρμακό της.

Όποιες προβλέψεις για το ερχόμενο έτος και την πορεία της εταιρείας θα είναι εξαιρετικά δύσκολες αφού, όπως αναφέρει και το Bloomberg, η εταιρεία προχώρησε στην πρόσληψη ομάδων τραπεζιτών οι οποίες θα μελετήσουν διάφορα σενάρια διάσπασης της εταιρείας.

Αγορά ακινήτων

Η σουηδική Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB, ή SBB, απώλεσε το 70% της αξίας της. Αν και πολλές άλλες ευρωπαϊκές εταιρείες ακινήτων σημείωσαν ράλι στα τέλη του έτους εν μέσω ελπίδων για τέλος της αύξησης των επιτοκίων, οι επενδυτές παραμένουν νευρικοί όσον αφορά τις σουηδικές κατασκευαστικές οι οποίες καλούνται να αναχρηματοδοτήσουν ή να αποπληρώσουν χρέη συνολικής αξίας $12 δισ. το 2024. 

Διαβάστε ακόμη  

Τιμολόγια ρεύματος: To 2024 φέρνει νέα δεδομένα – Τι προσφέρουν οι 4 εναλλακτικές επιλογές

Έξι καθηγητές ετοιμάζουν κυτταρικό κρέας και στην Ελλάδα (pics)   

Οι δισεκατομμυριούχοι της χρονιάς – Ποιοι αύξησαν την περιουσία τους το 2023 (tweets)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ