Σε αναβάθμιση της σύστασης -σε buy από hold προηγουμένως- για τη μετοχή της Coca – Cola Hellenic προχωρά η Eurobank Equities, η οποία δίνει νέα τιμή – στόχο στα 30,8 ευρώ από 28,5 ευρώ προηγουμένως.
Σύμφωνα με την ανάλυση της χρηματιστηριακής εταιρείας, η επί τα βελτίω αναθεώρηση για τις προοπτικές της Coca Cola οφείλεται στις ισχυρές επιδόσεις του α’ εξαμήνου, με τα οργανικά κέρδη ΕΒΙΤ να αυξάνονται κατά 17,7%, χάρη στην άνοδο των οργανικών εσόδων κατά 18%.
Αυτό έχει ως αποτέλεσμα η διοίκηση της Coca – Cola να σπεύσει να αναθεωρήσει τους στόχους για το σύνολο του 2023, οι οποίοι πλέον βρίσκονται στο +9% έως +12% σε επίπεδο EBIT. Αυτό σημαίνει ότι τα προσαρμοσμένα κέρδη ΕΒΙΤ θα ξεπεράσουν το 1 δισ. ευρώ.
Από την πλευρά της, η Eurobank Equities θεωρεί ότι τα προσαρμοσμένα ΕΒΙΤ της Coca – Cola θα ενισχυθούν κατά 10,7%, χάρη στην ανοδική αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα έσοδα (+12%) αλλά και τις χαμηλότερες προβλέψεις για δαπάνες.
Με την εταιρεία εμφιάλωσης να έχει προχωρήσει σε σημαντικές ανατιμήσεις μέσα στην τελευταία διετία, η Eurobank Equities διατηρεί μια σχετικά συντηρητική στάση ως προς το ενδεχόμενο και νέων αυξήσεων στις τιμές, προντάροντας σε μια άνοδο 3% έως 4% την περιόδο 2024-2025.
Αυτό μεταφράζεται σε ετήσιο ρυθμό αύξησης των οργανικών εσόδων κατά 6% και των EBIT κατά 8% τη διετία 2024-2025, με τα ΕΒΙΤ να φθάνουν το 1,1 και το 1,2 δισ. ευρώ, αντίστοιχα.
Παρά τη νέα τιμή στόχο, πάντως, η μετοχή της Coca – Cola εξακολουθεί να θεωρείται σχετικά φθηνή, διαθέτοντας discount άνω του 25% σε σχέση με τις ευρωπαϊκές ομοειδείς, ενώ παραμένει κάτω της μακροπρόθεσμης αποτίμησης 9x EV/EBITDA.
Διαβάστε ακόμα
Αυτές είναι οι big business που έρχονται από την Ινδία (pics)
Στέλιος Χατζηιωάννου: Το project-έκπληξη του sir για φτηνές τηλεπικοινωνίες
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ