Με την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας εξαγοράς του 60% της SysteCom ξεκινά ουσιαστικά η υλοποίηση ενός ευρύτερου επενδυτικού πλάνου για την εισηγμένη της πληροφορικής Q&R.
Το πρώτο deal για την ίδια, αλλά και για τον κλάδο γενικότερα μέσα στο 2025 αναμένεται να έχει μια μάλλον… μεγάλη συνέχεια, καθώς η διοίκηση καλείται να αξιοποιήσει κεφάλαια ύψους 19,1 εκατ. ευρώ για την απόκτηση πλειοψηφικών ποσοστών σε άλλες εταιρείες.
Χρήματα που προέρχονται από την έκδοση ομολογιακού δανείου το οποίο καλύφθηκε από τη βασική μέτοχό και πρόεδρο Σοφία Σωτηράκου, με την προοπτική να μετεξελίχθεί η Quality & Reliability σε έναν ισχυρό όμιλο και να αυξήσει σε αντίστοιχα επίπεδα τα μεγέθη της.
Αν ληφθεί υπόψη ότι η αξία της συγκεκριμένης συναλλαγής ανέρχεται σε 1,5 εκατ. ευρώ (σ.σ. με πρόβλεψη για την απόκτηση και του υπόλοιπου 40% εντός 3 ετών), προκύπτει ότι υπάρχει αυταπόδεικτα το οικονομικό περιθώριο και για άλλες ανάλογες κινήσεις, ο τελικός αριθμός των οποίων ενδεχομένως θα καθοριστεί και από το αθροιστικό τίμημα των προσεχών εξαγορών.
Η είσοδός της εισηγμένης στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών στον τομέα της κυβερνοασφάλειας μέσω της νέας θυγατρικής της και η χρονική περίοδος των επίσημων ανακοινώσεων επιβεβαιώνει πλήρως πρόσφατο ρεπορτάζ του newmoney, από τα τέλη Νοεμβρίου, με τίτλο «Q&R: Ετοιμάζει διπλό “χτύπημα” στο μέτωπο των εξαγορών – Βλέπει διπλασιασμό μεγεθών».
Τότε, αποκαλύφθηκε το γεγονός των παράλληλων και προχωρημένων διαπραγματεύσεων της με δυο άλλες ελληνικές εταιρείες, από τους τομείς της κυβερνοασφάλειας και του enterprise software, με αρχική πρόθεση να «τελειώσουν» και οι δυο αυτές υποθέσεις πριν εκπνεύσει το 2024.
Με μια μικρή σχετικά χρονική απόκλιση 4 εβδομάδων κατέστη αυτό εφικτό για τη μία από τις δυο και απομένει να φανεί εάν θα οδηγηθεί και η δεύτερη σε αίσιο τέλος, έτσι ώστε να υπάρξει σύντομα και νέος γύρος ανακοινώσεων από την Q&R…
Μερικούς μήνες νωρίτερα, ο Δρ Παναγιώτης Πασχαλάκης, ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Q&R, είχε προαναγγείλει την αναζήτηση ευκαιριών για εξαγορές εκ μέρους της εταιρείας στα τεχνολογικά πεδία των AI, cyber security και fintech.
Η SysteCom ιδρύθηκε τον Ιανουάριο του 2013 και χαρακτηρίζεται ως μια καταξιωμένη, ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία παροχής υπηρεσιών κυβερνοασφάλειας σε enterprise πελάτες, όπως Τράπεζες, Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών, Δημόσιο κ.ά.
Στη χρήση του 2023 ο κύκλος εργασιών της ανήλθε σε 2,7 εκατ. ευρώ και το 2024 εκτιμάται ότι θα υπερβεί τα 3 εκατ. ευρώ, με EBIDTA στα 330.000 ευρώ και προ φόρων κέρδη 310.000 ευρώ.
Το σχέδιο για τις δυο πρώτες εξαγορές της Q&R δημιουργεί την αίσθηση για επίτευξη ενός «double score» στα έσοδά της εντός του 2025 εφόσον πραγματοποιηθεί και η δεύτερη, αφού -χωρίς να αποκαλύπτεται το όνομα του στόχου- χρηματιστηριακές πηγές είχαν αναφερθεί τον Νοέμβριο σε υπολογιζόμενη συνεισφορά τους κοντά στα 10 εκατ. ευρώ.
Yπενθυμίζεται ότι το 2023, στο σύνολο της ετήσιας χρήσης, η εισηγμένη ανακοίνωσε έσοδα 10,35 εκατ. ευρώ, από 6,45 εκατ. ευρώ το 2022 και στο εξάμηνο του 2024 ο πήχης ανέβηκε κατά 59%, στα 5,1 εκατ. ευρώ από 3,2 εκατ. ευρώ.
Θεσμικοί, ιδιωτικός τομέας και εξωτερικό
Η Q&R ερμηνεύει ως «ψήφο εμπιστοσύνης και αξιοπιστίας της εταιρείας την πρόσφατη αύξηση της συμμετοχής των θεσμικών επενδυτών στη μετοχική της σύνθεση στο 11%» και κάνει λόγο για ένα ανεκτέλεστο των συμβάσεων της, που ξεπερνά το όριο των 40 εκατ. ευρώ (για την περίοδο έως το 2026), πέραν της οργανικής της ανάπτυξης.
Ως όμιλος εταιρειών πλέον, μέσω των εξαγορών, στοχεύει -όπως τονίζεται- να διευρύνει την παρουσία του στον ιδιωτικό τομέα, αλλά και στο εξωτερικό, συνεχίζοντας το πλάνο ανάπτυξης, εξωστρέφειας και ολικής επανατοποθέτησης του, στην ευρύτερη αγορά της τεχνολογίας και της πληροφορικής.
Από τα βασικά «όπλα» της Q&R αποτελεί η εξειδίκευσή της στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης, έχοντας αναπτύξει ή αναλάβει σημαντικά έργα ΑΙ για το υπουργείο Εξωτερικών της Ελλάδας και όχι μόνο.
Τον Ιούλιο μάλιστα, στο πλαίσιο έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, είχε επισημανθεί ότι τα έσοδά της Q&R από τα projects του δημοσίου αναλογούν σε ένα μερίδιο της τάξης του 85% επί των συνολικών της και εύλογα, αποσκοπεί στη διαφοροποίηση αυτού του «μείγματος» για την επόμενη μέρα της, με την ενίσχυση της θέσης της τόσο στον ιδιωτικό τομέα όσο και εκτός των συνόρων.
«Καμία ένδειξη για παράταση»
Από στελέχη της εγχώριας αγοράς πληροφορικής, όχι της Q&R, αλλά προερχόμενα από άλλες εταιρείες του κλάδου, σχολιάστηκε τις προηγούμενες ημέρες ότι «δεν υπάρχει προς το παρόν καμία ένδειξη για παροχή παράτασης για την εκτέλεση των χρηματοδοτούμενων από το Ταμείο Ανάκαμψης έργων Ψηφιακού Μετασχηματισμού για λογαριασμό του δημόσιου τομέα», μια φημολογία η οποία αναπτύχθηκε τους τελευταίους μήνες και ενισχύθηκε -κατά τις ίδιες πηγές- περισσότερο από… επιθυμίες κάποιων, στην προσπάθειά τους να προλάβουν τις προθεσμίες και τα deadlines για την παράδοση τους.
Αν θα υπάρξει αντίθετη εξέλιξη, τη στιγμή που το RRF πλησιάζει προς το finish του, είναι κάτι που δεν θα αργήσει να φανεί στην πράξη.
Μετά τη «χρυσή» χρονιά, τι;
Το «ποδαρικό» της Q&R στις εξαγορές της πληροφορικής για φέτος, συνέχισε την παράδοση που θέλει την εκκίνηση του… σερί από τον πρώτο μόλις μήνα του έτους.
Το 2024 αποδείχθηκε η πιο «γεμάτη» χρονιά για τον κλάδο, με τα «χρυσά» deals για τις Epsilon Net, Entersoft αλλά και την Beta CAE Systems να «σπάνε τα κοντέρ».
Στα χρόνια του Ψηφιακού Μετασχηματισμού της ελληνικής οικονομίας, καταγράφεται κάθε έτος ένας διψήφιος αριθμός από deals, αλλά εύλογα δημιουργείται το ερώτημα τι μπορεί να επακολουθήσει το 2025, όταν ο πήχης μπήκε πέρσι τόσο ψηλά… Υπάρχει πιθανότητα για νέες συμφωνίες παρόμοιου διαμετρήματος;
Διαβάστε ακόμη
Τράπεζες: Δυναμική επάνοδος του factoring, έρχονται εξαγορές και συγχωνεύσεις
Masdar: Χρηματοδοτεί το πρώτο πράσινο ferry boat στην γραμμή Πόρου – Γαλατά
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα