Σε αναβάθμιση της τιμής στόχου της Cenergy Holdings, στα 12,7 ευρώ από 8,9 ευρώ προηγουμένως, προχώρησε η Eurobank Equities, δίνοντας παράλληλα σύσταση buy (αγορά).
Με τη νέα τιμή στόχο, η χρηματιστηριακή «ανεβάζει» τον πήχη για τη μετοχή κατά 30% (upside) σε σύγκριση με το κλείσιμο της 10ης Ιουλίου (9,77 ευρώ) και θέτει γερές βάσεις για «αναρρίχηση» της CENER σε νέα ιστορικά υψηλά επίπεδα. Συμπεριλαμβανομένης της μερισματικής απόδοσης της τάξης του 1,2%, η Eurobank Eq. κάνει λόγο για συνολική απόδοση 31,2%.
Όπως αναφέρεται στην σχετική έκθεση, η Cenergy σημείωσε ράλι άνω του 260% την τελευταία διετία, αλλά η αύξηση τουλάχιστον 85% στα EBITDA κατά την περίοδο 2022-2024 διατήρησε την αποτίμηση σε ελκυστικά επίπεδα, με τον ετήσιο δείκτη EV/EBITDA στο 8x, που αποτελεί μικρό discount έναντι του μεικτού μέσου όρου του group των ομοειδών εταιρειών.
Παρά τις ισχυρές επιδόσεις, η Eurobank Eq. υποστηρίζει ότι η προσαρμοσμένη στην ανάπτυξη αποτίμηση της CENER εξακολουθεί να φαίνεται ελκυστική, ειδικά όταν συνυπολογίζεται το upside risk (ανοδικός κίνδυνος) από την είσοδο του ομίλου στις ΗΠΑ.
Σε αυτό το πλαίσιο και σε συνέχεια των εκτιμώμενων αναβαθμίσεων, η χρηματιστηριακή αυξάνει την τιμή στόχο στα 12,7 ευρώ για τη μετοχή, τοποθετώντας την ουσιαστικά σε 9,8x στον δείκτη EV/EBITDA, που συνεχίζει να αποτελεί discount περίπου 10% έναντι best-in-class επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στον χώρο των καλωδίων, καθώς το μικρότερο μέγεθος της Cenergy αντισταθμίζεται εν μέρει από το ανώτερο αναπτυξιακό προφίλ της.
Μελλοντικά, η χρηματιστηριακή προβλέπει διψήφια αύξηση τόσο σε επίπεδο εσόδων όσο και σε επίπεδο EBITDA. «Θεωρούμε την επίδραση από τις αναμενόμενες αυξήσεις της δυναμικότητας στις υφιστάμενες εγκαταστάσεις, μαζί με την προοπτική εισόδου του ομίλου στις ΗΠΑ, ως δύο σημαντικούς καταλύτες που προσθέτουν στο αναπτυξιακό story και υποστηρίζουμε ότι οι κινήσεις αυτές δεν έχουν ακόμη τιμολογηθεί πλήρως από την αγορά», προσθέτει.
«Λαμβάνοντας υπόψη τις προσδοκίες μας για βελτιωμένη βραχυπρόθεσμη κερδοφορία χάρη στο ποιοτικότερο ανεκτέλεστο υπόλοιπο και την ισχυρότερη συνολική εκτέλεση, αυξάνουμε την εκτίμησή μας για τα έσοδα του ομίλου 2024-2025 κατά 10-13% (καλύτερη τιμολόγηση μονάδων), η οποία μεταφράζεται σε αύξηση των EBITDA κατά +5-8%», αναφέρει επίσης η Eurobank Equities.
Διαβάστε ακόμη
Παίρνουν κεφάλι οι ελληνικές μικρομεσαίες επιχειρήσεις – Τι λέει η Κομισιόν
Μάνατζερ και στελέχη με μισθούς αγοράς – «Τέλος» ΤΧΣ και ΤΑΙΠΕΔ – Eγένετο «Εθνικό Επενδυτικό Ταμείο»
«Ράλι» νέων διαγωνισμών για ψηφιακά έργα 245 εκατ. ευρώ σε δυο μήνες (pic)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ