–Χαίρετε, λοιπόν το είδαμε το θέαμα (η αλήθεια είναι καιρό είχαμε) με τους αγρότες στο Σύνταγμα, εντάξει, μια χαρά, σχεδόν φολκλορικό, με πολλές selfies και photos από τους λίγους τουρίστες της εποχής, αλλά και τους Αθηναίους, όπως και μερικές γνωστές ταλαιπωρημένες “αγωνιστικές” φιγούρες. Ρώτησα τη σχετική πηγή στο Μ.Μ. και μου δήλωσε «σχετικώς ήρεμη» για τα αγροτικά, «βαίνουμε προς εκτόνωση, χρειαζόταν και μία βόλτα στην Αθήνα, εδώ πήγαν στο Champs Elysees και στην Alexanderplatz». Μου έριξαν βέβαια και τη σποντίτσα «αν οι υπουργοί μας τα είχαν φροντίσει και νωρίτερα, δηλαδή ό,τι έκανε ο πρόεδρος, δεν θα χρειαζόταν» μιλώντας για το ρεύμα, το πετρέλαιο κ.λπ. που μείωσαν για τους αγρότες. Όντως οι δημοσκοπήσεις δείχνουν μία κάμψη της τάξεως του 1,5%-2% στη Ν.Δ. αμέσως μετά την ψήφιση του νομοσχεδίου για τα ομόφυλα ζευγάρια, αλλά εγώ ρώτησα την καλή δημοσκοπική πηγή μου και μου είπε: «κοίτα, δεν κάνεις έρευνα όταν καίει ένα θέμα, περιμένεις μία δύο εβδομάδες, αλλά ok, έγιναν μετρήσεις και θεωρώ ότι αυτή η κάμψη δεν θα κρατήσει ή έστω θα διορθωθεί. Άλλωστε, αφορά το ερώτημα για την ψήφο των ευρωεκλογών, όχι των εθνικών». Πάντως, όπως έγραψα και χθες, είπαν στο Μ.Μ. «παίδες, τέρμα τα πανηγύρια, τελειώσαμε με τους γάμους».
ΣΥΡΙΖΑ
-Δίνουν και παίρνουν οι προβλέψεις, τα στοιχήματα για τις εξελίξεις στο αγαπημένο κόμμα Πρώτη Φορά Αριστερά Τ.Δ. (Τέτοιος Διασυρμός) τον ΣΥΡΙΖΑ, αν θ’ αντέξει ο Stefanos ή θα τον φάνε εκείνοι που τον έβγαλαν, δηλαδή ο Τσίπρας και η παρέα του, που απ’ ό,τι μου λένε το ‘χουν βάλει γινάτι να τον καθαρίσουν πριν από τις ευρωεκλογές. Ρώτησα εγώ αν μπορούν, για παράδειγμα αν ελέγχουν το Συνέδριο που θα «μαζευτεί» το π.σ.κ. που έρχεται. Απάντηση καθαρή δεν πήρα, αλλά κάτι του τύπου «ποιο Συνέδριο, ρε μεγάλε, εδώ από τις 600 τοπικές οργανώσεις μόνο οι 60 εξέλεξαν κανονικά συνέδρους, αφού δεν πάτησε ψυχή. Οι υπόλοιποι αυτοδιορίστηκαν μέλη ή αυτοπροτάθηκαν. Κάτσε να δούμε τι θα γίνει…»! Προβλέπω τον Stefanos να πηγαίνει στη συνεδρίαση και να τραγουδάει Μακρόπουλο: Κρίση, με πιάνει κρίση και άμα με πιάσει δεν μπορεί ένας ολόκληρος στρατός να με κρατήσειειειειειει…
Υστέριασε ο φουκαράς…
-Στο μεταξύ, στον ΣΥΡΙΖΑ γίνεται της κακομοίρας (κυριολεκτικά) κι ο προεδρίνος νομίζει ότι… βρέχει, αφού και χθες επιτέθηκε – για δεύτερη φορά σε μια εβδομάδα – στο Πρώτο Θέμα γιατί λέει ότι γράψαμε ψέματα και στο Σύνταγμα ήταν μαζί με τους βουλευτές του κόμματος. Αυτός λέει ψέματα και όχι εμείς, πήγε μόνος του και έκανε δηλώσεις – και όχι ηγούμενος της πορείας και του πανό του κόμματος ως είθισται να κάνει ο αρχηγός. Αυτό το είδαν και οι δημοσιογράφοι που ήταν εκεί και μας το επιβεβαίωσαν δυο βουλευτές του. Αυτός νομίζει λοιπόν ότι θα τη γλιτώσει από τα εσωτερικά του βρίζοντας το Πρώτο Θέμα, όπως και ο Τσίπρας με την παρέα του. Καλά ξεμπερδέματα αλλά όχι από εμάς, εμείς «μαλώναμε» όταν ήταν όρθιοι…
Το συνέδριο της ΝΔ και το ευρωψηφοδέλτιο
-Το συνέδριο του κόμματος θα γίνει 5,6,7 Απριλίου στην Αθήνα και θα έχει εορταστικό τόνο, καθώς σε αυτό θα συμπεριληφθούν και οι εκδηλώσεις για τα 50 χρόνια από την ίδρυση της ΝΔ. Μου λένε ότι το ευρωψηφοδέλτιο του κόμματος θα ανακοινωθεί αμέσως μετά και πάντως στο πρώτο δεκαήμερο του Απριλίου, ώστε να έχουν επαρκή χρόνο και οι υποψήφιοι να τρέξουν μέχρι τις κάλπες της 9ης Ιουνίου.
Κατάρ μετά την Ινδία
-Το επίσημο πρόγραμμα του ΚΜ στην Ινδία ξεκινά σήμερα με ραντεβού με τον ομόλογό του Μόντι, ομιλία σε μεγάλο οικονομικό φόρουμ στο Νέο Δελχί και στη συνέχεια μετάβαση στη Βομβάη, το οικονομικό κέντρο της χώρας. Μαθαίνω, πάντως, ότι αυτές δεν θα είναι οι μόνες ενδιαφέρουσες επαφές του ΚΜ εκτός Ελλάδος αυτή την εβδομάδα, καθώς επιστρέφοντας από Ινδία θα κάνει μια στάση την Παρασκευή στο Κατάρ πριν επιστρέψει στην Αθήνα. Με τους Καταριανούς έχει πάντα ενδιαφέρον να συζητάς, ειδικά για business, αλλά αυτή την περίοδο υπάρχει αυξημένος συναγερμός και για την Ερυθρά Θάλασσα, με φόντο τις επιθέσεις των Χούθι που έχουν ταράξει τη διεθνή ναυσιπλοΐα.
Καραβίας
-Και αφού τελειώσαμε με το επίσημο πρόγραμμα του ταξιδιού στην Ινδία, να σας πω ότι ο Φωκίων Καραβίας αναδεικνύεται στον σταρ της επιχειρηματικής αποστολής που συνοδεύει τον Πρωθυπουργό. Καταρχάς, πριν καν αναχωρήσουν, στο lounge της Aegean τράβηξε όλα τα βλέμματα όταν τυχαία συναντήθηκε με τον προηγούμενο CEO της τράπεζας Νίκο Νανόπουλο που ταξίδευε σε κάποιον άλλον προορισμό. Ο χαιρετισμός ήταν θερμός, ο πρώην με τον νυν κάθισαν μαζί και μιλούσαν για περίπου 15 λεπτά μέχρι που ο Ν. Νανόπουλος έπρεπε να πάει στην πύλη γιατί έφευγε η πτήση του. Τι συζήτησαν; Δεν θα αναφερθώ σε λεπτομέρειες, αλλά η συζήτηση ήταν για δουλειές, αλλά και για τον ανταγωνισμό. Χθες ο Φ. Καραβίας πήρε μέρος σε ένα πάνελ μαζί με τον υπουργό Εξωτερικών της Πολωνίας, τον υπουργό Εξωτερικών της Εσθονίας, τον CEO της πολωνικής εταιρίας ψηφιακών συναλλαγών Εlproma και τρεις Ινδούς CEO τεχνολογικών εταιριών. Ο Καραβίας όμως δεν είναι δημοφιλής μόνον στο forum για business Ινδίας – Ευρώπης, αλλά και μεταξύ των μελών της ελληνικής επιχειρηματικής αποστολής καθώς όλοι, δοθείσης ευκαιρίας, τον “βουτάνε” να μιλήσουν μαζί του, υποθέτω και για χρηματοδοτήσεις.
Ο δρόμος της Intralot για τη Wall Street περνά από τα νέα συμβόλαια
-Το ενδεχόμενο ενός ΙΡΟ στο NYSE παραμένει στο πλάνο, αλλά πρέπει προηγουμένως να πραγματοποιηθούν συγκεκριμένα βήματα, γιατί η εισαγωγή δεν θα γίνει για να είμαστε απλά μια εισηγμένη στο αμερικανικό χρηματιστήριο. Αυτό ανέφερε η διοίκηση της Intralot στη χθεσινή ενημερωτική συνάντηση στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς των ομολογιών της, ύψους έως 130 εκατ. ευρώ, που ξεκινά αύριο Τετάρτη 21/2 και ολοκληρώνεται την Παρασκευή. Ποια είναι αυτά τα βήματα; Η Intralot διεκδικεί νέα συμβόλαια στις ΗΠΑ, συνολικά πέντε έως έξι που θα βγουν σε διαγωνισμούς σύντομα, όμως έχει επικεντρωθεί σε δύο από αυτά για λοταρίες και σε ένα άλλο για εποπτεία (monitoring) σε VLTs. Η διοίκηση έχει βάλει στο business plan αυτόν τον στόχο «με συντηρητικά κριτήρια» και θεωρεί πως έχει σημαντικές πιθανότητες να κάνει το 3 στα 3, κάτι που αν συμβεί το re-rating του ομίλου θα είναι εντυπωσιακό. Αυτά στις ΗΠΑ, γιατί υπάρχει επίσης κινητικότητα σε Αυστραλία και Βραζιλία. Οι άνθρωποι της Intralot, εφόσον προχωρήσει ένα IPO στην Αμερική, θεωρούν ως ελάχιστο όριο μια κεφαλαιοποίηση ύψους 1 δισ. ευρώ (σήμερα η εταιρεία αποτιμάται στα 750 εκατ. ευρώ), υπάρχει όμως η αίσθηση πως κοιτούν υψηλότερα. Όσο για το retail bond, μέχρι προ ημερών τα στελέχη της εταιρείας έκαναν παρουσιάσεις στο εξωτερικό, στη συνέχεια έκαναν… γύρα και στους εδώ επενδυτές και εκτιμάται πως θα υπάρχει ζήτηση γiα το ομόλογο που θα εισαχθεί στο Χ.Α.
Μυτιληναίος: Ετοιμαστείτε για σκληρό ανταγωνισμό σε retail και παραγωγή
-Ενδιαφέροντα insights έδωσε ο Μυτιληναίος για την αγορά της ενέργειας και της μεταλλουργίας, κατά τη διάρκεια του γεύματος που παρέθεσε χθες σε αναλυτές. Ως επιχειρηματίας που έχει επενδύσει στην πράσινη ανάπτυξη και πρωταγωνιστεί σε αυτή μετατρέποντας τη MYTILINEOS σε εταιρεία ενεργειακής μετάβασης, στάθηκε στο γεγονός ότι τα επόμενα πολλά χρόνια θα συνεχίσει να πρωταγωνιστεί το φυσικό αέριο ως καύσιμο βάσης για την παραγωγή ενέργειας. Επισήμανε ότι η πίεση των τιμών είναι κάτι που θα δημιουργήσει νέα δεδομένα και θα πιέσει τις εταιρείες με τον ανταγωνισμό να γίνεται οξύτατος, τόσο στο retail όσο και στην παραγωγή. Μάλιστα, στάθηκε ιδιαίτερα στο παράδειγμα της Γερμανίας, μιας χώρα 85 εκατ. κατοίκων η οποία έχει μόλις 4 εταιρείας ενέργειας. Μιλώντας για τον ανταγωνισμό, αυτό που φαίνεται να λέει πίσω από τις λέξεις είναι ότι στο νέο περιβάλλον η Mytilineos μπορεί να πάρει την υψηλή τάση από τη ΔΕΗ. Συγκεκριμένα, ανέφερε ότι το χαμηλό περιβάλλον τιμών που δημιούργησε η Protergia για το Αλουμίνιο της Ελλάδος, κάνοντάς το τόσο ανταγωνιστικό, μπορεί να το κάνει για τους άλλους της υψηλής τάσης. Και επειδή είπαμε για Γερμανία, αποκάλυψε ότι υπάρχει ενδιαφέρον από τον όμιλο για τη χώρα και την αγορά της, καθώς στρέφεται προς τα εκεί για έργα τόσο εργοστασίων, όσο και δικτύων, που φαίνεται ότι είναι το νέο project στο οποίο πιστεύει πολύ ο Μυτιληναίος.
Κινήσεις του κυρ-Παντελή
-Ενώ μέχρι στιγμής οδεύουν κανονικά προς το σφυρί οι ξενοδοχειακές μονάδες του Ομίλου Μαντωνανάκη στην Ελούντα της Κρήτης (οι πλειστηριασμοί, με συνολική τιμή εκκίνησης 181,63 εκατ. ευρώ, έχουν προγραμματιστεί για τις 6 Μαρτίου, αλλά εκκρεμεί η εκδίκαση προσφυγών του Ομίλου από τα αρμόδια δικαστήρια), δεν περνούν απαρατήρητες -από τη στήλη τουλάχιστον- κάποιες κινήσεις του μεγαλοξενοδόχου στη «σκακιέρα». Έτσι, το Δ.Σ. της εταιρείας Ήλιος Α.Ε., αλλά και σχετική έκθεση ορκωτού, πιστοποιεί «την ολική καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας, ποσού 180.000 ευρώ που αποφασίσθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 25/01/2024 και καταβλήθηκε εμπρόθεσμα στο σύνολό του, με καταβολή μετρητών στον τραπεζικό λογαριασμό της Εταιρείας» Λίγες μέρες νωρίτερα αντίστοιχη κίνηση έγινε και στην εταιρεία Αττικός Ήλιος Α.Ε. όπου το Δ.Σ. και ο ορκωτός πιστοποίησαν την «ολική καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου ύψους 850.000 ευρώ, που αποφασίστηκε από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της 18/12/2023».
Νέες αλλαγές στο ΔΣ της Viva Wallet
-Στη Viva Wallet έχουμε νέες αλλαγές στο ΔΣ με φόντο τη δικαστική διαμάχη των μετόχων, της WeRealize (Αντύπας-Καρώνης) και της JP Morgan. Με την κρίση να σιγοβράζει, προ μηνών είχαν αντικατασταθεί δύο στελέχη της JPM στο διοικητικό συμβούλιο (η Jessica Marlborough και ο James Crotty) και η αμερικανική επενδυτική τράπεζα είχε απομείνει με έναν μόνο εκπρόσωπο στο ΔΣ της Viva. Τη θέση του James Crotty είχε πάρει ο Δημήτρης Κοντούλης (είναι Group CFO στη Viva Wallet) ως μη εκτελεστικό μέλος, ο οποίος όμως παρέμεινε μόλις τρεις μήνες, αφού χθες έγινε γνωστό πως τη θέση του Κοντούλη παίρνει ο Francis Pearn. Ο εν λόγω είναι Managing Director της JP Morgan και πλέον μαζί με τον Antony Elliot αυξάνονται ξανά σε δύο τα μέλη που έχει η JPM στο ΔΣ της Viva.
Προχωρούν τα σχέδια για τα Ελληνικά Αμυντικά Συστήματα
-Τα Ελληνικά Αμυντικά Συστήματα, δεν πωλούνται, δεν αλλάζουν μετοχική σύνθεση, δεν αλλάζουν το εργασιακό, ιδιοκτησιακό ή νομικό καθεστώς. Θα δημιουργηθεί μία νέα επιχειρηματική οντότητα, ένα Special Purpose Vehicle (SPV), στο οποίο η ελληνική πλευρά θα συμμετέχει κατά 51% και ο αλλοδαπός συνεταίρος με 49%. Το SPV θα αναλάβει συγκεκριμένες δεσμεύσεις και υποχρέωση παραγωγής συγκεκριμένης ποιότητας και ποσότητας πυρομαχικών κάθε χρόνο. Χθες, έληξε η προθεσμία υποβολής απαντήσεων στις διευκρινιστικές ερωτήσεις που έθεσε ο σύμβουλος Deloitte, στους δύο υποψήφιους συνεταίρους: Στην αμερικανική Global Ordinance και στην τσεχική CSG Group, που είναι τρίτη μεγαλύτερη βιομηχανία παραγωγής πυρομαχικών στην Ευρώπη. Μετά την αξιολόγηση των απαντήσεων των υποψηφίων από την Deloitte, την τελική απόφαση, για τον συνεταιρισμό που θα δώσει ζωή στα Ελληνικά Αμυντικά Συστήματα, θα πάρει η πολιτική ηγεσία της χώρας…
Ανακαινίζεται… η Εθνική Ασφαλιστική
-Επιστροφή στο κέντρο: Πολλές οι… πράσινες, αλλά και ταυτόχρονα εμβληματικές ανακαινίσεις στο κέντρο της Αθήνας, που έρχονται να επιβεβαιώσουν στην πράξη τη νέα τάση για αξιοποίηση κτιρίων-τοπόσημων στην «καρδιά» της πόλης, τα οποία μεταμορφώνονται και αποκτούν διεθνείς περιβαλλοντικές πιστοποιήσεις. Έτσι, μετά το «πράσινο» κτίριο της Eurobank στη Σταδίου, το έτερο ολοκαίνουριο «πράσινο» πρώην κτίριο του ΔΟΛ στη Χρήστου Λαδά που ετοιμάζεται πυρετωδώς ώστε να παραδοθεί στο μισθωτή του, τη ΔΕΗ, έρχεται από το 2025 και το νέο «πράσινο» κτίριο της Εθνικής Ασφαλιστικής στο Σύνταγμα. Το ιστορικό ”καλλιμάρμαρο” Μέγαρο της Εθνικής Ασφαλιστικής, συνολικής επιφάνειας 6.300 τ.μ. (σημειωτέον, μία από τις λίγες περιπτώσεις αυτοτελών κτιρίων στο κέντρο) στην αρχή της Καραγεώργη Σερβίας ανεγέρθηκε κατά την περίοδο 1959-1963 και είναι έργο του αρχιτέκτονα Ιάσονα Ρίζου. Το κτίριο περνά τώρα στη φάση της ολικής μεταμόρφωσης ώστε να μεταμορφωθεί σε ένα σύγχρονο κτίριο γραφείων και να αποκτήσει διεθνείς, χρυσές περιβαλλοντικές πιστοποιήσεις τύπου Leed και Well.
Οι επιστολές της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς
-Κάνουν δουλειά οι επιστολές που στέλνει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις εισηγμένες εταιρίες και με τις οποίες ζητά να να τοποθετηθούν επί των διαφόρων επιχειρηματικών εξελίξεων που κυκλοφορούν στην πιάτσα. Με τις επιστολές που συνεχώς στέλνουν οι υπηρεσίες της Επιτροπής, ειδικά αυτήν την περίοδο που το Χρηματιστήριο “ζεσταίνεται”, αποφεύγονται περιστατικά που θυμίζουν τη Σοφοκλέους του ’99. Τελευταίο παράδειγμα η διάψευση της φημολογούμενης συγχώνευσης Δομικής Κρήτης, ΒΙΟΤΕΡ και ΕΚΤΕΡ.
Τα σχέδια για τον MSCI Greece, ο ΤΙΤΑΝ, το Βενιζέλος και η HelleniQ Energy
-Νωρίς χθες το πρωί η διοίκηση του Ομίλου ΤΙΤΑΝ φρόντισε να δημοσιοποιήσει με flash note τα αποτελέσματα του 2023, με καθαρά κέρδη άνω των 265 εκατ. ευρώ, κύκλο εργασιών άνω των 2,5 δισ. και EBITDA πάνω από 535 εκατ. ευρώ. Η αγορά ευχαριστήθηκε από τις ανακοινώσεις και η μετοχή έφτασε στα 25,8 ευρώ με την κεφαλαιοποίηση πάνω από τα 2 δισ. ευρώ. Ο ΤΙΤΑΝ είναι έτοιμος να επιστρέψει στον Δείκτη-καθρέπτη του ελληνικού Χρηματιστηρίου, τον MSCI Standard, αλλά για να πετύχει αυτόν τον μεγάλο στόχο χρειάζεται ένα επιπλέον 20% στην κεφαλαιοποίησή του. Από τη δική της πλευρά η διοίκηση του Χρηματιστηρίου, για να πετύχει τον στόχο της αναβάθμισης της χώρας από αναδυόμενη σε ώριμη αγορά, χρειάζεται περισσότερες από 10 εταιρείες στον «βαρύ» δείκτη MSCI Greece Standard. Εκτός από την ΤΙΤΑΝ, θέση στον δείκτη θα μπορούσαν να κατακτήσουν το Ελευθέριος Βενιζέλος (πρέπει όμως να αυξήσει τη διασπορά του) και η HelleniQ Energy (πρέπει να αυξήσει την αξία των μετοχών σε διασπορά). Αυτοί είναι στόχοι που θα μπορούσαν να επιτευχθούν εντός του έτους ώστε η αναβάθμιση σε ώριμη αγορά να ολοκληρωθεί του χρόνου.
Το Χρηματιστήριο Παραγώγων ποντάρει στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
-Κάποιοι δείχνουν να πιστεύουν στο ευτυχές τέλος του ειδυλλίου της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής γι’ αυτό παίρνουν θέσεις, ταυτόχρονα στη spot αγορά και στο Χρηματιστήριο Παραγώγων. Χθες είδαμε τη μετοχή να σκαρφαλώνει στα 16,25 ευρώ (+4,7%) με συναλλαγές 578.280 τεμαχίων και ταυτόχρονα εμφανίστηκαν στο Χρηματιστήριο Παραγώγων 1.818 Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης σε premium τιμή +4,55%. Σημειώστε πως τα 1.818 Συμβόλαια στο ΧΠΑ είναι όσα έχει κάνει η συγκεκριμένη μετοχή από την αρχή του έτους.
Ο ΟΤΕ τα σπάει…
-Αύριο ανακοινώνει αποτελέσματα έτους η διοίκηση του ΟΤΕ, μαζί με την απόφασή της για αυξημένη μερισματική διανομή, αλλά και μειωμένους ρυθμούς αγοράς ιδίων μετοχών, ώστε να βελτιωθεί το free float της μετοχής. Κατά τη διάρκεια του 2023, ο Γενικός Δείκτης προσέφερε εκπληκτικές αποδόσεις της τάξης του 34%, με τη μετοχή του ΟΤΕ να κινείται στην αντίθετη κατεύθυνση με -20%. Φέτος τα πράγματα έχουν αντιστραφεί. Η μετοχή του ΟΤΕ κερδίζει από την αρχή του έτους +9,77%, με το 9% να έχει εγγραφεί μόλις την τελευταία εβδομάδα, αμέσως μετά το πάρτι της διοίκησης για τη νέα χρονιά, στο Rock n’ Roll.
Ένα θύμα της απο-παγκοσμιοποίησης
-Στο πρόσφατο παρελθόν, πάνω στο απόγειο της παγκοσμιοποίησης, ορισμένες περιφερειακές τριτοκοσμικές οικονομίες του πλανήτη κατάφεραν να πουλήσουν την παραγωγή τους στις πλούσιες χώρες της Δύσης και να δημιουργήσουν εισόδημα για τους πολίτες τους. Οι καιροί άλλαξαν, το friend shoring κυριαρχεί, οι μεγάλες οικονομίες αυστηροποίησαν τις διαδικασίες, περιόρισαν τις εισαγωγές τους. Η Μαλαισία είναι ένα από τα θύματα της νέας εποχής. Το εθνικό νόμισμα της Μαλαισίας, το Ringgit, που από το 1967 έχει αντικαταστήσει το δολάριο Μαλαισίας, έχει κατρακυλήσει στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων 26 ετών. Ακόμη και πιο χαμηλά από τα επίπεδα της ασιατικής χρηματοπιστωτικής κρίσης. Οι ρευστοποιήσεις ξένων ομολόγων επιταχύνονται καθημερινά και είναι οι μεγαλύτερες των τελευταίων 5 μηνών. Ο κατασκευαστικός κλάδος υποφέρει, δημιουργώντας προβλήματα και στον τραπεζικό. Φαύλος κύκλος…