Οι τιμές του χρυσού σημειώνουν ράλι σε υψηλά επίπεδα ρεκόρ, με τις τιμές spot να σημειώνουν πρόσφατα νέο υψηλό στα 2.449,89 δολάρια ανά ουγγιά. Το ασήμι σημείωσε επίσης πολυετή υψηλά στις αρχές της περασμένης εβδομάδας, όπως και ο χαλκός.
Ενώ και τα τρία μεταλλεύματα αυτά έχουν απομακρυνθεί από τα δυσθεώρητα ύψη τους επί του παρόντος, εξακολουθούν να διαπραγματεύονται κοντά σε υψηλά ρεκόρ, με τους αναλυτές να αναμένουν ότι οι τιμές θα ενισχυθούν τους επόμενους 12 μήνες.
Χρυσός
Οι τιμές spot χρυσού κυμαίνονται σήμερα στα 2.351,3 δολάρια. Οι τιμές του πολύτιμου μετάλλου έχουν διατηρήσει την ανοδική τους δυναμική εν μέσω μιας νέας αδυναμίας του αμερικανικού δολαρίου και της υποχώρησης των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, όπως αναφέρει η ANZ σε πρόσφατο σημείωμά της.
Πάραυτα, «ενώ οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι συνέχισαν να ενισχύουν τη ζήτηση ασφαλών επενδυτικών καταφυγίων, η εντυπωσιακή αύξηση της ζήτησης χρυσού στην Κίνα το α’ τρίμηνο του 2024 τροφοδότησε σε μεγάλο βαθμό το ράλι των τιμών», ανέφεραν οι στρατηγικοί αναλυτές της ANZ.
Η Κίνα είναι σήμερα η αγορά με την κορυφαία καταναλωτική ζήτηση για ράβδους χρυσού, αφού η χώρα ξεπέρασε την Ινδία το 2023 για να γίνει ο μεγαλύτερος αγοραστής χρυσών κοσμημάτων στον κόσμο.
Οι Κινέζοι καταναλωτές βρίσκονται επίσης στην πρώτη γραμμή των αγορών χρυσού, αγοράζοντας 603 τόνους χρυσών κοσμημάτων πέρυσι, ένα άλμα 10% από το 2022, όπως έδειξαν τα στοιχεία του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού. Το WGC αναμένει ότι η κινεζική ζήτηση κοσμημάτων θα παραμείνει σε αυξημένα ποσοστά φέτος, ή και υψηλότερα σε σύγκριση με το 2023.
Οι στρατηγικοί αναλυτές της UBS σε πρόσφατο σημείωμά τους αύξησαν τις προβλέψεις τους για τον χρυσό στα 2.500 δολάρια ανά ουγγιά έως το τέλος Σεπτεμβρίου και στα 2.600 δολάρια έως το τέλος του έτους.
Οι ανοδικές προοπτικές της τράπεζας οφείλονται στην ισχυρότερη κινεζική ζήτηση, πέρα από μια σειρά από αδύναμα στοιχεία για τις ΗΠΑ τον Απρίλιο, τα οποία οδήγησαν σε κάποια αναπροσαρμογή των προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Τα υψηλότερα επιτόκια τείνουν να πιέζουν τον χρυσό, καθώς καθιστούν τα κρατικά ομόλογα – ένα επίσης ασφαλές περιουσιακό στοιχείο – μια πιο ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές.
«Πιστεύουμε ότι ο χρυσός μπορεί να συνεχίσει να σημειώνει νέα υψηλά», δήλωσε ο Τζόνι Τέβες, στρατηγικός αναλυτής της UBS για τα πολύτιμα μέταλλα, στην εκπομπή «Street Signs Asia» του CNBC.
Ασήμι
Τι γίνεται με τον φτωχότερο ξάδελφο του χρυσού, το ασήμι; Ενώ το πολύτιμο μέταλλο τείνει να παίζει «δεύτερο βιολί» στον χρυσό, τα δύο μοιράζονται μια θετική συσχέτιση όσον αφορά τις τιμές, αν και με μια καθυστέρηση από την πλευρά του αργύρου.
«Το ασήμι ήταν αναμφισβήτητα ακόμη πιο ενδιαφέρον αφού επιτέλους κατάφερε να καταγράψει κάποια αξιοπρεπή πορεία», δήλωσε στο CNBC ο Νίκος Καβαλής, διευθύνων σύμβουλος της Metals Focus. Διευκρίνισε ότι καθώς η αγορά γίνεται ολοένα και πιο άνετη και πιο πεπεισμένη για την ανοδική πορεία του χρυσού, περισσότεροι από αυτούς τους επενδυτές στρέφονται στο ασήμι.
Το ασήμι σκαρφάλωσε πάνω από τα 31 δολάρια ανά ουγγιά σε υψηλά επίπεδα δεκαετίας την περασμένη Τετάρτη, εν μέσω του αυξανόμενου ενδιαφέροντος των επενδυτών και των προκλήσεων της προσφοράς. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 31,6 δολάρια ανά ουγγιά.
«Πιστεύουμε ότι το ασήμι είναι στην πραγματικότητα το καλύτερα τοποθετημένο πολύτιμο μέταλλο για να επωφεληθεί πραγματικά από τις υψηλότερες τιμές του χρυσού. Υπάρχει μια πολύ ισχυρή συσχέτιση», δήλωσε ο Τέβες.
Προσέθεσε ότι όταν η Fed προχωρήσει σε χαλάρωση της νομισματικής της πολιτικής, το ασήμι είναι σε «καλή θέση για να ξεπεράσει πραγματικά τον χρυσό», ειδικά καθώς τα θεμελιώδη μεγέθη της προσφοράς και της ζήτησης παραμένουν σφιχτά.
«Η βραδύτερη αύξηση της παραγωγής των ορυχείων και η ισχυρή βιομηχανική ζήτηση υποδηλώνουν ότι η προσφορά υπολείπεται της ζήτησης, γεγονός που θα διατηρήσει την αγορά σε διαρθρωτικό έλλειμμα», δήλωσε το στέλεχος της ANZ, Ντάνιελ Χάινς.
To ασήμι χρησιμοποιείται ευρέως για βιομηχανικούς σκοπούς και συνήθως ενσωματώνεται στην κατασκευή αυτοκινήτων, φωτοβολταϊκών πάνελ, κοσμημάτων και ηλεκτρονικών ειδών.
Ο Καβαλής της Metal Focus προσέθεσε ότι άλλα πολύτιμα μέταλλα όπως η πλατίνα, το παλλάδιο και το ρόδιο έχουν καταγράψει ελλείψεις φέτος και ως εκ τούτου ενδεχομένως θα καταγράψουν αύξηση των τιμών τους.
Χαλκός
Ακόμα και ο χαλκός σημείωσε πρόσφατα σημαντικό ράλι, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό των 10.857 δολαρίων ανά τόνο πρόσφατα, προτού καταγράψει διόρθωση. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 10.256 δολάρια ανά τόνο.
Οι τιμές του κόκκινου μετάλλου έχουν «υποστηριχθεί από τη στενότητα της προσφοράς» φέτος, δήλωσε η ANZ, καθώς οι περιορισμοί στην προσφορά αυξάνονται.
Η Διεθνής Ομάδα Μελέτης Χαλκού (ICSG) μείωσε τις προβλέψεις της για το πλεόνασμα προσφοράς του μετάλλου φέτος, λόγω της χαμηλότερης από την αναμενόμενη παραγωγή.
Τον περασμένο Νοέμβριο, η First Quantum Minerals διέκοψε την παραγωγή στο ορυχείο χαλκού Cobre Panamá, ένα από τα μεγαλύτερα στον κόσμο, μετά από απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου του Παναμά και πανεθνικές διαμαρτυρίες για την προστασία του περιβάλλοντος.
Η Anglo American, ένας σημαντικός παραγωγός, δήλωσε ότι θα περιορίσει την παραγωγή χαλκού το 2024 και το 2025, καθώς επιδιώκει να μειώσει το λειτουργικό της κόστος.
«Τα ισχυρά κέρδη για τα βιομηχανικά μέταλλα και το σύμπλεγμα των πολύτιμων μετάλλων στηρίζουν τις χρηματοοικονομικές και φυσικές εισροές και το ανοδικό κλίμα», ανέφεραν οι στρατηγικοί αναλυτές της Citi σε σημείωμά τους νωρίτερα αυτό το μήνα, προσθέτοντας ότι αυτή η εποχή θα χαρακτηριστεί από μία «ανοδική πορεία για τα μεταλλεύματα».
Το βασικό σενάριο της επενδυτικής τράπεζας αποτελεί τώρα η σταθεροποίηση των τιμών του χαλκού κατά τους επόμενους τρεις ως έξι μήνες, αλλά πιστεύει ότι ο χαλκός έχει ακόμη περιθώρια για περαιτέρω ράλι, ανάλογα με τον βαθμό χαλάρωσης της Fed και την παγκόσμια ανάκαμψη της μεταποίησης.
«Εξακολουθούμε να πιστεύουμε ακράδαντα ότι ο χαλκός βρίσκεται σε μια πορεία προς τα $12.000/τόνο, και $15.000/τόνο στην πιο αισιόδοξη πρόβλεψή μας κατά τους επόμενους 12-18 μήνες», ανέφεραν χαρακτηριστικά οι στρατηγικοί αναλυτές της Citi.
Διαβάστε ακόμη:
Capital Link: Το πιο επικερδές τρίπτυχο για τη ναυτιλία: Αναταραχή-αναταραχή-αναταραχή
Τα καφέ διώχνουν τους ψηφιακούς νομάδες – Πού είναι ανεπιθύμητοι οι σύγχρονοι τηλεργαζόμενοι
ΗΠΑ: Απρόσμενη πτώση στη μεταποιητική δραστηριότητα σε χαμηλό τριών μηνών