Ισχυρά αποτελέσματα παρουσίασε η Eurobank το τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες, παρά τις αρχικές πιέσεις των χαμηλότερων επιτοκίων στα καθαρά έσοδα από τόκους, αναφέρει η Deutsche Bank σε νέο report της για την ελληνική τράπεζα. Παράλληλα, αναβαθμίζει την τιμή στόχο στα 2,95 ευρώ, από 2,85 ευρώ προηγουμένως.
Σύμφωνα με τους αναλυτές του γερμανικού οίκου, η Eurobank προσφέρει μία ελκυστική επενδυτική ευκαιρία χαμηλού ρίσκου και υψηλής απόδοσης, καθιστώντας την κορυφαία επιλογή τους από τις συστημικές τράπεζες. Επισημαίνουν, δε, πως δεν έχουν εκτιμηθεί επαρκώς ακόμη στην τιμή της μετοχής οι καταλύτες από τις συγχωνεύσεις και τις εξαγορές.
Παράλληλα, χαρακτηρίζουν ελκυστική την αποτίμηση της Eurobank, επιβεβαιώνοντας τη σύσταση «buy» (αγορά). «Η Eurobank διαπραγματεύεται σε χαμηλούς πολλαπλασιαστές (5x P/E και κάτω από 0,8x P/TBV), με προσαρμοσμένο RoTE περίπου 16% για το 2025, αποτελώντας ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές», σημειώνουν οι αναλυτές της Deutsche Bank και προσθέτουν:
«Λαμβάνοντας υπόψη τις ευκαιρίες για εξαγορές, οι οποίες μπορούν να ενισχύσουν περαιτέρω τις εκτιμήσεις μας, το σταθερό πιστωτικό προφίλ και τη δυνατότητα διψήφιων αποδόσεων προς τους μετόχους, διατηρούμε τη σύσταση “buy” με αναθεωρημένη τιμή στόχο στα 2,95 ευρώ ανά μετοχή».
«Η επιτάχυνση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, ιδιαίτερα σε σχέση με τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων, οδήγησε σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των δανείων, το οποίο αναμένεται να συνεχιστεί», τονίζουν οι αναλυτές και συμπληρώνουν:
«Αυτή η ισχυρή αύξηση των δανείων, σε συνδυασμό με την ενσωμάτωση της Ελληνικής Τράπεζας, ενισχύει σημαντικά τις προοπτικές της Eurobank, οι οποίες φαίνεται να υποεκτιμώνται από την αγορά σε σχέση με τις προβλέψεις του consensus».
Η ταχύτερη απόσβεση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTCs) επιτρέπει μία πιο αισιόδοξη προσέγγιση για τα μερίσματα, παρέχοντας μεγαλύτερη ευελιξία στις αποδόσεις προς τους μετόχους. Ωστόσο, αυτή η ευελιξία δεν έχει απελευθερωθεί πλήρως ακόμη, δεδομένης της πρόθεσης της τράπεζας να χρησιμοποιήσει μέρος του πλεονάζοντος κεφαλαίου (CET1 στο 16,9% το γ’ τρίμηνο του 2024) για περαιτέρω εξαγορές και συνεχή ανάπτυξη, ενισχύοντας τη στρατηγική θέση της Eurobank στον εγχώριο τραπεζικό τομέα.
Διαβάστε ακόμη
«Χρυσό» deal με 4,6 εκατ. ευρώ για βίλα στην Πάρο – Ποιος είναι ο αγοραστής (pics)
Προϋπολογισμός: Ολοταχώς για νέες παροχές με υπερέσοδα από τη φοροδιαφυγή
Αντάνι: Κατηγορείται για απάτη άνω των $250 εκατ. και δωροδοκία στις ΗΠΑ
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα