Τιμή – στόχο 30,5 ευρώ και σύσταση «buy» δίνει για τη μετοχή της Mytilineos η Eurobank Equities, η οποία τοποθετεί την εισηγμένη στις κορυφαίες επιλογές (top-pick) του 2023.
Στο επίκεντρο του report της χρηματιστηριακής εταιρείας τίθενται τα πρόσφατα οικονομικά μεγέθη του 2022, τα οποία έδειξαν εκτίναξη των λειτουργικών κερδών (EBITDA) στα 823 εκατ. ευρώ (+129%).
«Παρότι η μετοχή κινείται παράλληλα με τα θεμελιώδη μεγέθη (+80% από τον Σεπτέμβριο), υπάρχει ακόμη σημαντικό περιθώριο, καθώς η αποτίμηση παραμένει άκρως ελκυστική» εξηγεί η Eurobank Equities.
Είναι ενδεικτικό ότι σήμερα η μετοχή της Mytilineos διαπραγματεύεται στο 5.5x των ετήσιων EV/EBITDA, έχοντας έκπτωση 25% – 30% σε σχέση με τους ανταγωνιστικούς ομίλους. Κι αυτό, παρά τις εύρωστες προοπτικές ανάπτυξης και την ανάδειξη της εταιρείας ως «πρωταγωνίστριας» στον κλάδο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ).
Την ίδια ώρα, στο επίμαχο report γίνεται ειδική μνεία στον στόχο της διοίκησης για την επίτευξη λειτουργικών κερδών άνω του 1 δισ. ευρώ εντός του 2023, κάτι το οποίο υποδηλώνει άνοδο κατά τουλάχιστον 20% σε ετήσια βάση.
Παρότι ο εν λόγω στόχος ακούγεται κάπως αισιόδοξος, υπάρχουν παράγοντες που μπορούν να υποστηρίξουν αυτό το σενάριο:
- Αύξηση των εισαγόμενων ποσοτήτων φυσικού αερίου
- Η εμπορική λειτουργία της νέας μονάδας CCGT (Βοιωτία) στο α’ τρίμηνο
- Η επιτάχυνση της εκτέλεσης του τομέα των Ανανεώσιμων Ενεργειακών Συστημάτων (RES)
- Η οικονομική αποδοτικότητα του κλάδου μετάλλων
Από την πλευρά της, πάντως, η χρηματιστηριακή εταιρεία «βλέπει» κέρδη EBITDA ύψους 907 εκατ. ευρώ το 2023 και ύψους άνω του 1 δισ. ευρώ το 2024 (δηλαδή έναν χρόνο αργότερα από τον στόχο της διοίκησης).
Διαβάστε επίσης
Το «avatar Βενιζέλος», ο Αβραμόπουλος, η προσφορά Κούτρα και το σχέδιο Χόλτερμαν για την Αττική Οδό
Γκαουτάμ Αντάνι: Πώς ένας πρώην… οδηγός ασθενοφόρου προσπαθεί να γονατίσει τον Ινδό μεγιστάνα