Οι μετοχές του επιχειρηματικού ομίλου του πλουσιότερου ανθρώπου στην Ασία συνέχισαν να υποχωρούν την Τετάρτη, παρά το γεγονός ότι ο όμιλος κατάφερε μόλις μία ημέρα πριν να συγκεντρώσει την υποστήριξη των επενδυτών για την πώληση μετοχών ύψους 2,5 δισ. δολαρίων για τη ναυαρχίδα του Adani Enterprises.
Χθες, Τρίτη 31 Ιανουαρίου 2023, οι επενδυτές έδωσαν ψήφο εμπιστοσύνης στον Όμιλο Adani, καλύπτοντας τα 2,5 δισ. δολάρια της δημόσιας προσφοράς για την αύξηση κεφαλαίου την ώρα που ο όμιλος αντιμετωπίζει μια από τις μεγαλύτερες επιχειρηματικές προκλήσεις.
Η απότομη «βουτιά» των μετοχών είναι ενδεικτική του άσχημου κλίματος που επικρατεί στην αγορά για τον όμιλο, μετά τη μακροσκελή έρευνα, την οποία δημοσίευσε στις 24 Ιανουαρίο η Hindenburg του πρώην οδηγού ασθενοφόρου Νάθαν Άντερσον που εξηγούσε τους λόγους του μεγάλου «σορταρίσματος» των εταιρειών του Ινδού δισεκατομμυριούχου, κάνοντας λόγο για «θρασύτατη χειραγώγηση μετοχών» και «λογιστική απάτη». Οι απώλειες για τον όμιλο, σύμφωνα με το Bloomberg, ξεπέρασαν τα 93 δισ. δολάρια στον απόηχο της έκθεσης της Hindenburg Research.
Την Τετάρτη, οι μετοχές του Ομίλου Adani υποχώρησαν έπειτα από ημέρες έντονης μεταβλητότητας. Ενδεικτικά, οι μετοχές της Adani Enterprises υποχώρησαν τουλάχιστον κατά 25% το απόγευμα της Τετάρτης. Η Adani Port and Special Economic Zone dropped υποχώρησε 20% περίπου 20%, η Adani Green Energy έχασε πάνω από 5%, η Adani Total Gas έχασε 10% ενώ η Adani Transmission διαπραγματεύθηκε 3% χαμηλότερα.
Η ζημιά έριξε μάλιστα τον Aντάνι στη 15η θέση στη λίστα των πλούσιων του Forbes με εκτιμώμενη περιουσία στα 76,8 δισεκατομμύρια δολάρια, κάτω από τον ανταγωνιστή του Μουκές Αμπάνι, πρόεδρο της Reliance Industries Ltd, ο οποίος κατατάσσεται στην 9η θέση με περιουσία στα 83,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Από την πλευρά της η Hindenburg, η οποία σορτάρει μαζικά τις μετοχές του ομίλου , πρόκειται να επωφεληθεί από τη μείωση της αξίας αυτών των μετοχών. Αλλά πώς φτάσαμε ως εδώ;
Το χρονικό του δράματος
25 Ιανουαρίου: Πριν ανοίξει το χρηματιστήριο της Ινδίας την Τετάρτη, ώρα Ασίας, η Hindenburg Research ανακοίνωσε θέση πώλησης (short) της σε εταιρείες του Ομίλου Adani μέσω ομολόγων διαπραγματεύσιμων στις ΗΠΑ και παραγώγων που διαπραγματεύονται εκτός Ινδίας. Σημαντικές απώλειες κατέγραψαν οι συνδεδεμένες με την Adani μετοχές κατά τη διάρκεια των συναλλαγών. Η καθαρή περιουσία του Αντάνι μειώθηκε κατά 6 δισεκατομμύρια δολάρια σε μια νύχτα.
26 Ιανουαρίου: Η αγορά της Ινδίας ήταν κλειστή λόγω αργίας.
27 Ιανουαρίου: Η Adani Enterprises προχώρησε στο άνοιγμα εγγραφών για τη μετέπειτα δημόσια προσφορά της ύψους 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, παρά τη συνεχιζόμενη πώληση μετοχών του Ομίλου. Η καθαρή περιουσία του δισεκατομμυριούχου μειώθηκε κατά 20,3 δισεκατομμύρια δολάρια στα 92,7 δισεκατομμύρια δολάρια.
28-29 Ιανουαρίου: Ο Όμιλος Adani δημοσίευσε μια μακροσκελή απάντηση 413 σελίδων, προειδοποιώντας για νομικές ενέργειες κατά της Hindenburg και ισχυρίστηκε ότι οι κατηγορίες που διατυπώθηκαν κατά της ινδικής εταιρείας ήταν μια «σχεδιασμένη επίθεση στην Ινδία» και τους θεσμούς της.
Η Hindenburg απάντησε και χαρακτήρισε την αντίδραση του Ομίλου Adani «υπερβολική», υποστηρίζοντας ότι «αγνοεί κάθε βασικό ισχυρισμό» που προβάλλεται.
30 Ιανουαρίου: Σε μια συνέντευξη στο CNBC-TV18, ο CFO της Adani Enterprises Group Jugeshinder Singh υπερασπίστηκε τον όμιλο. Είπε ότι η αξία της Adani Enterprises δεν έχει αλλάξει «απλά λόγω» της αστάθειας των τιμών της μετοχής. Οι μετοχές των εταιρειών του ομίλου συνέχισαν να καταηράφουν απώλειες. Η καθαρή περιουσία του Αντάνι μειώνεται κατά άλλα 8 δισεκατομμύρια δολάρια στα 84,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
31 Ιανουαρίου: Η πώληση μετοχών 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Adani Enterprises είχε την υποστήριξη των επενδυτών παρά της έντονες ανησυχίες.
Ο αυτοδημιούργητος δισεκατομμυριούχος
Ο 60χρονος αυτοδημιούργητος Ινδός δισεκατομμυριούχος έχτισε την «αυτοκρατορία» του μέσω συμφωνιών και της υποστήριξης του Ινδού πρωθυπουργού Ναρέντρα Μόντι, σύμφωνα με το Forbes. Έγινε δισεκατομμυριούχος το 2008 αφού ξεκίνησε την εξαγωγική εταιρεία εμπορευμάτων του και ξεπέρασε τον Μπιλ Γκέιτς στον Δείκτη Δισεκατομμυριούχων του Bloomberg τον Ιούλιο του 2022.
Ο όμιλος Adani είναι ιδιοκτήτης του μεγαλύτερου φορέα εκμετάλλευσης αεροδρομίων της Ινδίας και του μεγαλύτερου φορέα εκμετάλλευσης λιμένων της χώρας. Ο όμιλος επεδίωξε πρόσφατα μια επιθετική εξαγορά του ινδικού ομίλου μέσων ενημέρωσης NDTV. Παρά το πλήγμα στα οικονομικά του ο Αντάνι ανάρτησε την Τρίτη στο Twitter μια φωτογραφία με τον πρωθυπουργό του Ισραήλ Μπέντζαμιν Νετανιάχου.
Privileged to meet with @IsraeliPM @netanyahu on this momentous day as the Port of Haifa is handed over to the Adani Group. The Abraham Accord will be a game changer for the Mediterranean sea logistics. Adani Gadot set to transform Haifa Port into a landmark for all to admire. pic.twitter.com/Cml2t8j1Iv
— Gautam Adani (@gautam_adani) January 31, 2023
Σύμφωνα με το Reuters, ο ινδικός όμιλος ολοκλήρωσε την εξαγορά ύψους 1,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων του λιμένα της Χάιφα του Ισραήλ.
Οι επιπτώσεις
Η απόφαση της Hindenburg έχει εγείρει ερωτήματα σχετικά με τον τρόπο που αναπτύσσεται ο όμιλος Adani, ανάπτυξη που καθίσταται δυνατή κυρίως μέσω δανεισμού αλλά και χάρησ στους χαλαρούς κανονισμούς που του επέτρεψαν να προχωρήσει σε εξαγορές. Ωστόσο, οι οικονομολόγοι με τους οποίους μίλησε το CNBC απέκρουσαν τυχόν μακροπρόθεσμες δευτερογενείς επιπτώσεις. «Νομίζω ότι τα γεγονότα που αφορούν τον Όμιλο Adani φαίνονται μεμονωμένα», δήλωσε στο CNBC ο Χέραλντ βαν ντερ Λίντε, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών για την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού στην HSBC. «Η πορεία των ινδικών μετοχών εξακολουθεί να είναι μία από τις καλύτερες στην περιοχή. Η ανάπτυξη είναι ορατή και πιο προβλέψιμη από ό,τι αλλού στην περιοχή».
«Η μεσοπρόθεσμη αναπτυξιακή προοπτική της Ινδίας παραμένει σταθερή, οι εταιρικοί και τραπεζικοί ισολογισμοί είναι πολύ ισχυρότεροι, οι μεταρρυθμίσεις επικεντρώνονται στη διευκόλυνση των επενδύσεων και στην αύξηση της παραγωγικότητας και ως μεγάλη αγορά, η Ινδία θα επωφεληθεί από τη συνεχιζόμενη διαφοροποίηση της εφοδιαστικής αλυσίδας». αυτή σημείωσε ο επικεφαλής οικονομολόγος της Nomura για την Ινδία και την Ασία εκτός Ιαπωνίας Σόναλ Βάρμα.
Διαβάστε ακόμη
Νέο «φρένο» στον πληθωρισμό της Ευρωζώνης – Σε χαμηλό 11μήνου ο ετήσιος δείκτης στην Ελλάδα
Το disaster story και το νέο σφυρί για την ιστορική Φιλκεράμ – Johnson (upd)