Με επιφυλακτικότητα και προσεχτικά βήματα ξεκινά η εβδομάδα για τις αγορές, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής σε ΗΠΑ και Ευρώπη «έδωασαν σήμα» ότι τα επιτόκια πιθανότατα θα παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα κατά τη διάρκεια της ετήσιας συνάντησής τους στο Τζάκσον Χόλ. Οι πρώτες αντιδράσεις έρχονται από τις αγορές της περιοχής Ασίας – Ειρηνικού, με τους αναλυτές να εκτιμούν ότι οι μετοχές του τεχνολογικού κλάδου θα βρεθούν στο επίκεντρο του ενδαφέροντος το επόμενο διάστημα.
Ενώ το δολάριο Αυστραλίας και το γιεν παρουσίασαν μικρές μεταβολές κατά την έναρξη των συναλλαγών στο Σίδνεϊ, το ιαπωνικό νόμισμα παρέμεινε κοντά στο χαμήλότερο εππέδο τουγια φέτος. Τα αυστραλιανά ομόλογα ξεκίνησαν υποτονικά, με το επενδυτικό κλίμα να επηρεάζεται και από τις τελευταίες προσπάθειες της Κίνας να στηρίξει την αγορά μετοχών της.
Την Παρασκευή, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) Τζερόμ Πάουελ ανέφερε ότι οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να αυξήσουν εκ νέου τα επιτόκια, ενισχύοντας τις αποδόσεις των βραχυπρόθεσμων κρατικών ομολόγων. Σε ομιλία του στο ετήσιο συμπόσιο της Kansas City Fed στο Τζάκσον Χολ στο Ουαϊόμινγκ, ο Πάουελ δήλωσε ότι η Fed είναι «έτοιμη να αυξήσει περαιτέρω τα επιτόκια, εάν κριθεί σκόπιμο», ενώ τόνισε ότι η νομισματική πολιτική θα συνεχίσει να διαμορφώνεται από τα οικονομικά δεδομένα.
Εν τω μεταξύ, η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ υποσχέθηκε να θέσει το κόστος δανεισμού σε όσο υψηλά επίπεδα χρειάζεται και να το αφήσει εκεί έως ότου ο πληθωρισμός επιστρέψει στον στόχο του.
Τα κρατικά ομόλογα ΗΠΑ υποχώρησαν μετά τις δηλώσεις του Πάουελ, ανεβάζοντας τις αποδόσεις των ευαίσθητων διετών τίτλων στο 5,09%, ενώ η πραγματική απόδοση των πενταετών τίτλων εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από το 2008. Το γιεν διαπραγματευόταν κοντά στα 147 ανά δολάριο, εγείροντας εκ νέου ερωτήματα σχετικά με το αν η Ιαπωνία θα μπορούσε να παρέμβει για να στηρίξει το νόμισμά της. Στο Χρηματιστήριο του Τόκιο οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν με άνοδο
«Ο πάουελ επαναδιατυπώνοντας με σαφήνεια και σκόπιμα τη μακροοικονομική υπόθεση για μια επιθετική προδιάθεση στη χάραξη πολιτικής της Fed επιβεβαιώνει σε μεγάλο βαθμό τη μετατόπιση προς τα πάνω των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων τους τελευταίους δύο μήνες», έγραψαν οι οικονομολόγοι της Citi Άντριου Χόλενχορτσ και Βερόνικα Κλαρκ μετά την ομιλία του Πάουελ στο Τζάκσον Χολ.
Η συζήτηση για τη Fed έρχεται σε πλήρη αντίθεση με την Τράπεζα της Ιαπωνίας και τη Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας.
Οι Κινέζοι αξιωματούχοι έχουν παρέμβει σταθερά για να στηρίξουν το γουάν και οι ιαπωνικές αρχές έχουν δηλώσει ότι παρακολουθούν στενά την πορεία του γιεν.
Μιλώντας στο Τζάκσον Χολ το Σάββατο, ο διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας Καζούο Ουέντα δεν σχολίασε τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, αλλά δήλωσε ότι η αύξηση των τιμών παραμένει βραδύτερη από τον στόχο της κεντρικής τράπεζας, εξηγώντας γιατί οι αξιωματούχοι συνεχίζουν τη νομισματική πολιτική τους.
Τα ασιατικά νομίσματα έχουν μέχρι στιγμής υποχωρήσει 2% έναντι του δολαρίου τον τελευταίο μήνα, σύμφωνα με μια μέτρηση του Bloomberg. Το γουάν έχει χάσει 2% και πρόσφατα υποχώρησε στο πιο αδύναμο επίπεδο των τελευταίων εννέα μηνών, καθώς οι προοπτικές για τη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου γίνονται όλο και πιο δυσοίωνες.
Ενώ τα στοιχεία που δόθηκαν στη δημοσιότητα τηη Κυριακή έδειξαν ότι η μείωση των βιομηχανικών κερδών της Κίνας υποχώρησε τον Ιούλιο, η επιβράδυνση της οικονομικής ανάκαμψης και οι κίνδυνοι αποπληθωρισμού παραμένουν ένα βαρίδι για τον τομέα. Η Κίνα ανακοίνωσε επίσης μέτρα για τη στήριξη της αγοράς μετοχών, μειώνοντας το τέλος χαρτοσήμου στις συναλλαγές μετοχών για πρώτη φορά από το 2008 και δεσμευόμενη να επιβραδύνει τον ρυθμό των αρχικών δημόσιων προσφορών.
«Είναι πολύ πιο πιθανό να δούμε μια πιο έντονη παρέμβαση στο κινεζικό γουάν και ίσως δούμε κάποια προφορική παρέμβαση στο γεν», δήλωσε ο Ed Al-Hussainy, στρατηγικός αναλυτής παγκόσμιων επιτοκίων στην Columbia Threadneedle Investments στη Νέα Υόρκη. ”
Τι λένε οι στρατηγικοί αναλυτές του Bloomberg
«Το γουάν θα μπορούσε να δεχθεί πιέσεις έναντι του δολαρίου εν μέσω πολλαπλών δυσκολιών – συμπεριλαμβανομένων των αρνητικών συναλλαγών έναντι του δολαρίου, της κορύφωσης του εμπορικού πλεονάσματος και της ομαλοποίησης των εκροών από τον τουρισμό. Η Κίνα θα μπορούσε να ενισχύσει τη στήριξη του νομίσματος, αλλά αυτό ενδεχομένως -στην καλύτερη περίπτωση- να επιβραδύνει την πτώση του γουάν, αλλά όχι να αντιστρέψει την τάση, μέχρι η Fed να εφαρμόσει πιο ήπια πολιτική και τα μακροοικονομικά στοιχεία της Κίνας να βελτιωθούν», σχολιάζει- οStephen Chiu, BI Chief Asia FX and Rates Strategist, με τη συμβολή του αναλυτή Chunyu Zhang
Η «σκληρή» στάση της Fed μπορεί επίσης να αυξήσει την πίσεη στις μετοχές τις περιφέρειας, με τον δείκτη MSCI Asia Pacific Index να βρίσκεται ήδη σε τροχιά για τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση εδώ και σχεδόν ένα έτος.
Τα παγκόσμια κεφάλαια έχουν αποσύρει μέχρι στιγμής περίπου 5,9 δισεκατομμύρια δολάρια από μετοχές αναδυόμενων ασιατικών χωρών, εξαιρουμένης της Κίνας, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Στην Ασία, «οι μετοχές υψηλής τεχνολογίας θα είναι ευάλωτες εάν η απόδοση των αμερικανικών ομολόγων αυξηθεί προς το 4,5%», δήλωσε ο Toshiya Matsunami, στρατηγικός αναλυτής της Nissay Asset Management στο Τόκιο. Η απόδοση των 10ετών κρατικών ομολόγων αναφοράς κυμαίνεται σήμερα γύρω στο 4,25%. «Οι εταιρείες που ασχολούνται με τσιπ για υπολογιστές και έξυπνα τηλέφωνα θα βρεθούν σε δύσκολη θέση».
Διαβάστε ακόμη
Ξεκινούν κατασχέσεις σε όσους δεν εντάχθηκαν στις ρυθμίσεις της εφορίας
Evergrande: «Βουτιά» της μετοχής έως και 87% καθώς επέστρεψε στα ταμπλό μετά από 17 μήνες
Κτήμα Αργυρός: Η τέταρτη γενιά στο τιμόνι του παλαιότερου οινοποιείου της Σαντορίνης
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ