Τη χειρότερη συνεδρίαση του τελευταίου 3μηνου κατέγραψε σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους επενδυτές να κατοχυρώνουν τα μεγάλα κέρδη του 2023. Άλλωστε, οι αποκοπές μερισμάτων και η ανησυχία για τις εξελίξεις στη Ρωσία έδωσαν την ευκαιρία στους πωλητές να κυριαρχήσουν απόλυτα και να προχωρήσουν σε εκτεταμένες ρευστοποιήσεις.
Βέβαια, η σημερινή διόρθωση, η οποία επήλθε αμέσως μετά την ολοκλήρωση της εκλογικής διαδικασίας, θεωρείται ως απολύτως εύλογη και αναμενόμενη, λαμβάνοντας υπόψη ότι η ελληνική αγορά «έτρεχε» ένα μεγάλο θετικό σερί, το οποίο είχε εκτοξεύσει τις φετινές αποδόσεις έως και το +36% (η 2η καλύτερη επίδοση από το 2000).
Μακροπρόθεσμα, ωστόσο, η ελληνική αγορά έχει το δικαίωμα να «αισθάνεται» ξανά ισχυρή, δεδομένου ότι το χθεσινοβραδινό εκλογικό αποτέλεσμα επιβεβαίωσε (όπως και αναμενόταν) την εξάλειψη του πολιτικού κινδύνου, προλειαίνοντας το έδαφος αφενός για την πολυπόθητη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, αφετέρου για την επαναξιολόγηση των ελληνικών μετοχών, πολλές εκ των οποίων παραμένουν φθηνές και ελκυστικές.
Πιο αναλυτικά, κατά τη σημερινή συνεδρίαση, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε ισχυρή πτώση κατά 2,76% και διαμορφώθηκε στις 1.233,74 μονάδες, χάνοντας σχεδόν 35 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής. Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων καθορίστηκε σε 38 μονάδες (από 1.231,03 έως 1.269,95 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 142,7 εκατ. ευρώ.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Motor Oil δέχθηκε τις περισσότερες εντολές πώλησης (ξεπέρασαν το -8%), εξαιτίας της αποκοπής του συμπληρωματικού μερίσματος. Υπό πίεση, για τον ίδιο λόγο, βρέθηκαν και οι Τέρνα Ενεργειακή – ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, ενώ οι ΔΕΗ – Jumbo – Mytilineos περιορίστηκαν έως 3%. Από την πλευρά τους, οι τράπεζες κινήθηκαν προς αισθητά χαμηλότερα επίπεδα, με τις Alpha Bank και Πειραιώς να υποχωρούν πέριξ του 4%.
Διόρθωσαν κατά 3% οι τράπεζες
Ο τραπεζικός δείκτης επέλεξε να διορθώσει, καθώς τα κέρδη στο εξάμηνο προσέγγισαν το 50%. Αποτέλεσμα ήταν ο κλάδος να κατέλθει στο -3,00% και τις 953 μονάδες, στις χειρότερες απώλειες από τις 24 Μαρτίου.
Η μετοχή της Πειραιώς, ενδεικτικά, κατρακύλησε στο -3,9% και τα 2,67 ευρώ, με τη μετοχή της Eurobank να ακολουθεί στο -2,6% και τo 1,45 ευρώ. Από εκεί και πέρα, η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας διαπραγματεύτηκε στο -1,3% και τα 5,5 ευρώ, ενώ η μετοχή της Alpha Bank μειώθηκε αισθητά στο -4,4% και το 1,45 ευρώ, διακινώντας τεμάχια αξίας 28,3 εκατ. ευρώ. Πιο αναλυτικά:
- Alpha Bank -4,43% 1,4575 ευρώ
- Eurobank -2,68% 1,45 ευρώ
- Εθνική Τράπεζα -1,35% 5,568 ευρώ
- Πειραιώς -3,88% 2,672 ευρώ
Τι συνέβη στο ταμπλό
Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-2,70% και 2.979 μονάδες), η μετοχή της Motor Oil τέθηκε στο επίκεντρο των πωλητών, κατρακυλώντας στο -8,3% και τα 23 ευρώ, καθώς σήμερα έγινε η αποκοπή του δικαιώματος για το μέρισμα του 1,16 ευρώ. Για τον ίδιο λόγο, η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ περιορίστηκε κατά 5,7% και η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακή κατά 3,6%. Αυξημένη πίεση δέχθηκαν και οι μετοχές των Jumbo, Viohalco, Aegean, Sarantis, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ, οι οποίες οπισθοχώρησαν κατά τουλάχιστον 3%. ΟΠΑΠ, Mytilineos, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Quest, Lamda, ΕΛΠΕ και Coca – Cola απώλεσαν άνω του 1,4%.
Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (-2,31% και 1.911), η μετοχή της ΑΒΑΞ ξεχώρισε στο -6,8% και τα 1,20 ευρώ, με τις μετοχές των AΔΜΗΕ, EXAE, Tεχνικής Ολυμπιακής και Intracom να έπονται τουλάχιστον στο -3%. Ideal, Intrakat, Αλουμύλ και Entersoft, εμφάνισαν απώλειες άνω του 2%.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, μόλις 14 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 96 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ εννέα μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 83,3 δισ. ευρώ.
Οι 5 μετοχές που ξεχώρισαν
- Η μετοχή της Motor Oil κατρακύλησε στο χαμηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα, καθώς σήμερα «έκοψε» το δικαίωμα στο συμπληρωματικό μέρισμα του 1,16 ευρώ για τα κέρδη του 2022.
- Η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακή οπισθοχώρησε στα επίπεδα των 20 ευρώ, καθώς από σήμερα διαπραγματευόταν χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα του 0,36 ευρώ. Κοντά στα 2 εκατ. ευρώ ο ημερήσιος τζίρος.
- Η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ έχασε τουλάχιστον 5,7%, εξαιτίας της αποκοπής του δικαιώματος για το μέρισμα του 0,06 ευρώ. Στο +20% τα συνολικά κέρδη του 2023. Παρέμεινε κοντά στο όριο των 2 ευρώ (υψηλό 1,5 έτους).
- Η μετοχή της Intrakat, μετά το ράλι 28% στο τελευταίο 30ήμερο, διόρθωσε στα 2,1 ευρώ, καταγράφοντας απώλειες άνω του 2,7%. Στο ένα εκατομμύριο ευρώ ο τζίρος της ημέρας.
- Η μετοχή της Δομική Κρήτης ενισχύθηκε κοντά στο ψυχολογικό όριο του 1 ευρώ, μετά την επιβεβαίωση για το «φλερτ» με τον Δημήτρη Κούτρα της Adams. Σε προχωρημένο επίπεδο οι συζητήσεις των δύο πλευρών, αλλά χωρίς να υπάρχει συμφωνία μέχρι στιγμής.
Οι υψηλότεροι ημερήσιοι τζίροι
- Alpha Bank -4,43% 28,3 εκατ. ευρώ
- Πειραιώς -3,88% 23,9 εκατ. ευρώ
- Εθνική Τράπεζα -1,35% 11,2 εκατ. ευρώ
- Eurobank -2,68% 11,0 εκατ. ευρώ
- ΟΤΕ -0,67% 9,4 εκατ. ευρώ
- Mytilineos -1,40% 9,4 εκατ. ευρώ
- ΔΕΗ -4,13% 7,7 εκατ. ευρώ
- ΟΠΑΠ -1,96% 7,0 εκατ. ευρώ
- Motor Oil -8,29% 6,8 εκατ. ευρώ
- Jumbo -3,08% 5,7 εκατ. ευρώ
Προεξοφλημένο το εκλογικό αποτέλεσμα
Το εκλογικό αποτέλεσμα της 25ης Ιουνίου ήταν εν πολλοίς προεξοφλημένο από τους επενδυτές, με το Χρηματιστήριο Αθηνών να τρέχει ένα μίνι ράλι +12% από τις 21 Μαΐου (πρώτες εκλογές), έχοντας αποτιμήσει το σενάριο της πολιτικής σταθερότητας.
Βέβαια, αυτό δεν σημαίνει ότι οι προοπτικές της ελληνικής αγοράς είναι περιορισμένες. Το αντίθετο, μάλιστα, όπως υποστηρίζουν αρκετές εταιρείες αναλύσεων. Εξάλλου, μην ξεχνάμε ότι παρά το φετινό +36%, αρκετές εισηγμένες παραμένουν φθηνές και ελκυστικές.
Ο επόμενος θετικός καταλύτης, σύμφωνα με τους ειδικούς, συνίσταται στην επενδυτική βαθμίδα, η οποία εκτός απροόπτου θα καταστεί πραγματικότητα εντός του φθινοπώρου, όταν και οι οίκοι DBRS, Fitch, Standard & Poor’s πρόκειται να αναθεωρήσουν την ελληνική αξιολόγηση.
«Η επενδυτική βαθμίδα θα αποτελέσει έναν θετικό καταλύτη για την αγορά, δεδομένου ότι μια σειρά ξένων επενδυτών θα μπορούν να αγοράσουν ελληνικά assets. Αυτό θα προλειάνει το έδαφος για νέες εισροές, οδηγώντας σε μια θετική επαναξιολόγηση (re-rating) των μετοχών του Ελληνικού Χρηματιστηρίου» εξηγεί η AXIA, σε σημερινή της ανάλυση.
«Η Ελλάδα βιώνει έναν αναπτυξιακό κύκλο και παρά τη μέχρι στιγμής θετική απόδοση, θεωρούμε ότι οι προοπτικές δεν έχουν πλήρως αποτυπωθεί στην αγορά. Οι ευνοϊκές πολιτικές εξελίξεις, σε συνδυασμό με την εύρωστη οικονομική προοπτική και τις ελκυστικές αποτιμήσεις, ενισχύσουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών προς την ελληνική αγορά» προσθέτει, επίσης.
Την ίδια στιγμή, η Eurobank Equities, η οποία επίσης κάνει λόγο για επικείμενο re-rating της ελληνικής αγοράς, ξεχωρίζει τις Alpha Bank και Πειραιώς ως κορυφαίες επιλογές, λόγω των υψηλών discount και των μεγάλων προοπτικών, ενώ σ’ αυτές (top-picks) προστίθενται και οι ΟΠΑΠ, Jumbo, Mytilineos, ΔΕΗ.
Από την πλευρά της, η Alpha Finance, αν και βλέπει μια βραχυπρόθεσμη πίεση στην ελληνική αγορά, λόγω της ανάγκης των επενδυτών να κατοχυρώσουν τα μεγάλα κέρδη του 2023 (+36% για τον Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών), ξεκαθαρίζει ότι οι προοπτικές μακροπρόθεσμα παραμένουν ευνοϊκές.
Δεν είναι τυχαίο ότι η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου βρίσκεται στο 3,51%, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 10 μηνών. Παράλληλα, τα spreads των ελληνικών τίτλων (απόκλιση σε σχέση με την απόδοση των γερμανικών τίτλων) υποχωρούν μόλις στις 121 μονάδες βάσης.
Στο μεταξύ, πέραν της κατοχύρωσης, το σημερινό αρνητικό κλίμα αποδίδεται τόσο στις αποκοπές μερισμάτων σε ορισμένα βαριά «χαρτιά» του χρηματιστηριακού ταμπλό (Motor Oil, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, ΤΕΝΕΡΓ), όσο και στις γεωπολιτικές ανησυχίες για τη Ρωσία.
Η ανταρσία της Wagner και η συνθηκολόγηση, η οποία απέτρεψε μια εμφύλια σύρραξη στη Ρωσία, έχουν προκαλέσει ένα… μούδιασμα στους αναλυτές, οι οποίοι επιχειρούν να αποτιμήσουν τις τελευταίες εξελίξεις, φοβούμενοι τον κίνδυνο ανάφλεξης των γεωπολιτικών προκλήσεων.
Η εικόνα στο εξωτερικό
Στο εξωτερικό, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 παραμένει σταθερός στις 453 μονάδες, καθώς οι διακυμάνσεις στον γερμανικό DAX, στον βρετανικό FTSE 100, στον γαλλικό CAC 40 και στον ιταλικό FTSE MIB δεν υπερβαίνουν το +/- 0,50%. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, ο Dow Jones είναι σχεδόν αμετάβλητος στις 33.760 μονάδες.
Όσον αφορά την αγορά εμπορευμάτων, οι τιμές του πετρελαίου ενισχύονται ήπια, έχοντας το βλέμμα στις ρωσικές εξελίξεις. Ενδεικτικά, τα συμβόλαια WTI στις ΗΠΑ διαμορφώνονται στο +0,61% και τα 69,5 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ τα συμβόλαια Brent στην Ευρώπη καθορίζονται στο +0,72% και τα 74,3 δολάρια ανά βαρέλι. Τέλος, η τιμή του χρυσού ανέρχεται στο +0,10% και τα 1.931 δολάρια ανά ουγγιά.
Διαβάστε ακόμα
Η επόμενη ημέρα στο Χρηματιστήριο Αθηνών: Οι μετοχές – «πρωταγωνιστές» της μετεκλογικής περιόδου
Σε χαμηλό 10 μηνών το κόστος δανεισμού – Μόλις στις 121 μoνάδες τα ελληνικά spreads
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ