Η Citigroup ξεπέρασε τους αντιπάλους της αυτή την εβδομάδα για να κερδίσει το μεγαλύτερο μπλοκ συναλλαγών στην Αυστραλία εδώ και επτά χρόνια, μόνο και μόνο για να δει τη συμφωνία να διαλύεται και να αφήνει την αμερικανική τράπεζα με απούλητες μετοχές.
Η εταιρεία ξεπέρασε τους άλλους αντιπάλους της σε ένα block trade της εταιρείας ακινήτων Goodman Group από την China Investment Corp. με έκπτωση μεταξύ 1,4% και 1,5% κάτω από την τιμή κλεισίματος της Τρίτης, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Τουλάχιστον τέσσερις άλλες τράπεζες που κλήθηκαν να κάνουν προσφορά από την CIC για να ξεφορτωθούν το μερίδιο είχαν «τσιμπήσει» με έκπτωση 3,5% έως 4%, είπαν οι άνθρωποι, ζητώντας να μην κατονομαστούν καθώς δεν ήταν εξουσιοδοτημένοι να μιλήσουν δημοσίως.
Καθώς η Citigroup δεν μπόρεσε να πουλήσει ολόκληρο το πακέτο, η τράπεζα σημείωσε ζημίες ύψους 27 εκατ. δολαρίων A$ (17 εκατ. δολαρίων), αφού έβαλε 1,9 δισ. δολάρια A$ από τα δικά της χρήματα. Ο δανειστής έμεινε να κατέχει 27 εκατομμύρια μετοχές της Goodman, περισσότερες από τα 23,4 εκατομμύρια που πούλησε στη συμφωνία την οποία είχε υπογράψει πλήρως, αφήνοντάς την εκτεθειμένη σε περαιτέρω πιθανές απώλειες.
Οι δοκιμασίες για τη Citigroup υπογραμμίζουν τους κινδύνους που ενέχει ο χειρισμός μεγάλων πωλήσεων μετοχών σε ένα έντονα ανταγωνιστικό τμήμα της Ασίας και του Ειρηνικού. Παγκόσμιες τράπεζες όπως η UBS Group AG και η Goldman Sachs Group Inc. μάχονται με ισχυρούς εγχώριους παίκτες όπως η Barrenjoey σε μια αγορά επενδυτικής τραπεζικής που έχει αποδώσει στις χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις περίπου 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε αμοιβές τους πρώτους εννέα μήνες του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με στοιχεία από τον όμιλο του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου.
«Οι πρόσφατες πωλήσεις δείχνουν πόσο έντονος είναι ο ανταγωνισμός γύρω από την ανάληψη εντολών», δήλωσε ο Μάθιου Χοπτ, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Wilson Asset Management στο Σίδνεϊ. Οι τράπεζες συχνά βασίζονται σε «αυστηρές εκπτώσεις για να προσπαθήσουν να κερδίσουν εντολές για sell downs πωλητών – αυτό δημιουργεί άσχημα αποτελέσματα για εμάς, τείνουν να διαπραγματεύονται άσχημα, όπως η Goodman», δήλωσε ο Χοπτ.
Η ανάληψη της εντολής πώλησης ανέβασε τη Citigroup από τη 12η θέση στο τρίτο τρίμηνο στην πρώτη αυτή την εβδομάδα, σύμφωνα με τα στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg σχετικά με τις προσφορές μετοχών και δικαιωμάτων στην Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία. Αυτή η κατάταξη περισσότερων από 60 εταιρειών οδηγείτο αποκλειστικά ετησίως είτε από την Goldman Sachs είτε από την UBS κατά την τελευταία δεκαετία, σύμφωνα με τα στοιχεία.
Η αιφνιδιαστική αποτυχία έρχεται σε μια κρίσιμη περίοδο του έτους για τους τραπεζίτες, καθώς τα ανώτερα διοικητικά στελέχη συζητούν τις πληρωμές αποζημιώσεων, και αφήνει στους διαπραγματευτές της Citigroup ελάχιστες πιθανότητες να ανακτήσουν τα χαμένα έσοδα πριν από το τέλος του 2024.
Η συμφωνία Goodman πήρε την υπογραφή πολλών στελεχών σε διαφορετικά τμήματα. Μεταξύ αυτών ήταν και ο Achintya Mangla, επικεφαλής της χρηματοδότησης της εταιρείας για την επενδυτική τραπεζική και βασικός αναπληρωτής της διευθύνουσας συμβούλου Jane Fraser, δήλωσε ένας από τους ανθρώπους. Πρόσφατα εντάχθηκε στη Citigroup μετά από περισσότερα από 22 χρόνια εργασίας στην JPMorgan Chase & Co. όπου συνέβαλε στη διαχείριση της παγκόσμιας επενδυτικής τραπεζικής.
Η αναδοχή μετοχικών κεφαλαιαγορών στην Αυστραλία απέφερε στις τράπεζες περίπου 392 εκατ. δολάρια τους πρώτους εννέα μήνες του τρέχοντος έτους, αντιπροσωπεύοντας το 22% των συνολικών εσόδων της επενδυτικής τραπεζικής, σύμφωνα με τον όμιλο του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου.
Οι μετοχές της Goodman έχασαν 2,1% την Πέμπτη, εξαλείφοντας προηγούμενα κέρδη έως και 1,1%.
Οι υποψήφιοι ανάδοχοι προσεγγίστηκαν την Τρίτη από την CIC και τους δόθηκαν μόνο λίγες ώρες εκείνο το πρωί για να συγκεντρώσουν τις προσφορές τους, σύμφωνα με δύο άτομα που γνωρίζουν τη διαδικασία. Η Citigroup υπολογίζει την CIC, το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Κίνας ύψους 1,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, ως βασικό πελάτη, δήλωσε ένας από τους ανθρώπους. Το CIC κατείχε 149,9 εκατομμύρια μετοχές της Goodman πριν από την τελευταία πώληση πακέτου, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Το ρίσκο σε μια τέτοια συμφωνία είναι να μην δοθούν στους επενδυτές όπως ο Χοπτ της Wilson Asset Management αρκετά κίνητρα για να αγοράσουν. Αυτό σήμαινε ότι έμεινε έξω από το μπλοκ της Goodman αυτή την εβδομάδα, το μεγαλύτερο μετά την πώληση της Woodside Energy Group Ltd. από τη Shell Plc το 2017.
«Πρέπει να βγάλουμε χρήματα από αυτές τις συμφωνίες για να πάρουμε το ρίσκο, η τόσο σφιχτή τιμολόγηση δεν μας βοηθάει», δήλωσε ο Χοπτ.
Διαβάστε ακόμη
Καλάθι Χριστουγέννων: Πρεμιέρα στις 11 Δεκεμβρίου – Ποια προϊόντα περιλαμβάνει
Love bombing: Γιατί αποτελεί «κόκκινη σημαία» για έναν υποψήφιο εργαζόμενο (tweet)
Ιntel: H αποχώρηση του CEO φέρνει στο προσκήνιο ξεχασμένα deals
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα