-Καλημέρα σας, πριν μπω στα επιχειρηματικά νέα της εβδομάδας να ευχηθώ χρόνια πολλά στον πρόεδρο Κυριάκο και πρωθυπουργό ο οποίος τέτοιες μέρες προ πενταετίας πήρε την αρχηγία της ΝΔ. Ναι, αυτού του κόμματος που «δεν θα ξανάπεφτε ποτέ στα χέρια ενός Μητσοτάκη» όπως υπερηφάνως καυχιόταν η Δεξιά Συνιστώσα του ΣΥΡΙΖΑ, ήτοι ο Πάκης και ο (εμφανώς, πλέον, από τις φωτό) καταθλιπτικός Καραμανλής της Ραφήνας (αλήθεια, τι γίνεται στο Κολωνάκι εσχάτως, πολλά σούρτα φέρτα;). Ένα πουλάκι (καλέ, τι πουλάκι… γύπας είναι!) μου είπε μάλιστα ότι, τελευταία, συγγενικό πρόσωπο της οικογένειας Μητσοτάκη έταζε «οφίτσια» σε Καραμανλικούς (υπάρχουν τέτοιοι, ω ναι, περίπου μια χούφτα όλοι κι όλοι) με αποτέλεσμα να την πληρώσουν και οι φερόμενοι ως σίγουροι για υπουργοί στο νέο σχήμα και να μείνουν απέξω.
-Με γρήγορες και κόφτες μπαλιές η στήλη σας περιγράφει σήμερα όλο το επιχειρηματικό σκηνικό. Τρεις investment bankers (οι δύο από την αλλοδαπή) ένας τραπεζίτης, ένας χρηματιστής και ένας επιχειρηματίας έχουν συνεισφέρει τις πληροφορίες που καταθέτει σήμερα το Dark Room στους αναγνώστες του, ώστε να τιμήσει τη φήμη του ως η καλύτερη στήλη του είδους.
-Το CVC -ο μεγαλύτερος ξένος επενδυτής στη χώρα- δεν ενδιαφέρεται για την εξαγορά του Σκλαβενίτη όπως γράφτηκε στον Τύπο. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι οι άνθρωποι του CVC κάθονται φρόνιμοι με σταυρωμένα χέρια. Κάθε άλλο μάλιστα, αφού ετοιμάζουν δύο νέες επιχειρηματικές κινήσεις.
-Η πρώτη -που η στήλη βρίσκει ως την πιο ενδιαφέρουσα- είναι ότι βρίσκονται σε συζητήσεις για την εξαγορά της ΔΩΔΩΝΗ. Πρόκειται για γαλακτοβιομηχανία ιδρυθείσα το 1963 από τη σύμπραξη έξι αγροτικών συνεταιρισμών της Ηπείρου κ.λπ. κ.λπ. Αν πατήσετε στη μηχανή του χρόνου το κουμπί forward, από το 1963 θα μεταφερθείτε στο 2013, όπου το 67,7% πουλήθηκε από την Αγροτική τράπεζα (ήταν ο εκκαθαριστής) ενώ οι εγκαταστάσεις της γαλακτοβιομηχανίας τελούσαν υπό κατάληψη. Αγοραστής ήταν το ρωσικών συμφερόντων fund, Strategic Initiative και το τίμημα που κατέβαλε τότε ήταν 21 εκατ. ευρώ.
-Αν πατήσετε και πάλι το κουμπί forward, οι φάκελοι της στήλης αναφέρουν ότι το ρωσικών συμφερόντων fund έβγαλε πριν από περίπου έναν χρόνο τη ΔΩΔΩΝΗ προς πώληση στο Λονδίνο, έναντι 200-220 εκατομμυρίων ευρώ. Εν πάση περιπτώσει και παρά την κοχλάζουσα επενδυτική διάθεση για τον κλάδο τροφίμων, η τιμή που ζητούσε ο βασικός μέτοχος της ΔΩΔΩΝΗ ήταν 16 φορές τα EBIDTA της εταιρίας – απαίτηση εκτός των ορίων της αγοράς κι έτσι το εγχείρημα κατέληξε άδοξα, χωρίς να εμφανιστεί κανείς ενδιαφερόμενος επενδυτής. Τώρα το CVC συζητάει την εξαγορά της ΔΩΔΩΝΗΣ επειδή είναι απολύτως συμπληρωματική στις δραστηριότητες της Vivartia. Τα επιτυχημένα και ισχυρά στην αγορά προϊόντα της ηπειρώτικης γαλακτοβιομηχανίας είναι ακριβώς στους τομείς που η ΔΕΛΤΑ χωλαίνει. Δεδομένου ότι το CVC έχει τις δυνατότητες να εκμεταλλευτεί συνέργιες με τη ΔΕΛΤΑ, να δημιουργήσει μεγάλες υπεραξίες και να επιτύχει σημαντικές οικονομίες κλίμακος, είναι πολύ πιθανόν να καταλήξουν σε συμφωνία.
-Η δεύτερη κίνηση του CVC αφορά την Εθνική Ασφαλιστική. Εκεί τα πράγματα είναι όπως ακριβώς σας τα μετέφερε προσφάτως η στήλη: Ο Παύλος Μυλωνάς έχει στυλώσει τα πόδια θέτοντας δύο veto για να αποδεχθεί την πρόταση του CVC. Το αποτέλεσμα -αυτήν τη στιγμή- είναι η Εθνική Ασφαλιστική να είναι πιο κοντά στην εισαγωγή στο Χρηματιστήριο, παρά στην πώληση. Το CVC όμως έχει προετοιμαστεί και θα επανέλθει τις αμέσως επόμενες ημέρες στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων, καταθέτοντας στην ΕΤΕ νέα βελτιωμένη πρόταση. Αν η πρόταση ικανοποιεί -έστω και μερικώς- τις απαιτήσεις του Π. Μυλωνά (και σ’ αυτή την περίπτωση) μπορεί να αλλάξει… η τάση και να είμαστε κοντά σε deal. Βέβαια με την Εθνική Ασφαλιστική ποτέ δεν ξέρεις, γιατί η πώλησή της είναι ένα μυστήριο deal όπου φαίνονται πολύ λιγότερα από τα πραγματικά εμπόδια που πρέπει να υπερκεράσει ο δυνητικός αγοραστής. Τόσο που αν πουληθεί, η στήλη προτείνει στην Κυβέρνηση να “χρεώσει” την πώληση στους θεσμούς ως σημαντική μεταρρύθμιση.
-Είπα Θεσμούς και θυμήθηκα ότι οι εκπρόσωποί τους είναι ήδη στην Αθήνα και από σήμερα μέχρι και την άλλη Δευτέρα ξεκινούν οι προγραμματισμένες συσκέψεις με το οικονομικό επιτελείο και τις τράπεζες. Σημειώστε επίσης πως σήμερα είναι πολύ πιθανό να πάει στη Βουλή η δικογραφία για τη Folli-Follie και τους υπουργούς του ΣYΡΙΖΑ που εμπλέκονται με τα γνωστά πλέον e-mails που αποκάλυψε η έρευνα της PricewaterhouseCoopers.
-Αλλά είναι καλύτερα να ξεχάσετε το σήμερα, γιατί όλα τα βλέμματα αύριο Τρίτη και συγκεκριμένα στις 12 το μεσημέρι, θα στραφούν στη (δεσμευτική όπως γνωρίζουμε) μεταβίβαση του 18,32% της ΕΛΛΑΚΤΩΡ στους Μπακοκαϋμενάκηδες. Αν η μεταβίβαση πραγματοποιηθεί, τότε η Faralon φεύγει και επισήμως από την εικόνα και οι Μπακοκαϋμενάκηδες μπαίνουν στα βαθιά της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ενόψει μίας έκτακτης γενικής συνέλευσης που θα πραγματοποιηθεί σε 16 μέρες και στην οποία θα μειοψηφήσουν.
-Και ολίγα σύντομα νέα από τράπεζες: Ξεκίνησε και επισήμως η διαδικασία για την πώληση του project Frontier της Εθνικής Τράπεζας. Το Virtual Data Room άνοιξε για τους ενδιαφερόμενους επενδυτές ενώ για καθαρά τεχνικούς λόγους (που συναρτώνται με την επίτευξη καλύτερων επιτοκίων μέσω των CDS) καθυστέρησαν οι αιτήσεις του Frontier για τον Ηρακλή, εκκρεμότητα που διευθετείται από μέρα σε μέρα.
-Στην Alpha Bank πάνε “τρένο” το project Galaxy και έχουν ξεκινήσει την αντίστροφη μέτρηση. Στην Τράπεζα Πειραιώς ετοιμάζονται να κάνουν τις αμέσως επόμενες ημέρες το swap των ομολόγων με το Ελληνικό Δημόσιο δίνοντας τίτλους με μικρότερες διάρκειες και παίρνοντας στα χαρτοφυλάκιο 30ετή ομόλογα, ώστε να ενισχύσουν τα κεφάλαια (αν μου τα είπαν σωστά) γύρω στα 200 εκατ.